Сущность и оценка долгосрочных инвестиций, правовое регулирование, объекты учета

Существует ряд ситуаций, при которых применение метода, основанного  на расчете срока окупаемости  затрат, может быть целесообразным. В частности, это ситуация, когда  руководство предприятия в большей  степени озабочено решением проблемы ликвидности, а не прибыльности проекта - главное, чтобы инвестиции окупились как можно скорее. Метод также хорош в ситуации, когда инвестиции сопряжены с высокой степенью риска, поэтому чем короче срок окупаемости, тем менее рискованным является проект. Такая ситуация характерна для отраслей или видов деятельности, которым присуща большая вероятность достаточно быстрых технологических изменений.

Метод расчета коэффициента эффективности инвестиции Этот метод  имеет две характерные черты: он не предполагает дисконтирования показателей дохода; доход характеризуется показателем чистой прибыли PN (балансовая прибыль за вычетом отчислений в бюджет) . Алгоритм расчета исключительно прост, что и предопределяет широкое использование этого показателя на практике: коэффициент эффективности инвестиции (ARR) рассчитывается делением среднегодовой прибыли PN на среднюю величину инвестиции (коэффициент берется в процентах) . Средняя величина инвестиции находится делением исходной суммы капитальных вложений на два, если предполагается, что по истечении срока реализации анализируемого проекта все капитальные затраты будут списаны; если допускается наличие остаточной стоимости (RV) , то ее оценка должна быть исключена.

ARR = _____PN______ 1/2 (IC - RV) Данный показатель сравнивается с коэффициентом рентабельности авансированного капитала, рассчитываемого делением общей чистой прибыли предприятия на общую сумму средств, авансированных в его деятельность (итог среднего баланса нетто).

 

Глава II. Правовое регулирование, объекты учета.

 

Правовое  регулирование операций с долгосрочными  инвестициями осуществляется на основании  «Положения по бухгалтерскому учету  «Учет финансовых вложений»» (ПБУ 19/02); с учетом требований Федерального закона Российской федерации от 21.11.96 №129 – ФЗ «О бухгалтерском учете», приказа Министерства финансов России от 15.01 97. 32  «О порядке отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами».

Руководящим документом, фиксирующим текущие  операции с долгосрочными инвестициями, является план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкции по его применению, утвержденными приказом Министерства Финансов РФ от 31.10. 2000 г № 94н.

   Все  ценные бумаги, хранящиеся в организации, должны быть описаны в Книге учета ценных бумаг. Книга учета ценных бумаг должна иметь следующие обязательные реквизиты:

- наименование  эмитента;

-номинальная  цена ценной бумаги;

-покупная  стоимость;

-номер, серия  и др.;

-общее количество;

-дата покупки;

-дата продажи.

   Книга  учета ценных бумаг должна  быть сброшюрована, скреплена печатью  организации и подписями руководителя  и главного бухгалтера с указанием  даты внесения исправлений.

   В случае  ведения Книги учета ценных  бумаг с помощью средств вычислительной техники результатная информация может формироваться в виде выходного документа на машиночитаемых носителях. Распечатка информации с машиночитаемых носителей осуществляется по мере необходимости или требованию органов, осуществляющих контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации, суда и прокуратуры, но не реже 1 раза  в год.

УЧЕТ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ.

   Бухгалтерский  учет долгосрочных инвестиций  ведут на счете № 08 «Вложения  во внеоборотные активы». На  этом счете отражают инвестиции по их видам на специально открываемых субсчетах:

1. «Приобретение земельных участков».
2. «Приобретение объектов природопользования».
3. «Строительство объектов основных средств».
4. «Приобретение объектов основных средств».
5. «Приобретение нематериальных активов».

    и прочие операции.

На счете 08 «Вложения во внеоборотные активы»  отражается стоимость объектов капитального строительства, находящихся во временной  эксплуатации до ввода их в постоянную эксплуатацию, а также стоимость  объектов недвижимого имущества, на которую отсутствуют сертификаты. Подтверждающие государственную регистрацию объектов недвижимости в установленных законодательством случаях.

