Отчет по практике в ФГУП

Коэффициент маневренности  собственного капитала 0,2 0,1 -0,03 -0,1 0,2 100

Окончание таблицы 2.18

1 2 3 4 5 6 7

Коэффициент концентрации заемного капитала 0,8 0,8 0,7 0,8 0,8 100

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств 0,7 0,7 0,6 0,6 0,7 100

Коэффициент структуры заемного капитала  0,5 0,5 0,4 0,3 0,4 80,0

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств 3,8 4,4 4,4 4,6 5,6 147,4

Коэффициент структуры долгосрочных вложений 0,8 0,7 1,8 0,6 0,7 87,5

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств 0,7 0,8 0,9 1,1 1,3 185,7

Уровень финансового левериджа 2,1 2,0 1,8 1,5 2,1 100

 

Выделяют три типа финансовой устойчивости:

- абсолютно устойчивое  финансовое состояние;

- нормальная устойчивость;

- неустойчивое финансовое  состояние.

Типы финансовой устойчивости характеризуются показателями, дающими  полную картину финансового состояния  предприятия (таблица 2.18).

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме  средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от других кредиторов данное предприятие. Минимальное значение этого коэффициента 60%. В ФГУП «1 мая» он равен 20% за период 2007-2011гг., то есть предприятие является инвестицонно непривлекательным.

Коэффициент финансовой зависимости  является обратным коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого  показателя означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение до 1, это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. В ФГУП «1 мая» - 6,6 в 2011г. Это негативно сказывается на работе предприятия в целом.

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая  часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. В 2011г. 20% собственных средств используется для финансирования текущей деятельности на данном предприятии. Нормальное значение 50%, то есть это средняя маневренность капитала.

Коэффициент концентрации заемного капитала является дополнением к  коэффициенту концентрации собственного капитала – их сумма равна 1. Соответственно доля заемного капитала должна быть не больше 40% по российским меркам. Из таблицы 2.18 видно, что предприятие на 80% (по состоянию на 2011г.) зависит от внешних  кредиторов.

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств  характеризует структуру капитала, то есть долю долгосрочных заемных  средств для финансирования деятельности в сумме собственных и заемных долгосрочных средствах. Из таблицы 2.18 видно, что предприятие очень зависимо от заемных средств (на 70% по состоянию на 2011г.).

Коэффициент структуры заемного капитала характеризует уровень  долгосрочных обязательств в общей  структуре заемных средств предприятия. Соответственно разница между 1 и этим показателем будет давать долю краткосрочных обязательств. У ФГУП «1 мая» высокая доля краткосрочных обязательств. В 2011г. она составила 80%.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  показывает сумму заемных средств, привлеченных предприятием, на 1 руб. вложенных  в активы средств. Нормативное значение < 0,7. Превышение указанной границы  означает зависимость предприятия  от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономии). Значение данного коэффициента очень  высокое: в 2011г. – 5,6. И наблюдается  тенденция ежегодного повышения  его.  Это свидетельствует об опасности  неплатежеспособности и зависимости  от внешних кредиторов. Это подтверждает и коэффициент финансовой зависимости.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть  основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, а не владельцами предприятия. Данный коэффициент возрос по сравнению с 2010г. с 0,6 до 0,7 и снизился по сравнению с 2007г. с 0,8 до 0,7.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств. За анализируемый период данный коэффициент  вырос с 0,7 до 1,3. Но он должен быть больше коэффициента соотношения заемных  и собственных средств для сохранения минимальной финансовой стабильности. Однако за последние пять лет данное правило не выполняется.

Уровень финансового левериджа. Данный показатель не изменился в 2011г. по сравнению с 2007г. и составил 2,1, то есть у предприятия высокий резервный заемный потенциал.

Итак, финансовое состояние  ФГУП «1 мая» является неустойчивым. Увеличение финансовой зависимости приводит к  снижению ликвидности предприятия  и возможному снижению инвестиционной привлекательности.

 

Исследование уровня рентабельности и показателей деловой активности предприятия

 

Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность  текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения  деятельности данного предприятия  и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими критериями могут быть: широта рынков сбыта  продукции, репутация предприятия. А количественная оценка дается по двум направлениям: степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение  заданных темпов их роста, уровень эффективности  использования ресурсов предприятия.

Для предприятия считается  оптимальное соотношение:

Темп роста балансовой прибыли> Темпа роста реализации > Темпа роста активов> 100%, которое означает, что экономический потенциал предприятия возрастает, по сравнению с ним объем реализации продукции возрастает большими темпами (так как ресурсы предприятия используются более эффективно), прибыль возрастает опережающими темпами, что обычно свидетельствует о снижении издержек производства и обращения.

Однако это соотношение  выполняется для ФГУП «1 мая» по 2011г.:

в 2010г. – 2011г.: 288,2% > 127,8% > 120,5% > 100%.

При анализе деловой активности используют ряд показателей (таблица 2.19).

Таблица 2.19 – Анализ деловой  активности предприятия

Наименование показателя 2007 2008 2009 2010 2011 2011 в % к 2007

1 2 3 4 5 6 7

Выручка от реализации 78569 65264 93934 647963 82836 105,4

Чистая прибыль 1799 414 430 170 490 27,2

Производительность труда 454 428 484 357 501 110,4

Фондоотдача 0,9 0,8 1,1 0,8 1,0 111,1

Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) 5,9 6,2 9,7 3,5 6,2 105,1

Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) 61,8 58,9 37,6 104,3 58,8 95,1

Оборачиваемость запасов (в  оборотах) 1,4 1,0 1,3 0,9 0,8 57,1

Оборачиваемость запасов (в  днях) 260,7 365 280,7 405,5 456,3 175,0

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) 201,2 261,2 38,5 243,1 219,8 109,2

Продолжительность операционного  цикла 322,5 424,8 318,3 509,8 515,1 159,7

Продолжительность финансового  цикла 121,3 163,6 279,8 266,7 295,3 243,4

Коэффициент погашаемой дебиторской  задолженности 0,5 0,7 0,5 0,7 0,6 120

 

Окончание таблицы 2.19

1 2 3 4 5 6 7

Оборачиваемость собственного капитала 2,5 2,1 3,0 2,1 2,7 108

Оборачиваемость совокупного  капитала 0,5 0,4 0,6 0,4 0,4 80

Коэффициент устойчивости экономического роста 0,1 0,01 0,01 0,005 0,02 20

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств 1,2 0,8 1,2 0,7 0,7 58,3

Коэффициент загрузки оборотных  средств в обороте 0,8 1,2 0,8 1,4 0,7 87,5

Длительность одного цикла 298,4 422,0 303,5 513,0 512,3 171,7

 

Чистая прибыль снизилась  в 2011г. (490 тыс.р.) по сравнению с 2007г. (1799 тыс.р.) на 1309 тыс.р.

Производительность труда  увеличилась в 2011г. по сравнению  с 2007г на 47 тыс.р. на одного работника. При среднесписочной численности 221 и 194 человека соответственно.

Фондоотдача увеличилась  за анализируемый период.  Она  показывает объем производства (продажи) на единицу среднегодовой стоимости  основных средств. Чем выше показатель, тем лучше используются основные средства. Это мы видим в таблице 2.19.

Длительности одного оборота  увеличились. Для улучшения деловой  активности ФГУП «1 мая» необходимо провести ряд мероприятий по ускорению  оборачиваемости средств.

Ускорение оборачиваемости  средств достигается на основе улучшения  производственной и снабженческо-сбытовой деятельности предприятий. Большую  роль играет и правильная организация  финансовой работы, в частности осуществление  расчетов между поставщиками и покупателями продукции. Основными путями ускорения  оборачиваемости средств в сфере производства является уменьшение производственного цикла и снижение производственных запасов. Чем быстрее идет производственный процесс, тем скорее оборотные средства совершают оборот в сфере производства.

Важное значение для ускорения оборачиваемости средств имеют такие мероприятия, как механизация трудоемких работ, соблюдение прогрессивных норм использования оборудования, производственных площадей, материалов, топлива и так далее.

Скорость оборота средств в сфере производства зависит и от времени нахождения оборотных средств в производственных запасах. Чем меньше материальные ценности пребывают в производственных запасах, чем скорее переходят они в сферу производства, тем быстрее при данном объеме и темпе производства их оборачиваемость.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств в сфере обращения требует не только скорейшей реализации готовой продукции, но и своевременной ее оплаты. Таким образом, планомерная организация кругооборота оборотных средств и систематическое улучшение их использования являются одной из важнейших сторон улучшения финансового положения предприятия.

Результаты хозяйственной  деятельности ФГУП «1 мая», экономическая  эффективность производства выявляются путем сопоставления затрат и  доходов хозяйства и определения  рентабельности.

В широком смысле слова  рентабельность – это прибыльность, доходность. Предприятие является рентабельным, если результаты от продаже продукции (работ и услуг) покрывают его издержки и, кроме того, дают прибыль, достаточную для расширенного воспроизводства.

 

Показатели рентабельности  являются относительными и рассчитываются как отношение прибыли к стоимости  используемых ресурсов. Экономический  смысл показателей рентабельности заключается в оценке (показе) прибыли, получаемой с 1 рубля вложенных денежных средств.

В форме №2 годового отчета сельскохозяйственной организации  имеется 5 видов прибыли. Они существенно  различаются. Первый вид прибыли - валовая  прибыль от продаж (без вычета коммерческих и управленческих расходов). Второй – валовая прибыль от продаж, но за вычетом коммерческих и управленческих расходов. Третий вид прибыли –  прибыль до налогообложения, это  точка перехода от бухгалтерской  прибыли к налогооблагаемой прибыли. Четвертый вид – прибыль от обычной деятельности после налогообложения. Пятый вид прибыли – отчетный показатель – чистая прибыль. Она  отличается от прибыли после налогообложения  на сумму чрезвычайных расходов.

Для оценки рентабельности предприятия  используются такие показатели, выраженные в процентах, как уровень рентабельности реализованной продукции (работ, услуг) по выручке и себестоимости.

Уровень рентабельности реализованной  продукции по выручке показывает, сколько организация получила прибыли (убытка) на каждый рубль выручки. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство и реализацию продукции  или снижение затрат при постоянных ценах. Снижение уровня рентабельности реализованной продукции по выручке  свидетельствует о снижении цен  при постоянных затратах на ее производство и реализацию или о росте затрат на производство м реализацию продукции при постоянных ценах.

Некоторые экономисты предлагают в качестве числителя брать не только прибыль от реализации, но и  валовую чистую прибыль. Если показатель определен из расчета валовой  прибыли за ряд лет, то он отражает изменения в ценах. Если уровень  рентабельности реализации определен  по чистой прибыли, то он показывает долю прибыли в объеме реализации.

Таблица 2.20 – Расчет показателей  рентабельности

Наименование показателя 2007 2008 2009 2010 2011 2011 в % к 2007

1 2 3 4 5 6 7

Источники собственных средств, тыс. р. 31387 30810 30982 31181 31032 98,8

Величина текущих активов, тыс.р. 64228 75464 78106 91068 116266 181,1

Величина совокупных активов, тыс. р. 151318 165119 166200 173738 203829 134,7

 

Окончание таблицы 2.20

1 2 3 4 5 6 7

Выручка от реализации продукции, тыс. р. 78569 65264 93934 64793 82836 105,4

Чистая прибыль, тыс. р. 1799 414 430 170 490 27,2

Рентабельность текущих  активов, % (п5/п2) 2,8 0,5 0,6 0,2 0,4 14,3

Рентабельность всех активов, % (п5/п3) 1,2 0,3 0,3 0,1 0,2 16,7

Рентабельность продаж, % (п5/п4) 2,3 0,6 0,5 0,3 0,6 26,1

Рентабельность собственного капитала, % (п5/п1) 5,7 1,3 1,4 0,5 1,6 28,1

 

Уровень рентабельности всех активов характеризует эффективность  управления активами. Наблюдается уменьшение данного показателя от 1,2% до 0,2%. Это  может быть связано с неэффективной  работой руководства, с плохо  налаженной тактикой, стратегией управления, с низкой квалификацией персонала  и так далее.

Уровень рентабельности собственного капитала характеризует доходность вложений собственников предприятия, показывая величину прибыли, получаемую с каждого рубля инвестируемого капитала. С каждым годом показатель уменьшается, что отрицательно влияет на финансовую деятельность предприятия. В целом он уменьшился на 4,1% за анализируемый  период. Рентабельность собственного капитала очень низкая, что объясняется низкой величиной чистой прибыли.

Динамика показателей  говорит о снижении рентабельности активов, которая произошла по причине  снижения чистой прибыли.

Основными путями снижения себестоимости  продукции и повышения рентабельности предприятия является:

- рост производительности  труда;

- уменьшение затрат сырья,  материалов, топлива, основных фондов  на единицу продукции;

- снижение расходов по  обслуживанию производства и  управления;

- улучшение качества продукции;

- сокращение непроизводительных  расходов и потерь.

Одним из путей повышения  рентабельности ФГУП «1 мая» является увеличение продажи государству  продукции высокого качества. Повышение  рентабельности производства требует  уменьшения и устранения различных  непроизводительных расходов и потерь. ФГУП «1 мая» несет большие потери из-за падежа животных, яловости коров, неудовлетворительного хранения сельскохозяйственной продукции. Во многих хозяйствах велики административно-управленческие расходы. Экономическая эффективность и  рентабельность производства могут  быть повышены на базе усиления материальной заинтересованности рабочих хозяйства, введения эффективного хозрасчета в  бригадах и на фермах, научной организации  труда на предприятии.