Рынок ценных бумаг

— по льготной ставке;

— по общеустановленной  ставке.

Общеустановленной ставкой  облагаются "торговые разницы" –  разницы между средневзвешенной ценой (ценой покупки) и номиналом (ценой продажи), поскольку согласно статьям 43 и 281 НК РФ этот доход в целях налогообложения прибыли не относится к процентному доходу.

Разница между номинальной  стоимостью облигаций федерального займа и стоимостью их первичного размещения определяется как средневзвешенная цена на дату, когда выпуск ценных бумаг признается размещенным, но не является процентным доходом по государственной ценной бумаге, поэтому не подлежит налогообложению на конец отчетного периода. Стоимость приобретения облигаций федерального займа при размещении признается расходом согласно статьи 329 НК

РФ при их реализации или выбытии. Возникающая положительная  или отрицательная разница между  ценой реализации и приобретения без учета НПД является прибылью или убытком от реализации ценных бумаг. Но в этом случае к полученной разнице не применяются положения пункта 6 статьи 271 и статьи 328 НК РФ.

При налогообложении  сделок по реализации ценных бумаг  цена эмиссионных государственных  и муниципальных ценных бумаг  учитывается без процентного (купонного) дохода, который облагается по ставке иной, чем предусмотрена пунктом 1 статьи 284 НК РФ, приходящегося на время владения этими ценными бумагами, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги.

Налог по доходам в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам полностью перечисляется в федеральный бюджет.

Обязанность по уплате налога на прибыль с доходов в виде процентов по ценным бумагам, являющимся предметом операции РЕПО, которая  установлена с1 января 2006г., возложена на продавца по первой части РЕПО, за исключением случая, когда у продавца по первой части РЕПО проданные ценные бумаги приобретены по другой операции РЕПО.

Покупатель по первой части РЕПО, открывающий короткую позицию, за время ее открытия производит начисление расхода в виде процентного (купонного) дохода (дисконта) по долговой ценной бумаге исходя из условий ее выпуска на отчетную дату или дату закрытия позиции. Начисленный (полученный) процентный доход по государственным и муниципальным ценным бумагам, имеющимся у налогоплательщика, облагаемый по иной, чем общеустановленная, ставке налога, уменьшается на сумму процентного (купонного) дохода, определенного в качестве расхода за время открытия короткой позиции (ст. 282 НК РФ). Другими словами, НКД по государственным ценным бумагам разрешается зачесть как расходы в пределах процентных доходов, которые являются предметом заполнения листа 04 декларации (за исключением доходов, облагаемых по ставке 0 процентов). Для НКД по корпоративным долговым ценным бумагам такого ограничения нет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Формулы расчета прибылей и убытков по ценным бумагам

Прибыль (убыток) организации от реализации ценных бумаг, приобретенных после 1 января 2002 года, определяется по формуле:

— определение прибыли (убытка) от реализации ценных бумаг, приобретенных после 1 января 2002 – Прибыль (убыток) = Цена продажи с учетом НКД, полученного по курсу ЦБ РФ, на дату реализации – Цена покупки с учетом НКД, уплаченного при покупке (по курсу ЦБ РФ на дату принятия ценных бумаг к учету) – Положительное сальдо от переоценки, проведенной до 15 июля 2005 года или до 30 июня 2005 года + Отрицательное сальдо от переоценки, проведенной до 15 июля 2005 года или до 30 июня 2005 года.

По ценным бумагам, приобретенным до 1 января 2002 года, прибыль (убыток) от реализации рассчитывается по формуле:

— определение  прибыли (убытка) от реализации ценных бумаг, приобретенных до 1 января 2002 года, –Прибыль (убыток) = Цена продажи  с учетом НКД, полученного по курсу  ЦБ РФ на дату реализации – Цена покупки с учетом НКД, уплаченного при покупке (по курсу ЦБ РФ на 31 декабря 2001 года) – Положительное сальдо от переоценки, проведенной до 15 июля 2005 года или до 30 июня 2005 года + Отрицательное сальдо от переоценки, проведенной до 15 июля 2005 года или до 30 июня 2005 года.

При реализации ценных бумаг НК РФ обязывает сопоставить  цены реализации с рыночными, и если нужных данных на дату реализации ценной бумаги нет, то сделку можно сравнить с ранее совершенными. Сложности  возникают, когда сделки с ценными бумагами производятся в иностранной валюте. Особенно если сравнивать приходится со сделками, совершенными в другой иностранной валюте. В какой валюте производить такое сравнение и на какую дату следует брать курс пересчета валют? От этого зависит налоговая база по налогу на прибыль.

Для ценных бумаг, которые обращаются на организованном рынке, для налогообложения прибыли  принимается фактическая цена их реализации или иного выбытия. При  условии, что эта цена находится  в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок именно с этой ценной бумагой на дату совершения сделки на организованном рынке (п. 5 ст. 280 НК РФ).

Если бумаги реализованы за доллары, а на торгах есть данные только за предыдущий день, то курс валюты может быть различным и даже при одинаковой валютной стоимости рублевая оценка сделок будет тоже различна.

Ситуация усложняется, если сравнивать приходится со сделкой, совершенной в иной валюте. Сравнение  нужно проводить в рублях, и  для сопоставления стоимости ценных бумаг должна использоваться дата реализации ценных бумаг, если на эту дату были торги.

После сравнения  цен определяется принимаемая для  целей исчисления налога на прибыль  сумма, и если фактическая цена реализации больше той минимальной цены, которая определена на торгах, то в силу пункта 2 статьи 280 НК РФ доход определяется исходя из цены реализации. Если цена реализации меньше, то согласно пункту 5 статьи 280 НК РФ доход определяется исходя из минимальной цены, которая определена на торгах, проводимых организатором торговли на рынке ценных бумаг.

Если доход  от реализации ценных бумаг получен  в долларах, то для пересчета размера  такого дохода в российские рубли  нужно использовать курс доллара  к российскому рублю, установленный  ЦБ РФ на дату реализации таких ценных бумаг (п. 3 и п. 8 ст. 271 НК РФ). Возможен и такой случай, когда на дату реализации ценных бумаг отсутствовали торги, проводимые на ОРЦБ. В этом случае допускается использовать для сравнения данные ближайших до дня совершения сделки торгов, проводимых организатором торговли на рынке ценных бумаг (в пределах предшествующих реализации 12 месяцев) (п. 5 ст. 280 НК РФ).

Только сравниваемые цены в иностранной валюте будут  пересчитываться по курсу на разные даты:

— для ценных бумаг, реализованных на торгах, – на дату проведения торгов;

— для ценных бумаг, реализованных вне ОРЦБ, –  на дату реализации.

Полученные  рублевые суммы сравниваются для  определения цены, принимаемой в  целях налогообложения.

При ведении  налогового учета операций с ценными  бумагами необходимо учитывать следующие особенности. При расчете налоговой базы по категориям ценных бумаг из доходов вычитаются только прямые расходы по этим операциям, но иногда остается право включать в состав расходов иные затраты, в том числе общехозяйственные (речь идет о формировании налоговой базы в целом по организации, а не по операциям по ценным бумагам).

Прибыль, полученная от операций с ценными бумагами, включается в "общий котел" наряду с доходами и расходами от других видов деятельности. Даже если вся прибыль получена от операций с ценными бумагами, из нее можно без каких-либо ограничений вычесть все косвенные расходы организации, предусмотренные главой 25 НК РФ.

При реализации ценных бумаг в налоговом учете должна быть определена их стоимость. Это можно сделать методом стоимости единицы, ЛИФО или ФИФ (ст. 329 НК РФ). Метод стоимости единицы технически невозможно применить к эмиссионным ценным бумагам (акции, облигации, опционы), а также к инвестиционным паям паевых фондов.

Эмиссионные ценные бумаги размещаются выпусками, в каждом из которых все ценные бумаги одинаковы, или предоставляют один и тот же набор прав, имеют один номинал, единый государственный регистрационный номер и прочее.

Инвестиционные  паи паевых фондов формально не являются эмиссионными ценными бумагами, но по условиям обращения аналогичны им.

Доходы от реализации ценных бумаг в налоговом учете – это часть выручки организации, даже если такие операции носят разовый характер и не связаны с обычной деятельностью. К доходам от реализации для целей налога на прибыль относятся все поступления за реализованные товары, а ценные бумаги – тоже вид товаров (статья 249 НК РФ).

В налоговом  учете доходы от реализации ценных бумаг всегда включаются в состав выручки от реализации.

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Развитие рыночных отношений в обществе привело  к появлению целого ряда новых  экономических объектов учета и  анализа. К ним, прежде всего, следует  отнести ценные бумаги, приобретающие  массовый и стандартизированный  характер, которые обуславливают  определенные финансовые права и обязанности.

Актуальность  избранной темы связана с тем, что в последнее время многие предприятия начали вкладывать значительные денежные средства в операции на рынке  ценных бумаг и, в частности, такой  доходный сектор, как государственные ценные бумаги, рассматриваемые государством как одно из направлений неинфляционного покрытия бюджетного дефицита путем привлечения частных средств. Наиболее популярными среди государственных ценных бумаг являются облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ), государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО) и облигации государственного сберегательного займа (ОСЗ). Широкое применение получили казначейские обязательства (КО) и векселя.

Поэтому главные  цели данной работы - анализ бухгалтерского учета и особенностей налогообложения государственных ценных бумаг таких как ГКО, ОФЗ, ОСЗ, КО, вопросы учета и налогообложения операций с векселями, поиск возможного выхода из ситуации, когда при наличии определенных противоречий в нормативных документах рекомендации уважаемых авторов не в полной степени удовлетворяют.

Однако, поставленные задачи были бы не полностью выполнены, если при освещении объектов и  предметов исследования не были бы рассмотрены аспекты права. Вот  почему здесь дается краткая характеристика организационно-правового обоснования условий выпуска и обращения ценных бумаг, указанных выше.

Список литературы

1. Соснаускене О.И. "Учет ценных бумаг и валютных операций" ГроссМедиа    Ферлаг/    2009г.
2. Учебное пособие "Ценные бумаги" Иванков И.Н. Тула 2010г.
3. Энциклопедический словарь экономики и права
4. Учебное пособие "Капитал" Иванков И.Н., Мичурина Г.И. Тула 2010г.
5. Лямин В.А.,Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа. – М.: «Филинъ»,1998. – 232с.
6. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова. – М.: Финансы и статистика,1999-352с.
7. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.; Перспектива,1995. – 300с.
8. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. – М.: Фининсы и статистика, 1992 – 352с.
9. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 416 с.
10. Зверев А.Ф. Фондовая биржа,рынок ценных бумаг. – М.: Прогресс, 1995 – 169с.