Роль оборотных активов предприятия

                                                                                                     

                              Рисунок 1

Проанализировав состав и структуру оборотных средств, можно сделать следующий вывод: в целом по предприятию наблюдается существенный рост объема оборотных активов, прирост составил 55900тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. В первую очередь, данный показатель достигнут за счет значительного увеличения дебиторской задолженности и объема запасов.    Запасы предприятия увеличились с 4300 тыс.руб. до 39400 тыс.руб., на 35100 тыс.руб. Дебиторская задолженность возросла с 6000 тыс.руб. до 29000 тыс.руб., или на 23000 тыс.руб. Краткосрочные финансовые вложения уменьшились с 4000 тыс.руб. до 2000 тыс.руб., на 2000 тыс.руб.

Несколько изменилась структура оборотных активов. Доля запасов составляла 26,4% активов баланса на начало периода и возросла за год на 28,2% до показателя 54,6%. Доля дебиторской задолженности повысилась на 3,4% - с 36,8% активов до 40,2%. Доля краткосрочных финансовых вложений снизилась  на 21,7%, с 24,5% до 2,8% активов баланса. Прочие оборотные активы снизились на 1,7 %.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственных результатов оказывает состояние материальных запасов. Для того, чтобы обеспечить успешную работу производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать:

а) о расширении масштабов деятельности предприятия;

б) о повышении безопасности денежных средств от обесценивания под воздействием инфляции;

в) о нерациональном распределении запасов, что означает то что, значительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость. Все это свидетельствует о спаде деловой активности предприятия.

Недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) может оказывать отрицательное влияние на финансовое положение предприятия: к падению объемов выпуска продукции, росту себестоимости, убыткам. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и чтобы они не залеживались на складах.

Все вышеперечисленное свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия, однако нельзя оставить без внимания факт повышения запасов как в объемах, так и в удельном весе оборотных активов.

Анализ показателей эффективности использования оборотных средств.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 2.4

Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия

показатели	Года				2013	Абсолютное отклонение	Темп роста
	2011	2012	Абсолютное отклонение	Темп роста
Товарооборот	50900	52100	1200	102,36	193500	141400	371,40

 

 

 Продолжение таблицы 2.4

Валовая прибыль	21000	32000	11000	152,38	88000	56000	275
Среднегодовая стоимость основных средств	20000	20500	500	102,5	23600	3100	115,12
Коэффициент   оборачиваемости	2,55	2,54	-0,01	0,99	8,20	5,66	3,23
Рентабельность	1,05	1,56	0,051	1,49	3,72	2,16	2,38

 

 

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости:

 Коэффициент оборачиваемости =50900/20000=2,55 - в 2011 году;

Коэффициент оборачиваемости = 52100/20500=2,54 - в 2012 году;

Коэффициент оборачиваемости = 193500/23600 - в 2013 году.

В период с 2011-2012 коэффициент оборачиваемости оборотных средств понизился на 0,01 оборота ,что свидетельствует тому, что оборотные средства использовались не очень рационально, но так же в этот период мы наблюдаем повышение рентабельности оборотного капитала  на 0,51 % что является положительным эффектом. В период  с 2012-2013 коэффициент оборачиваемости оборотных средств возрос на 5,66 оборота, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств и об ускорении их оборачиваемости. Соответственно мы можем наблюдать повышение рентабельности оборотного капитала на  2,16%.

Анализ эффективности использования оборотных средств на ИП «Мутигуллин» на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах позволил выявить  следующие проблемы :

1) снижение амортизацеемкости в период с 2011-2013 год, значит износ основных фондов предприятия повышается, что оказывает отрицательную динамику.

2) в период с 2011-2012 наблюдалось понижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств .

3)  кредиторская задолженность  предприятия на протяжении всего  периода 2011-2013г. была больше дебиторской, что является показателем того, что предприятие не успевает выплачивать должные им обязательства по кредитам.

 

2.3 Пути решения проблемы эффективности использования

оборотных средств ИП«Мутигуллин»

В результате анализа выявлены следующие пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия:

1. сокращение производственных запасов за счет вовлечения в производство ведет к повышению эффективности использования оборотных средств;
2. не стоит запасаться вспомогательными материалами, запасными частями, малоценными предметами, которые потребляются в относительно небольшом количестве, если нет в этом сильной нужды, так как это ведет к значительному росту запасов в целом;
3. повышение контроля над состоянием товарно-материальных ценностей;

Все проблемы мы не можем решить, поэтому на рассмотрение мы взяли проблему управления кредиторской задолженностью предприятия. Мы решили разобрать именно эту проблему, так как финансовое благополучие предприятия во многом зависит от того, насколько своевременно предприятие отвечает по своим обязательствам, что может влиять на его платежеспособность и ликвидность. Проанализировав литературу, мы можем предложить несколько путей решения данной проблемы:

• максимизация прибыли предприятия и достижение расширенного производства;
• минимизация издержек;
• утверждение конкурентоспособности предприятия.

Финансирование данных задач должно быть достигнуто в полном объёме. Для этого, после использования всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль - наиболее дешевые ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом нужно аккуратно рассчитывать его стоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне.

Существует несколько возможностей привлечения заемных средств: 1) средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный бизнес); 2) банковский или финансовый кредит (в том числе выпуск облигаций); 3) товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам). Проанализируем каждую из них с выявлением положительных и отрицательных сторон, и определим наиболее подходящий вариант привлечения заемных средств для данного предприятия.

1. Средства инвесторов. Так как, процесс привлечения дополнительных финансовых ресурсов рассматривается нами с точки зрения максимизации безопасности данного процесса, то следует остановиться на двух наиболее важных, в данном аспекте, характеристиках этого способа займа. Первая - относительная дешевизна: как правило, инвесторы, рассчитывают на дивиденды, в виде процентов. При этом, если предприятие не получило прибыли, вложенный инвесторами капитал может быть "бесплатным". В этом есть свой плюс для предприятия. Вторая особенность - возможность инвесторов влиять на процессы управления на предприятии. Поэтому следует позаботиться о создании контрольного пакета. Иначе весь собственный капитал предприятия, может превратиться в займы новому инвестору. Следовательно, есть риск сосредоточения корпоративных прав под единым контролем, что может являться отрицательным фактором для предприятия.

       2. Финансовый (денежный) кредит, как правило, предоставляется банками. Это один из наиболее дорогостоящих видов кредитных ресурсов. Для такого вида займа средств предприятие должно «создавать» солидные балансовые показатели. Со стороны банка требования выражаются в выставлении высокого процента и необходимость надежного обеспечения. Если предприятие достаточно конкурентоспособное и наблюдается повышение уровня рентабельности производства, то прибыль, полученная от использования финансового кредита всегда будет превышать необходимый к уплате процент. Одним главным минусом такого вида займа средств, особенно в сравнении с инвестиционными, является наличие строго определенных сроков их возврата.

       3. Товарный кредит. Основной положительной чертой является простота в процессе его оформления. Товарный кредит, как правило, не требует (в отличие от финансового) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). Еще одной положительной чертой является то, что нет уплаты процентного  дохода в пользу поставщика. Однако поставщики прекрасно понимают  возможность "упущенной выгоды",поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.

Для данного предприятия мы считаем, что самым выгодным будет финансовый кредит или товарный. Так как мы замечали ранее, что предприятие расширилось, и показатели рентабельности возрастают, то планируется, что предприятие сможет выплачивать такой кредит по обязательствам. Товарный кредит же может использоваться в случае поставки мяса на производство из ближних городов, этот вид будет являться самым целесообразным.

Как альтернативный вариант мы можем предложить реструктуризацию кредиторской задолженности. Она предполагает получение от кредитора различных уступок, направленных на сокращение размера задолженности.

Результатом реструктуризации долга может быть:

• продление данного срока задолженности по кредиту и возможное исчисление периода, при котором предусмотрено льготное погашение долга;
• введение нового графика погашения задолженности без изменения конечного срока;
• прощение части долга при условии досрочного погашения задолженности;
• понижение процентной ставки или неустойки;
• рефинансирование (при этом происходит замена имеющегося долга на другой или определенное количество новых);
• выкуп долга со скидкой;
• погашение долга посредством продажи активов;
• замена текущего долга на акции или доли, принадлежащие должнику.

 

 

 

 

 

Заключение.

В рамках первой главы курсовой работы раскрыты теоретические основы исследования оборотных средств в производственном процессе, а именно, выявлены цели и задачи, рассмотрены  сущность и экономическая роль оборонных средств, особенности производственного процесса, управление и анализ эффективности использования оборотных средств предприятия в производственном процессе, приведены показатели эффективности использования оборотных средств.

Во второй главе выполнен анализ использования оборотных средств  на примере предприятия ИП «Мутигуллин». В этой части курсовой рассмотрена организационно-экономическая характеристика предприятия, анализ управления и эффективности использования оборотных средств, выполнен анализ показателей эффективности использования оборотных  средств, выявлены проблемы эффективности использования оборотных средств и представлены пути решения этих проблем.

Анализ эффективности использования оборотных средств ИП «Мутигуллин» на основе бухгалтерской отчетности позволяет сделать следующие выводы: общая сумма оборотных активов увеличилась на 55900 тыс.руб, наибольший удельный вес в структуре всех активов занимают запасы 54,6% в отчетном году, в период с 2011-2012 коэффициент оборачиваемости оборотных средств понизился на 0,01 оборота ,что свидетельствует тому, что оборотные средства использовались не очень рационально, так же наблюдался рост кредиторской задолженности на 42800тыс.руб в абсолютном значении в отчетном году, что тоже являлось отрицательным эффектом для предприятия. В 2012году  наблюдается ухудшение финансово-хозяйственной деятельности предприятия по сравнению с предыдущим годом. А вот 2013 год показывает стабилизацию деятельности предприятия, эффективное использование основных фондов и оборотных средств. Тем не  менее мы не можем оставить без внимания тот факт, что кредиторская задолженность росла на протяжении всего периода и значительно отличалась от дебиторской. Для нормальной деятельности предприятия предполагается небольшое превосходство дебиторской задолженности над кредиторской.