Система управления оборотными активами

 

Так как у нас коэффициент  текущей платежеспособности в 2005 году меньше нормативного, это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам. Нормальное ограничение покрытия К _ТП ≥ 2.

Коэффициент промежуточной  платежеспособности за 2005 год должен быть ≥ 1.

Судя по значениям  этого коэффициента можно сказать, что для погашения краткосрочных  долгов организации не достаточно ликвидных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности за 2005 год должен быть ≥ 0,2.

Судя по значениям  этого коэффициента можно сказать, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены за счет денежной наличности.

Коэффициент покрытия за 2006 года используют в качестве одного из основных показателей платежеспособности и ликвидности, т. к. он показывает в  какой степени краткосрочные обязательства предприятия покрываются его оборотными активами, способными как предполагается превратится в денежную форму в сроки, совпадающие с погашением долгов.

Нормальное ограничение  покрытия К _ТП ≥ 2.

Так как у нас коэффициент текущей платежеспособности меньше нормативного, это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.

Судя по значениям  коэффициента платежеспособности за 2006 год можно сказать, что для погашения краткосрочных долгов организации не достаточно ликвидных активов.

Судя по значениям  коэффициента абсолютной ликвидности  за 2006 года можно сказать, что краткосрочные  обязательства не могут быть погашены за счет денежной наличности.

Коэффициент покрытия за 2007 года равен 1,7.

Этот коэффициент используют в качестве одного из основных показателей  платежеспособности и ликвидности, т. к. он показывает в какой степени  краткосрочные обязательства предприятия  покрываются его оборотными активами, способными как предполагается превратится в денежную форму в сроки, совпадающие с погашением долгов.

Так как у нас коэффициент  текущей платежеспособности меньше нормативного, это свидетельствует  о том, что находящаяся у предприятия  оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.

Судя по значениям  коэффициента промежуточной платежеспособности за 2007 год можно сказать, что для погашения краткосрочных долгов организации не достаточно ликвидных активов.

Судя по значениям  коэффициента абсолютной ликвидности за 2007 год можно сказать, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены за счет денежной наличности.

На основе финансового  анализа ликвидности и платежеспособности предприятии ООО «РУДО - АКВА» можно сделать вывод, что организация с неустойчивым финансовым состоянием. Ее финансовые коэффициенты не удовлетворяют условиям нормального ограничения.

По структуре в сравнении  с 2005 годом, следует, что коэффициент  текущей платежеспособности (покрытия) увеличился на 30,7%, коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности увеличился на 50%, и коэффициент абсолютной ликвидности так же увеличился на 3333%.

По структуре в сравнении  с 2006 годом, следует, что коэффициент  текущей платежеспособности (покрытия) увеличился на 6,3%, коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности уменьшился на 50%, и коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 100%.

В результате проведения анализа управления платежеспособностью ООО «РУДО - АКВА» можно сделать выводы:

− Предприятие ООО «РУДО - АКВА», испытывает финансовые трудности, медленнее погашает имеющиеся у него долги, по возможности прибегает к использованию заемных средств.

Хотя и краткосрочная  задолженность из года в год снижается  на предприятии также наблюдается  недостаток оборотных средств. Эта ситуация носит рискованный характер.

Для того, чтобы исправить  данную ситуацию предприятие должно разработать правильную политику по снижению дебиторской задолженности, увеличению объема производства продукции, снижению краткосрочной кредиторской задолженности.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

 

Под составом оборотных  активов понимают совокупность элементов, образующих оборотные активы. Деление  оборотных активов на оборотные  производственные фонды и фонды  обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности  на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга.

Для осуществления нормальной жизнедеятельности организация должна располагать оптимальной суммой денежных средств. Чтобы принимать оптимальные управленческие решения, связанные с движением денежных средств, для достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности руководству организации нужна постоянная осведомленность о состоянии денежных средств. Следовательно, необходимы систематический денежный анализ и оценка денежных потоков организации.

Управление денежными  активами или остатками денежных средств и их эквивалентов, постоянно  находящимися в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функции общего управления оборотными активами. Размер остатка денежных активов, которым оперирует предприятия в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его абсолютной платежеспособности, характеризует его инвестиционные возможности.

Основной целью финансового  менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение  постоянной платежеспособности предприятия. Наряду с этой целью важной задачей  в процессе управления денежными  активами является обеспечение эффективного использования временно свободных денежных средств.

Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства. С этих позиций  важно знать насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.

В процессе работы предприятие  старается снизить долю дебиторской  задолженности, которая является одной  из главных составляющих оборотного капитала предприятия, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, значит ООО «РУДО - АКВА» выбрало правильную политику кредитования.

Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что запасы снижаются  за счет увеличения дебиторской задолженности.