   Приобретение  и строительство основных средств  отражаются на счете 08 «Вложения  во внеоборотные активы», субсчет 08-3 «Строительство объектов основных средств» и субсчете 08-4 «Приобретение объектов основных средств». Учет капитальных вложений организуется по видам строящихся и приобретаемых объектов основных средств.

   Если  оборудование не требует монтажа,  то затраты на его приобретение отражаются непосредственно на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» по мере их поступления. На сумму принятых к оплате счетов подрядчика за поставленное оборудование делаются записи на счетах бухгалтерского учета:

Д08»Вложения  во внеоборотные активы» -на сумму фактических затрат (без НДС).

Д19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям» субсчет 19-1 «Налог на добавленную  стоимость при приобретении основных средств» - на сумму НДС.

К60 «Расчеты с поставщиками» - на сумму фактических затрат, включая НДС.

   Согласно  акта ввода в эксплуатацию, составленному  по установленной форме и утвержденному  руководителем предприятия. Оборудование  включается в состав основных  средств по первоначальной стоимости,  при этом делаются бухгалтерские записи на счетах бухгалтерского учета:

Д 01 «Основные  средства»

К 08 «Вложения  во внеобортные активы» - на величину первоначальной стоимости объекта  основных средств.

   При  оплате счетов подрядчика на  сумму погашаемой задолженности  делаются записи на счетах  бухгалтерского учета:

Д 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».

К 51 «Расчетные счета».

   При  приобретении основных средств  и нематериальных активов налоговые вычеты по НДС производятся после принятия объектов к учету.

   При  осуществлении капитального строительства.  Монтажа основных средств, строительно-монтажных  работ для собственного потребления  предприятия стоимость строительно-монтажных  работ облагается НДС согласно НК РФ. Налоговые вычеты производятся по мере постановки на учет законченных объектов или реализации незавершенных объектов.

   НДС,  учтенный на дебете субсчета 19-1 «Налог на добавленную стоимость  при приобретении основных средств», предъявляется полностью бюджету к возмещению при оплате счетов поставщиков (подрядчиков) и оприходовании объекта основных средств, если иное не предусмотрено законодательством. При этом делаются записи на счетах бухгалтерского учета:

Д 68 «Расчеты по налогам и сборам» субсчет «Расчеты с бюджетом по НДС».

К 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям» субсчет 19-1 «Налог на добавленную  стоимость при приобретении основных средств».

   Если  технологическое, энергетическое  и производственное оборудование  требует монтажа, то его учитывают на счете 07 «Оборудование к установке» в сумме фактических затрат по его приобретению.

  При этом  делаются записи на счетах  бухгалтерского учета на сумму  принятых к оплате счетов за  поступившее оборудование, требующее  монтажа (согласно акту).

Д 07 «Оборудование  к установке» - на сумму фактических  затрат.

Д 19  «Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям» субсчет 19-1 «Налог на добавленную  стоимость при приобретении основных средств» - на сумму НДС.

К 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» - на сумму принятых к оплате счетов, включая НДС.

   Если  технологическое и производственное  оборудование приобретено для  производства продукции освобожденной  от уплаты налога на добавленную  стоимость, то на счете 07 «Оборудование к установке» оно учитывается по сумме фактических затрат. Включая налог на добавленную стоимость. При этом делаются записи на счетах бухгалтерского учета:

Д 07 «Оборудование  к установке».

К 60 «расчеты с поставщиками и подрядчиками».

   Для  оформления поступившего на склад оборудования для установки применяется акт о приемке оборудования (форма №ОС -14). Он составляется в двух экземплярах и подписывается приемной комиссией. Оборудование, сданное в монтаж (форма № ОС – 15) отражается записями на  счетах бухгалтерского учета:

 Д 06 Вложения  во внеоборотные активы» субсчет  08-3 «Строительство объектов основных  средств».

К 07 «Оборудование  к установке».

   В случаях  строительства, сооружения и приобретения  основных средств за счет кредитов  банка порядок учета затрат по кредитам зависит от того, начисляется по основным средствам амортизация или нет.

    Если  амортизация по основному средству  не начисляется, то все затраты,  связанные с получением кредита,  учитываются в составе операционных  расходов. Перечень основных средств, по которым амортизация не начисляется, приведен в пункте 17 ПБУ.

   Если  амортизация по основному средству  начисляется, то затраты по  кредиту включаются в первоначальную  стоимость основных средств. Данный  порядок действует при выполнении следующих условий:

- предприятие  понесло расходы по покупке  основных средств или начаты  работы по его строительству;

- наступил  срок уплаты процентов по кредиту;

- стоимость  основного средства отражена  в составе капитальных вложений;

- основное  средство не введено в эксплуатацию.

Будут сделаны  записи на счетах бухгалтерского учета:

Д 08 «Вложения  во внеоборотные активы».

К 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».

   При  невыполнении этих условий все  затраты, связанные с получением  кредита, учитываются в составе операционных расходов.

   Будут  сделаны записи на счетах бухгалтерского  учета:

Д 91-2 «Прочие  расходы».

К 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».

   Фактические  затраты на приобретение и  сооружение основных средств  определяются с учетом курсовых и суммовых разниц.

   Курсовые  разницы образуются тогда, когда  кредиты (займы) получены в  иностранной валюте.

   Суммовые  разницы образуются тогда. Когда  стоимость основных средств установлена  в валюте, а оплата производится  после оприходования основных средств в рублях.

   Если  курс иностранной валюты на  дату начисления процентов будет  меньше чем на дату их перечисления  кредитору, возникает отрицательная  курсовая или суммовая разница.  Эту разницу необходимо включить  в первоначальную стоимость объекта основных средств.

  Делаются  бухгалтерские  записи на счетах  на отрицательную курсовую или  суммовую разницу:

Д 08 « Вложения во внеобортные активы».

К 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»

  Если курс  иностранной валюты на дату  начисления процентов будет больше, чем на дату их перечисления кредитору, возникает положительная курсовая или суммовая разница. На эту разницу необходимо уменьшить первоначальную стоимость объекта основных средств.

  Делаются  сторнировочные бухгалтерские   записи на счетах на положительную курсовую или суммовую разницу:

Д 08 « Вложения во внеобортные активы».

К 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».

  Фактические  затраты, связанные с приобретением  земельных участков в собственность  предприятий, учитываются по дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» субсчет 08-1 «Приобретение земельных участков» в корреспонденции с кредитом счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Земельные участки, являющиеся собственностью предприятия, числятся в составе объектов основных средств.

   Счет 08 «Вложения во внеоборотные активы»  используется также для учета  расходов, связанных с модернизацией  и реконструкцией объектов основных  средств.

   Приобретение  или создание нематериальных  активов рассматривается как процесс капитальных вложений, для учета которого используется активный калькуляционный счет 08 «Вложения во внеоборотные активы» субсчет 08-5 «Приобретение нематериальных активов».

   На  сумму затрат по приобретению  нематериальных активов делаются  записи на счетах бухгалтерского учета:

Д08 «Вложения  во внеоборотные активы» субсчет 08-5 «Приобретение нематериальных активов».

Д19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям» субсчет 19-2 «Налог на добавленную  стоимость при приобретении нематериальных активов»- на сумму НДС.

   К60 «Расчеты  с поставщиками и подрядчиками».

УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ И ЗАЙМОВ.

   Счет 58 «Финансовые вложения» предназначен  для обобщения информации о  наличии и движении инвестиций  организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

   По  дебету счета 58 формируется информация  о приобретенных активах, по  кредиту- информация о выбывших активах. Сальдо показывает стоимость финансовых активов на конец отчетного периода, а также сумму незаконченных финансовых вложений.

 

 

Счет 58 «Финансовые вложения»