Организация деятельности коммерческого банка

Первоначально политика рефинансирования коммерческих банков Центральным банком использовалась исключительно для воздействия  на состояние денежно-кредитного обращения. По мере развития рыночных отношений  рефинансирование все активнее стало  использоваться как инструмент оказания финансовой помощи коммерческим банкам. Центральный банк, таким образом, превращается в кредитора последней  инстанции и выполняет функцию  «банка банков». Кредиты рефинансирования позволят им свести до минимума запас  ликвидных средств в результате использования заимствований Центрального банка. Это особенно наглядно проявляется  сейчас в банковской системе России, где основным инструментом предоставления дополнительной ликвидности является рефинансирование банков. По решению  Совета Директоров Центрального банка  в ходе реструктуризации банковской системы банкам будут предоставляться  кредиты на поддержание ликвидности, повышение финансовой устойчивости, а также стабилизационные кредиты  на срок до одного года в пределах ориентиров денежно-кредитной политики. По мере нормализации ситуации в банковском секторе предполагается прекратить предоставление указанных кредитов.

Кредитные рефинансирования различаются по:

• форме обеспечения — учетные и ломбардные кредиты;
• срокам использования — краткосрочные (на 1 или несколько дней) и среднесрочные (до 6 месяцев);
• методам предоставления — прямые кредиты и кредиты, реализуемые Центральным банком через аукционы;
• целевому характеру — корректирующие и сезонные кредиты.

5. Валютные интервенции.

Необходимость регулирования валютного курса  обусловлена негативными последствиями  его резких и непредсказуемых  колебаний. Поддержание стабильности курса национальной валюты имеет  большое значение для обеспечения  стабильности цен и денежного  обращения. Снижение курса национальной валюты ведет к повышению цен  на внутреннем рынке, т. е. к уменьшению покупательной способности национальной денежной единицы. В условиях постоянного  снижения курса национальной валюты цены на товары на внутреннем рыке ориентируются  не столько на издержки производства, сколько на падение курса национальной валюты. Снижение курса становится фактором инфляции. Центральный банк осуществляет регулирование валютного  курса посредством:

• проведения денежно-кредитной политики;
• валютных интервенций;
• использования государственных резервов международных платежных средств или иностранных займов.

На практике обычно используют две основные формы  валютной политики: дисконтную и девизную. Дисконтная (учетная) политика проводится не только с целью изменения условий  рефинансирования отечественных коммерческих банков, но иногда направлена на регулирование  валютного курса и платежного баланса. Центральный банк, покупая  или продавая иностранные валюты (девизы), воздействует в нужном направлении  на изменение курса национальной денежной единицы — это и есть девизная политика. Подобные операции получили название «валютных интервенций». Приобретая за счет официальных золотовалютных резервов (или путем соглашений своп) национальную валюту, он увеличивает  спрос, а, следовательно, и ее курс. Влияние  валютной политики Центрального банка  в форме проведения операций на срочном  валютном рынке проявляется в  стимулировании либо экспорта, либо импорта  капитала. Направление желаемого  движения капиталов зависит от приоритетов  политики Центрального банка в данной экономической ситуации, что может  выражаться либо в стимулировании товарного  экспорта (демпинговая политика), либо в поддержании курса национальной валюты по отношению к иностранной.

Наряду с  прямыми мерами валютного регулирования  — дисконтной и девизной политикой  — и мерами непосредственного  валютного регулирования на валютный курс значительное влияние оказывают  многие другие законодательные нормы. Среди них можно выделить следующие  три группы норм.

1. Нормы налогового  законодательства:

— налогообложение  курсовых разниц;

— форма  платежей налогов по валютным операциям;

— налогообложение  операций по купле и продаже иностранной  валюты

2. Нормы,  регламентирующие экономические  условия развития:

— законодательная  регламентация расчетов в иностранной  валюте на территории страны;

— требования к предприятиям, желающим использовать валютный счет и кассу;

— норма  обязательной продажи валютной выручки;

— ставка % по валютным кредитам, списываемая на себестоимость;

— регламентация  государственных закупок (выбор  поставщиков — отечественных  или иностранных).

3. Нормы банковского  законодательства:

— нормы  обязательных резервов и форма их перечисления в Центральный банк. Многие банки практикуют временную  реструктуризацию счетов перед определением сумм, перечисляемых в качестве обязательных резервов в Центральный банк, если норма резервов по валютным депозитам  ниже, чем по рублевым. Сегодня она  единая.