Для того чтобы изменить положение  оборотных активов по сравнению с 2005 годом руководство предприятия ООО «РУДО - АКВА» должно разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов.

При этом можно сказать, что работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

В период с 2005 по 2007 год  дебиторская задолженность снизилась  за счет погашения долгов покупателей  и заказчиков. Задолженность покупателей  и заказчиков является основной задолженностью. Это вызвано особенностями кредитной политики предприятия: поставка товаров с отсрочкой платежа, по этому рост дебиторской задолженности можно объяснить ростом объемов продаж. Сокращение сроков погашения платежей приводит к ускорению оборачиваемости капитала.

В определенных ситуациях  для управления дебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно  воспользоваться услугами факторинговой  компании. При факторинге предприятие  уступает свои требования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие.

Хотя и краткосрочная  задолженность из года в год снижается  на предприятии также наблюдается  недостаток оборотных средств. Эта  ситуация носит рискованный характер.

Для того, чтобы исправить  данную ситуацию предприятие должно разработать правильную политику по снижению дебиторской задолженности, увеличению объема производства продукции, снижению краткосрочной кредиторской задолженности.

Несмотря на то, что  предприятие в сравнении с 2005-2007гг. имеет не устойчивое финансовое состояние, идет увеличение источников формирования собственных оборотных средств, внеоборотных активов и наличия собственных оборотных средств.

По общим источникам формирования запасов так же произошло  увеличение.

Поэтому в общем можно сказать, что финансовое состояние ООО «РУДО - АКВА» улучшается, руководство ведет правильную политику по управлению хозяйственной деятельности предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. «Справочник инвестиционного менеджера Часть 1 - М.: Дело 2005.
2. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. – СПб.: Издательство «Питер», 2004.
3. Антикризисное управление М.: 2006.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. –0 М.: Финансы и статистика,2004.
5. Балабанов И.Т. «Анализ и планирование финансово – хозяйственного субъекта» - М. Финансы и статистика, 2005.
6. Балабанов и.т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом» - М. Финансы и статистика, 2005.
7. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учеб. пос. – М.: ИНФРА – М, 2005.
8. Боумен К. Основы стратегического менеджмента. – М.: ЮНИТИ, 2005.
9. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – СПб.: Герда, 2004.
10. Виханский О. С. Стратегическое управление: Учебник. – М., 2005.
11. Голуб А.А., Струкова Е.Б. «Экономика предприятия», М.: Аспект пресс, 2004.
12. Гольшина П.В. «Финансовые рычаги повышения фондоотдачи» - М.; 2005.
13. Градов А.П. Экономическая стратегия фирмы. – СПб.: Социальная литература,2005.
14. Грузинов В.П. Экономика предприятия; учебник. М. ЮНИТИ-2004.
15. Демчук И. Н. Финансово – экономическая основа функционирования предприятий в условиях рыночных отношений// Аваль. - №3. – 2005
16. Инвестиционо финансовый портфель: Книга инвестиционного менеджера - М.: СОМИНТЕК, 2006.
17. Как анализировать финансовое положение предприятия” О.В.Ефимова. Москва 2005.
18. Карлоф Б. «Деловая стратегия» - М.: Экономика, 2007.
19. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ООО «ТК Велби», 2006.
20. Ковалев В.В.. Финансовый анализ: методы и процедуры. Финансы и статистика. М.: 2004.
21. Коротков Э. Антикризисное управление. Учебник. М.: ИНФРА-М, 2005.
22. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки» - М, 2007.
23. Маковик Р.С. «Экономическое право», М.: 2006.
24. Мескон М.Х, Хедоури Ф. Основы менеджмента, пер. с англ.-М.: Дело, 2004.
25. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. – М.: НПКВЦ, 2007.
26. Обеспечение материальными ресурсами и коммерческая деятельность предприятия - Минск, 2006.
27. Основы инвестиций - М. 2005.
28. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. А.Н. Богатко – М.: Финансы и статистика, 2005.
29. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое издание»,2006.
30. Уткин Э.А. «Бизнес план» - М.: 2006.
31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа», С.: 2006.
32. Экономика предприятия, М.: Инфра – М, 2005.

¹ Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред.акад.Г.Б. Поляка ,2-еизд. Переработано и дополнено – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004г.

² Балабанов и.т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом» - М. Финансы и статистика, 2005.

³. Балабанов и.т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом» - М. Финансы и статистика, 2005.

⁴ Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа», С.: 2006.

⁵ 28. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. А.Н. Богатко – М.: Финансы и статистика, 2005.

⁶ Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки» - М, 2007.

⁷  Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред.акад.Г.Б. Поляка ,2-еизд. Переработано и дополнено – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004г.

⁸ 19. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ООО «ТК Велби», 2006.