Прибыль и рентабельность предприятия

Из всего выше сказанного можно сделать вывод: абсолютная величина прибыли часто не о чем конкретном не говорит, т.е. для оценки эффективности работы предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Например, два предприятия получают одинаковую прибыль, но имеют разную стоимость производственных фондов. Более эффективно работает то предприятие, у которого стоимость производственных фондов меньше. Таким образом, для оценки эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль с затратами и ресурсами, с помощью которых она создается, то есть определить рентабельность.

 

 

2. Анализ производственных показателей деятельности авиапредприятия

2.1 Краткая  экономическая  характеристика предприятия ОАО «Псковавиа»

Открытое акционерное общество «Псковавиа» является основным предприятием региона, совершающим перевозку пассажиров и груза на воздушном транспорте. Авиакомпания «Псковавиа» создано на основе реорганизации ФГУП «Псковавиа». 

Анализируя предприятие в целом, и производственные показатели в частности, нужно отметить, что в период 2010-2011 гг. основным видом деятельности авиакомпании ОАО «Псковавиа» являлись грузовые чартерные авиаперевозки. Уставной капитал составляет 532 400 рублей. Общество не имеет представительств, филиалов, дочерних и зависимых компаний. На конец отчетного периода директор Общества – Туманов А.Н. Численность работников на конец отчетного периода составляет 230 человек.

Виды деятельности, осуществляемые за отчетный период:

- воздушные внутренние  и международные  грузовые перевозки;

- воздушные пассажирские  перевозки;

- техническое обслуживание  воздушных судов;

- аэропортовые сборы (взлет-посадка, обеспечение авиационной безопасности, пользование аэровокзалом);

- наземное обслуживание  ВС ( погрузка-разгрузка, медосмотр, запуск, подогрев и т.д.);

- сдача в аренду собственного  нежилого недвижимого имущества;

-производство и передача  тепловой энергии .

Основные экономические и инвестиционные показатели:

Выручка Общества по основным видам деятельности составила 192 302 тыс. руб. в т.ч.:

-воздушные авиаперевозки (чартерные рейсы) – 160 959 тыс.руб.

-пассажирские перевозки  – 11 976 тыс. руб.

- техническое обслуживание  ВС – 178 тыс. руб.

-аэропортовые сборы и  наземное обслуживание – 18 566 тыс. руб.

-производство и передача  тепловой энергии – 623 тыс. руб.

Состав затрат на производство (себестоимость услуг) в сумме 214 697 тыс. руб., в т.ч.:

- заработная плата –  52 205 тыс. руб.

- налоги – 19 874 тыс. руб.

- амортизация ОС и НМА – 1 850 тыс. руб.

- авиа ГСМ – 75 163 тыс.руб.

- капитальный и текущий  ремонт ОС – 3 566 тыс. руб.

- аэропортовое и наземное  обслуживание в чужих а/п – 16 001 тыс.руб.

- аэронавигация и метеообеспечение  – 15 060 тыс. руб.

- прочее – 25 805 тыс. руб.

Доходы по прочим видам деятельности составили 77 199 тыс.руб. в т.ч.:

- сдача недвижимого имущества  в аренду – 7 638 тыс.руб.;

- субсидия на пассажирский  рейс – 38 380 тыс. руб.

- положительные курсовые  разницы – 18 311 тыс. руб.

- списание кредиторской  задолженности -10 756 тыс. руб.

-реализация ТМЦ – 217 тыс. руб.

- прочие – 1 897 тыс. руб.

Расходы по прочим видам деятельности составили 47 689 тыс.руб. в т.ч.:

-отрицательные курсовые  разницы – 18 477 тыс. руб.

- расходы по арендованным  ВС – 18 281 тыс. руб.

-комиссия банка -735 тыс.руб.

- списании дебиторской  задолженности – 494 тыс. руб.

- прочее – 9 702 тыс.руб. 

Общество в своей деятельности использовало как свои, так и заемные средства в с сумме 12 500 тыс. руб. В 2011 году Общество использовало два арендованных самолета, один для осуществления грузовых перевозок, второй для пассажирских.

           Источники данных для анализа  за отчетный период за 2010-2011г.г.послужили: годовой отчет, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и  убытках, пояснительная записка.

 

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на основе отчета о прибылях и убытках авиакомпании

Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

· Бухгалтерский баланс, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива).

· Отчёт о прибылях и убытках. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности.

Кроме этого в отчёте расшифровываются отдельные прибыли и убытки по приводимым статьям.

Проведем анализ финансовых результатов деятельности предприятия на основе отчета о прибылях и убытках (табл.1).

Таблица 1 Динамика финансовых результатов

Наименование показателя	2010г	2011г	Изм, % 2011 / 2010г
Выручка от реализации, тыс. руб.	201124	192302	-4,38
Себестоимость производства, тыс. руб.	188345	214697	13,99
Валовая прибыль(убыток), тыс. руб.	12779	(22395)	75,24
Прибыль(убыток) от продаж, тыс. руб.	12779	(22395)	75,24
Сальдо прочих доходов и расходов, тыс. руб.	-9580	23339	143,6
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	3199	1208	-62,2
Текущий налог на прибыль, тыс. руб.	1895	1162	-38,6
Чистая прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	1019	143	-85,9

 

 

На основе данных таблицы можно сделать следующие выводы:

Выручка от выполнения воздушных перевозок по сравнению с 2010 годом уменьшилась на 4,38%. Уменьшение выручки объясняется изменением условий заключенных контактов с заказчиками грузовых рейсов в части оплаты расходов по аэропортовому, наземному обслуживанию воздушных судов и заправке в аэропортах отправки грузов в зарубежных аэропортах. С 2011 года эти расходы оплачивает заказчик напрямую и они не включены в стоимость перевозки по контракту. Себестоимость увеличилась на 13,99% по отношению к 2010 году. Таким образом, темп роста затрат превышает темп роста выручки.  В 2010 году предприятие получило валовую прибыль в сумме 12 779 тыс. рублей, в то время как в 2011 году наблюдается убыток от основной деятельности в сумме 22 395 тыс. рублей. Причину этого убытка можно объяснить тем, что расходы на пассажирский рейс Псков-Москва-Псков включаются в себестоимость, а субсидия на возмещение расходов отражается в составе внереализационных доходов. Таким образом, на покрытие убытка пассажирского рейса была получена субсидия из областного бюджета в размере 38 380 тыс. руб. С  учетом согласованного увеличения размера субсидии на покрытие расходов общества как авиаперевозчика по выполнению регулярных пассажирский перевозок  в рамках областной программы по развитию авиационных услуг, а также увеличения объема чартерных пассажирских и грузовых перевозок предприятие планирует стабилизировать свое  финансовое положение. Чистая прибыль 2010 года составила 1019,0 тысяч рублей по сравнению с 2011 года в сумме 143,0 тысяч рублей.

ОАО «Псковавиа» в 2011 году выполняло регулярные пассажирские перевозки по маршруту: Псков-Москва-Псков в рамках долгосрочной целевой программы по развитию авиационных услуг в Псковской области на 2011-2013 годы. Низкая пассажирская загрузка, особенно в начале 2011 году  явилась главной причиной образования убытка по основному виду деятельности.

 

2.3 Оценка ликвидности баланса предприятия

Под ликвидностью баланса организаций понимается способность покрывать обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств, величине краткосрочных долговых обязательств. От степени ликвидности баланса предприятия зависит и платежеспособность. Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Рассмотрим соотношение этих групп активов и пассивов в таблице 2, что позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Таблица 2 Группировка активов (по степени ликвидности) и пассивов (по срочности погашения обязательств), тыс. руб

Вид актива	2010г	2011г
Группа А1 - наиболее активные активы: - денежные средства - краткосрочные финансовые вложения	3167	1727
Группа А2 - быстро реализуемые активы: - краткосрочная дебиторская задолженность	16118	31849
Группа А3 - медленно реализуемые активы: - запасы - долгосрочная дебиторская задолженности	8141	11275
Группа А4 - труднореализуемые активы: - внеоборотные активы	13566	18107
Вид пассива
Группа П1 - наиболее срочные обязательства: - кредиторская задолженность	46585	61006
Группа П2 - краткосрочные обязательства:- заемные средства	2500	10000
Группа П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты банка и займы	0	0
Группа П4 - постоянные пассивы - капитал и резервы	-8772	-8630

 

 

Баланс считается абсолютно ликвидным при условии таких соотношений групп активов и обязательств:

А1 >П1;    А2>П2;    АЗ>ПЗ;     А4<П4

Проведем анализ ликвидности баланса за периоды 2010 - 2011г.г. согласно данным неравенствам (табл. 3).

Таблица 3 Анализ ликвидности баланса за 2010-2011гг

Год/ неравенство	А1 >П1;	А2>П2;	АЗ>ПЗ;	А4<П4
2010г	-	+	+	-
2011г	-	+	+	-

 

 

По данным таблицы 3, можно сделать вывод, что балансы за 2010 - 2011 гг. предприятия не являются абсолютно ликвидными, поскольку не соблюдается хотя бы одно из четырех неравенств, согласно которым баланс считается ликвидным. В данном случае при анализе баланса за все анализируемые периоды А1< П1, т.е. наиболее ликвидные активы во много раз не покрывают наиболее срочные обязательства. В 2010-2011 гг. А4 >П4, что говорит о несоблюдении минимального условия финансовой стабильности - наличии собственных оборотных средств, а именно собственного капитала вообще.

Для оценки ликвидности используют следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов (текущих активов) и краткосрочных обязательств (текущих пассивов) организации.

- Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств  может быть достаточно быстро  погашена за счет активов первой  и второй степени ликвидности, т.е. свободных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений  и ожидаемых поступлений от  дебиторов.

где Дебит Задолж - дебиторская задолженность, ден.ед.;

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений или сколько наиболее реальных платежных средств приходится на единицу краткосрочных обязательств.

Динамика коэффициентов ликвидности представлена в таблице 4.

 

Таблица 4 Расчет коэффициентов ликвидности предприятия на основе бухгалтерского баланса за 2010-2011г.г.

№ п/п	Показатели	2010г	2011г	Формула расчета	Комментарии
1.	Коэффициент текущей ликвидности	0,55	0,63	(стр.1200/стр.1500)	Общий показатель платежеспособности, отражающий достаточность текущих активов предприятия для погашения им своих текущих пассивов. Рекомендуемое значение 2.
2.	Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	0,39	0,47	(стр.1230+стр.1240+стр.1250)/стр.1500)	Отражает возможность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность в ближайший период времени. Рекомендуемое значение 0,7-1,0.
3.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,02	((стр.1240+стр.1250)/стр.1500)	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Рекомендуемое значение 0,2-0,25.
4	Коэффициент восстановления платежеспособности	0,31	0,35	-	Показывает, сможет ли предприятие восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Рекомендуемое значение 1,0

 

 

Из расчетов можно сделать выводы:

Денежных средств для погашения текущих долговых обязательств недостаточно. Однако, наблюдается тенденция увеличения кредиторской задолженности происходит более быстрыми темпами, чем рост дебиторской задолженности.

Значения коэффициентов ликвидности за период с 2010 года по 2011 год ниже оптимальных значений, что означает недостаток денежных средств, быстрореализуемых и медленно реализуемых активов для погашения наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о неплатежеспособности организации.