— требования к банкам, желающим производить операции в иностранной валюте. Ужесточение  перечисленных требований ведет, с  одной стороны, к повышению профессионализма банков, ведущих валютные счета, а  с другой

— к изменению  стоимости банковских услуг по обслуживанию валютных счетов. При этом проявляются  две тенденции: снижение предложения  и ограничение конкурентоспособности  ведет к росту стоимости банковских услуг, а сосредоточение операций в  крупных банках снижает расходы  и соответственно стоимость услуг. Это в свою очередь влияет на количество предприятий, желающих иметь валютные счета. Как следствие, изменяется спрос  на валютном рынке.

6. Установление ориентиров роста  денежной массы: политика таргетирования

Таргетирование, т. е. установление целевых ориентиров прироста денежной массы в обращении, установление высших и низших пределов ее увеличения на определенный период. По сути таргетирование представляет собой установление прямых ограничений  роста объемов денежной массы. Важным моментом, влияющим на эффективность  регулирования динамики денежной массы  с помощью целевых ориентиров. Существует прямая связь между установлением  ориентиров динамики денежной массы  и действенностью других инструментов денежно-кредитного регулирования, используемых Центральным банком. Сопоставление  динамики денежной массы с установленными ориентирами позволяет достаточно точно определить период, в течение  которого требуется вмешательство  регулирующих органов, а своевременность  принятия мер повышает их эффективность. Использование Центральным банком целевых ориентиров динамики денежной массы способствует повышению эффективности  и надежности функционирования системы  денежного регулирования.

7.Прямые  количественные ограничения.

Наряду с экономическими методами, посредством которых центральный  банк регулирует деятельность коммерческих банков, им могут использоваться в  этой области и административные методы воздействия. К ним относится, например, использование количественных кредитных ограничения. Этот метод  кредитного регулирования представляет собой количественное ограничение  суммы выданных кредитов. В отличие  от рассмотренных выше методов регулирования, контингентирование кредита является прямым методом воздействия на деятельность банков. Также кредитные ограничения  приводят к тому, что предприятия  заемщики попадают в неодинаковое положение. Банки стремятся выдавать кредиты  в первую очередь своим традиционным клиентам, как правило, крупным предприятиям. Мелкие и средние фирмы оказываются  главными жертвами данной политики. Нужно отметить, что, добиваясь при помощи указанной политики сдерживания банковской деятельности и умеренного роста денежной массы, государство способствует снижению деловой активности. Поэтому метод количественных ограничений стал использоваться не так активно, как раньше, а в некоторых странах вообще отменён.

Также Центральный Банк может  устанавливать различные нормативы (коэффициенты), которые коммерческие банки обязаны поддерживать на необходимом  уровне. К ним относятся нормативы  достаточности капитала коммерческого  банка, нормативы ликвидности баланса, нормативы максимального размера  риска на одного заемщика и некоторые  дополняющие нормативы. Перечисленные  нормативы обязательны для выполнения коммерческими банками. Также Центральный  Банк может устанавливать необязательные, так называемые оценочные нормативы, которые коммерческим банкам рекомендуется  поддерживать на должном уровне. При  нарушении коммерческими банками  банковского законодательства, правил совершения банковских операций, других серьезных недостатках в работе, что ведет к ущемлению прав их акционеров, вкладчиков, клиентов центральный  банк может применять к ним  самые жесткие меры административного  воздействия, вплоть до ликвидации банков. Очевидно, что использование административного воздействия со стороны центрального банка по отношению к коммерческим банкам не должно носить систематического характера, а применяться в порядке исключительно вынужденных мер. Все выше рассмотренные инструменты относятся к косвенным методам. Законом предусмотрено, что Центральный банк может применять и прямые количественные ограничения (установление лимитов) на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Но это бывает в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством Российской Федерации. Центральный банк может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

8.Эмиссия  облигаций от своего имени².

Эмиссия банкнот  – эта функция является одной  старейшей функций любого центрального банка. ЦБ РФ в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций. Предельный размер общей номинальной стоимости облигаций ЦБ РФ всех выпусков, не погашенных на дату принятия Советом директоров решения об очередном выпуске облигаций ЦБ РФ, устанавливается как разница между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов кредитных организаций, определенной исходя из действующего норматива обязательных резервов.

   В предстоящий трехлетний период главной целью денежно-кредитной политики России остается снижение инфляции в 2010 году до 9-10%, в 2011 году — до 7-8%, в 2012 году — до 4,5-6,5%. Согласно прогнозу Банка России, по итогам 2009 года инфляция на потребительском рынке может составить менее 12% по сравнению с 13,3% в 2008 году. Предполагаемое постепенное улучшение макроэкономической ситуации будет, по мнению ЦБ, способствовать стабилизации темпов прироста спроса на деньги в 2011 и 2012 годы. Политика валютного курса Банка России в среднесрочной перспективе будет направлена на сглаживание существенных колебаний курса рубля к «корзине» основных мировых валют. В этот период Банк России ставит задачу перейти к инфляционному таргетированию, постепенно сокращая прямое вмешательство в процессы курсообразования.При формировании избыточного денежного предложения ЦБ будет использовать в качестве инструментов его стерилизации операции с облигациями Банка России и операции по продаже гособлигаций из собственного портфеля. Центробанк РФ также продолжит проведение депозитных операций в качестве инструмента краткосрочного «связывания» свободной ликвидности кредитных организаций. При этом будут применяться рыночные инструменты изъятия свободной ликвидности — депозитные аукционы, а также депозитные операции по фиксированным процентным ставкам.

Основные  направления  государственной денежно-кредитной  политики  денежно-кредитной политики Банка России на 2010-2012 года:

-инфляцию планируется снизить до 9-10% в 2010 году, 7-8% в 2011, 5-7% в 2012. Для снижения инфляции ЦБ планирует использовать все имеющиеся в его распоряжении инструменты;

-обменный курс за ближайшие три года планируется сделать плавающим и задаться целью таргетирования инфляции. Динамика обменного курса рубля будет определяться главным образом действием фундаментальных макроэкономических факторов.

-рефинансирование банков продолжится. Для обеспечения соответствия объема денежной массы спросу на деньги ЦБ продолжит активно использовать операции по рефинансированию банков. Это даст возможность более эффективно контролировать динамику денежного предложения, а также будет способствовать повышению роли процентной политики ЦБ в снижении инфляции, формировании монетарных условий функционирования экономики и инфляционных ожиданий экономических агентов.

2.Депозитарная деятельность коммерческих банков в России

     Депозитарные операции банков включают в себя операции хранения, учета прав собственности, осуществления доверительного управления, а также проведение брокерских или иных операций с эмиссионными ценными бумагами, принадлежащими собственно банкам, и ценными бумагами, переданными депонентами кредитной организации (Постановление ФКЦБ № 36 от 16.10.1997 г. "Положение о депозитарной деятельности в Российской Федерации"), Положение о депозитарной деятельности устанавливает требование к организациям, осуществляющим такую деятельность, о формировании отдельных подразделений, для которых депозитарная деятельность является исключительной (однако в настоящее время формально не определено само понятие отдельного подразделения). В зависимости от структуры в банках могут быть созданы как управление или отдел, так и сектор в рамках отдела. Очевидно, что со временем правила разграничения подразделений, реализующих разные виды деятельности, будут определены более четко. Депозитарное подразделение может быть сформировано не только в банке, ведущем депозитарную деятельность, но и в банке, осуществляющем учет только собственных ценных бумаг. С целью получения полной и достоверной информации о ценных бумагах (относительно их владельцев, мест хранения и применяемых к ним депозитарных операций) ведется депозитарный учет ценных бумаг (учет депозитарных операций) на специальных счетах депо. Депозитарии осуществляют аналитический и синтетический депозитарный учет. В аналитическом учете ведутся аналитические счета депо, на которых учитываются ценные бумаги, принадлежащие конкретным владельцам или находящиеся в конкретном месте хранения. Задачей синтетического учета является подготовка стандартных отчетов в соответствии с планом счетов депо. В синтетическом учете депозитарий фиксирует состояние синтетических счетов депо, на которых в разрезе выпусков ценных бумаг показаны общей суммой все ценные бумаги, учитываемые в депозитарии и отнесенные к данному синтетическому счету. В зависимости от характера выполняемых действий различаются три основных класса депозитарных операций: