Учет денежных средств

ВВЕДЕНИЕ

 

Все стороны  хозяйственной деятельности предприятия  обслуживаются денежными потоками. Они пронизывают всю деятельность предприятия и от эффективности  организации денежных потоков напрямую зависят финансовое состояние  предприятия  и возможность достижения высоких  результатов деятельности.

Эффективное управление денежными потоками позволяет  более разумно подходить к  использованию собственных и  заемных финансовых ресурсов, поддерживать оптимальных уровень соотношения  собственного и заемного капитала предприятия.

Актуальность  темы данной курсовой работы определяется тем, что главным финансовым механизмом, обеспечивающим ускорение оборота  капитала организации, является процесс  управления денежными потоками. Также  от эффективности и результативности управления денежными потоками предприятия  зависит его платежеспособность. В результате неэффективного управления денежными потоками может возникать  дисбаланс различных видов денежных потоков предприятия, что в конечном итоге приводит к снижению платежеспособности.

Также благодаря  эффективному управлению денежными  потоками появляется возможность формирования дополнительных ресурсов для осуществления  инвестиций, что в итоге приведет к увеличению суммы прибыли.

Предметом курсовой работы являются денежные потоки предприятия.

Объектом  работы выступает процесс управления денежными потоками на предприятии.

Целью написания  данной курсовой работы является рассмотрение различных аспектов процесса управления денежными потоками.

Данная  цель определила следующие задачи курсовой работы:

-рассмотреть  сущность и виды денежных потоков  на предприятии;

-изучить  цели, задачи и принципы управления  денежными потоками предприятия;

-рассмотреть  методы управления денежными  потоками предприятия;

-изучить  подходы к управлению денежными  потоками предприятия.

Информационной  базой для написания данной курсовой работы послужили труды отечественных  и зарубежных экономистов по проблемам  управления денежными потоками предприятия, а также ресурсы Интернет.

 

ГЛАВА 1. Теоретические аспекты анализа наличия и движения денежных средств

1.1 Подходы к анализу денежных средств предприятия

В любой момент времени предприятие может рассматриваться  как совокупность капиталов, поступающих  из различных источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в результате деятельности предприятия. Эти средства направляются на различные  цели: приобретение основных средств, создание товарных запасов, формирование дебиторской задолженности и  другие.

Финансовые  ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся  в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления  затрат по расширенному воспроизводству  и экономическому стимулированию работающих. [1, c.516]

Денежные  средства организации представляют собой совокупность денег, находящихся  в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах, чековых  книжках, переводах в пути и денежных документах.

Денежные средства характеризуют  начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств. Скоростью  их движения во многом определяется эффективность  всей деятельности организации.

Поступление и выбытие денежных средств, обслуживающее  совокупность финансовых отношений  субъекта внутренней и внешней сферы  деятельности, образует денежный поток.

Денежный  поток - это система финансовых операций в виде притока и оттока денежных средств, направленных на решение поставленных задач и достижение конкретных результатов  в области текущей, инвестиционной и финансовой сферах деятельности субъекта. [5, с.254]

В состав денежных потоков  предприятия входят наличные денежные средства, а также средства на счетах предприятия, получаемые от всех видов  деятельности.

Под потоком денежных средств  понимается разность между полученными  и израсходованными денежными средствами предприятия за конкретный момент времени.

В целом, денежные потоки можно разделить  на два основных вида:

-положительные  денежные потоки (притоки),

-отрицательные  денежные потоки (оттоки).

Положительный поток включает в себя любые поступления денежных средств. Отрицательный поток представляет собой все расходы, осуществляемые предприятием в процессе хозяйственной деятельности. Разность между совокупными притоками и оттоками за определенный период времени представляет собой чистый денежный поток, который, в свою очередь, может быть положительным либо отрицательным[7, с.224].

Также денежные потоки можно классифицировать и  по ряду других признаков (см. рис.1).

Рис. 1. Классификация  денежных потоков предприятия

 

 

Всю совокупность притоков и оттоков предприятия можно разделить на следующие виды:

-потоки  от операционной деятельности  предприятия;

-потоки  от инвестиционной деятельности  предприятия;

-потоки  от финансовой деятельности предприятия.

Потоки от операционной деятельности также представляют собой  оттоки и притоки.

К притокам денежных средств  от основной деятельности относятся:

-выручка от продаж  или реализации работ и услуг;

-суммы погашенной дебиторской  задолженности;

-авансы за поставленную  продукцию или оказанные услуги.

Оттоки по операционной деятельности включают в себя:

- расходы на оплату  труда;

-расходы на оплату  налогов;

-расходы на оплату  различных счетов от поставщиков;

-расходы на оплату  процентов по кредитам.

Денежные оттоки по инвестиционной деятельности представляют собой:

-расходы на приобретение  основных фондов предприятия;

-капитальные вложения;

-приобретение акций  других организаций с целью  получения дополнительного или  участия в их управлении;

-расходы на предоставление  заемных средств различным организациям.

Притоки по инвестиционной деятельности предприятия включают в себя:

- суммы от продажи  основных фондов предприятия;

-суммы от продажи  акций других организаций;

-суммы, полученные от  возврата займов, предоставленных  ругим предприятиям;

-суммы дивидендов, которые  были получены в процессе владения  акциями других организаций.

Притоки от финансовой деятельности включают в себя:

- доходы, полученные от  выпуска и размещения акций;

-доходы, полученные от  выпуска и размещения облигаций;

- суммы полученных займов;

-суммы целевого финансирования.

Оттоки по финансовой деятельности представляют собой:

- суммы, израсходованные  на возврат займов;

-суммы, израсходованные  на выкуп собственных акций;

- суммы, выплачиваемые  в виде дивидендов.

Формирование  совокупного потока денежных средств  предприятия представлено в виде схемы на рисунке 2.

Рис. 2. Формирование совокупного потока денежных средств  предприятия

Для процесса управления денежными потоками группировка  денежных потоков предприятия по видам деятельности имеет важное значение. Поскольку данная группировка  денежных потоков позволяет увидеть  за счет каких видов деятельности происходят наиболее значительные поступления, а какие из  видов деятельности предприятия, в основном, потребляют денежные средства.

Для нормального функционирования предприятия необходимо, чтобы большинство  или все притоки денежных средств  были удачно инвестированы, то есть, иными  словами, общий чистый поток должен стремиться к нулю.

Также анализ денежных потоков  предприятия позволяет выявить  наиболее слабые места в финансовой деятельности предприятия. Например, в  случае если у предприятия по основной деятельности получается отток, который  перекрывается за счет приток по инвестиционной деятельности, то можно сделать вывод, что данная ситуация нежелательна, так как  все же основным источником денежных средств на предприятии  должна служит операционная деятельность, а не деятельность по продаже имущества.

 

1.2 Цели, задачи и место анализа денежных средств

 

К основным принципам, на которых строится процесс  управления денежными потоками, относятся:

-принцип  достоверности информации;

- принцип  сбалансированности денежных потоков;

-принцип  эффективности управления.

Принцип сбалансированности денежных потоков тесно связан с оптимизацией денежных потоков в процессе управления ими. Он предполагает, что все разновидности денежных потоков предприятия подчинены общим задачам и целям управления.

Принцип эффективности управления: денежные потоки за определенный период времени  характеризуются неравномерностью поступлений. В случае, если притоки  превышают оттоки, образуются временно свободные денежные средства, которые  в данный момент не используются в  хозяйственной деятельности предприятия. Согласно выше названному принципу такие свободные денежные средства должны быть эффективно использованы на осуществление инвестиционной деятельности.

Целью процесса управления денежными потоками предприятия, организованному на основании вышеприведенных  принципов, является балансирование потоков  и оттоков денежных средств предприятия  для достижения организацией состояния  финансового равновесия.

Данная  цель определяет следующие задачи процесса управления денежными потоками предприятия  [13, c.41]:

- обеспечение  достаточного объема денежных  средств для финансирования деятельности  предприятия в соответствие с  поставленными целями и задачами;

- обеспечение  пропорциональности в распределении  денежных потоков от операционной, финансовой и инвестиционной  деятельности;

-формирование  оптимального соотношения собственных  и заемных средств предприятия;

- обеспечение  и поддержание финансовой устойчивости  и платежеспособности предприятия;

- обеспечение  величины чистого денежного потока, необходимой для реализации целей и задач предприятия.[11, с.28]

Денежные потоки предприятия характеризуются  следующими основными показателями:

• величина поступлений (доходов);
• величина оттоков (расходов);
• чистый денежный поток (разница между поступления и выплатами);
• пропорции распределения денежных потоков предприятия по отдельным видам деятельности;
• показали оценки факторов, влияющих на величину денежных потоков предприятия.

На формирование и движение денежных потоков оказывают влияние различные  факторы. Всю совокупность таких  факторов можно разделить на две  группы: