Отчет по экономической практике в ООО «Панацея»

 

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на последний день анализируемого периода в активах организации доля внеоборотных средств составляет 1/4 , а текущих активов, соответственно, 3/4. Активы организации за весь анализируемый период увеличились на 5330 тыс.руб. (на 51,7%). Отмечая значительный рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 36%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на Рисунке 2.

Структура активов организации  на 31 декабря 2013 г.

Рисунок 2.

Рост величины активов организации  связан, в основном, с ростом следующих  позиций актива бухгалтерского баланса ( в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статец):

- запасы – 3081 тыс.руб. (45,7%)

- нематериальные, финансовые и  другие внеоборотные активы –  2800 тыс.руб. (41,5%)

- материальные внеоборотные активы  – 640 тыс.руб. (9,5%)

Одновременно в пассиве баланса  прирост наблюдается по строкам:

- краткосрочные заемные средства  – 3180 тыс.руб. (59,7%)

- кредиторская задолженность –  1353 тыс.руб. (25,4%)

- капитал и резервы – 797 тыс.руб. (15%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «финансовые и другие оборотные активы» в активе (-1409 тыс.руб.)

На 31.12.2012 собственный капитал организации  составил 3009 тыс.руб. За весь анализируемый  период имело место сильное повышение  собственного капитала (на 797 тыс.руб.)

 

2. Оценка стоимости чистых активов организации

Стоимость чистых активов (СЧА) — один из важнейших показателей, характеризующих имущественное положение предприятия, организации, фирмы. Рассчитывается на основе данных баланса.

Методика расчёта стоимости  чистых активов в общем виде может  быть представлена формулой:

ЧА = [ВА + ОА — (ЗУ + САП)] — [ЦФ + ДО + (КО — ДБП — ФП)], где

ЧА — стоимость чистых активов;

ВА — внеоборотные активы;

ОА — оборотные активы;

ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

САП — собственные акции, выкупленные у акционеров;

ЦФ — целевое финансирование и поступления;

ДО — долгосрочные обязательства;

КО — краткосрочные обязательства;

ДБП — доходы будущих периодов;

ФП — фонды потребления.

Таблица 5.

 

Показатель	Значение показателя				Изменение
	в тыс.руб.		уд. вес		тыс.руб.	+-%
	На начало отчетного  периода	На конец  отчетного периода	На начало отчетного  периода	На конец  отчетного периода
Чистые активы	2212	3009	21,5	19,2	+797	+36

 

Наглядно изменение  чистых активов представлено на Рисунке 3.

 

Рисунок 3.

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Расчет финансовых коэффициентов оценки финансовой устойчивости и их изменения представлен в Таблице 6.

Таблица 6.

Название показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение	Нормальное  значение
Коэффициент автономии	0,21	0,19	-0,02	0,4 и более
Коэффициент финансового  левериджа	3,66	4,2	+0,54	1,5 и более
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,16	-0,1	-0,26	0,1 и более
Индекс постоянного  актива	0,31	1,37	+1,06	-
Коэффициент покрытия инвестиций	0,21	0,19	0,02	не менее 0,7
Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,69	-0,37	-1,06	не менее 0,15
Коэффициент мобильности имущества	0,93	0,74	-0,19	-
Коэффициент обеспеченности запасов	0,23	-0,11	-0,34	не менее 0,5
Коэффициент краткосрочной  задолженности	1	1	-	-

 

Коэффициент автономии организации  на конец отчетного периода составил 0,19. Данный коэффициент характеризует  степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение свидетельствует о её значительной зависимости от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. За год коэффициент автономии заметно снизился (на 0,02).

Наглядно структура капитала организации представлена ниже на Рисунке 4. Долгосрочные обязательства на диаграмме не отражены, поскольку полностью отсутствуют.

Рисунок 4.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию  на 31.12 2012 составил -0,1. За весь анализируемый период наблюдалось очень сильное уменьшение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами – на 0,26. На последний день анализируемого периода значение коэффициента является не соответствующим норме.

За год коэффициент покрытия инвестиций заметно уменьшился до 0,19 (на 0,02). Значение коэффициента на 31.12.2012 значительно ниже нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 19%).

Коэффициент обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.2012 равнялся -0,11, что на 0,34 меньше, чем на начало анализируемого периода. На 31.12.2012 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не удовлетворяет нормативному и находится критических значений.

Коэффициент краткосрочной задолженности  организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

 

4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 7.

Показатель  ликвидности	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение	Рекомендованное значение
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,19	0,91	-0,28	2 и более
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,03	+0,02	0,2 и более

 

По состоянию на 31.12.2012 значение коэффициента текущей ликвидности (0,91) не соответствует норме. При этом нужно обратить внимание на имевшее место в течение анализируемого периода негативное изменение- коэффициент снизился на -0,28.

При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,03. При этом следует отметить, что за весь рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,02.

 

 

 

 

 

 

 

 

10. Анализ отчета о финансовых результатах

Отчет о финансовых результатах  представлен в Приложении 2.

1. Обзор результатов деятельности организации

Таблица 8.

Название показателя	Значение показателя, тыс.руб.		Изменение показателя		Среднегодовая величина, тыс.руб.
	2011 г.	2012 г.	тыс.руб.	+-%
Выручка	67336	87098	+19762	+29,3	77217
Расходы по обычным  видам деятельности	68336	86640	+18634	+27,4	77323
Прибыль (убыток) от продаж (1-2	-670	458	+1128	↑	-106
Прочие доходы и расходы, кроме % к уплате	923	338	-585	-63,4	631
Прибыль до уплаты процентов и налогов (3+4)	253	796	+543	+3,1 раза	525
Проценты к  уплате	-	-	-	-	-
Налоги на прибыль (доходы)	-	-	-	-	-
Чистая прибыль (убыток) (5-6-7)	253	796	+543	+3,1 раза	525

 

Как видно из «Отчета о финансовых результатах», за год организация  получила прибыль от продаж в размере 458 тыс.руб., что равняется 0,5% от выручки. В отличие от анализируемого, в  предыдущем периоде был получен  убыток в размере 670 тыс.руб.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычной деятельности (на 19762 и 18634 тыс.руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+29,3%) опережает изменение расходов (+27,4%).

Изменение выручки наглядно представлено ниже на Рисунке 5.

Рисунок 5.

 

2. Анализ рентабельности

Таблица 9.

Показатели  рентабельности	Значение показателя, в % или в коп. с рубля.		Изменение показателя
	2011 г.	2012 г.	коп.	+-%
Рентабельность  продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более	-1	0,5	+1,5	↑
Рентабельность  продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки)	0,4	0,9	+0,5	+143,2
Рентабельность  продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки)	0,4	0,9	+0,5	+143,2

 

За 2012 год организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трёх представленных в таблице показателей рентабельности.

Рентабельность продаж за последний  год составила 0,5%. К тому же имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (01.01- 31.12.2011) (+1,5%).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов  к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2012 год составил 0,9%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 0,9 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Далее в Таблице 10 представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность.

Таблица 10.

Показатель рентабельности	Значение пок-ля, %	Расчет показателя
	2012 г.
Рентабельность собственного капитала	30,4	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 18% и более
Рентабельность активов	6,1	Отношение чистой прибыли к средней  стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 6% и более
Прибыль на инвестированный капитал	30,4	Отношение прибыли до уплаты процентов  и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам