Определение рыночной стоимости отдельных видов машин, оборудования и транспортных средств

2.2 Метод долгосрочной индексации балансовой стоимости

В основе метода лежит пересчет известной балансовой стоимости объекта в полную (без учета износа) стоимость на дату оценки. Причем исходная балансовая стоимость берется либо как первоначальная, если объект не переоценивался, либо как полная восстановительная стоимость по результатам последней переоценки.

С позиций теории оценки данным методом получают полную стоимость воспроизводства, так как применяемые индексы в большинстве своем характеризуют динамику цен, происходящую в первую очередь под влиянием затрат на используемые ресурсы.

В методе индексации значение полной стоимости воспроизводства (восстановительной) на дату оценки получают путем умножения балансовой (первоначальной или восстановительной) на корректирующий индекс:

где - первоначальная (восстановительная) стоимость на момент приобретения (последней переоценки);

- корректирующий индекс (индекс-дефлятор).

Пересчет старой балансовой стоимости в новую полную стоимость, соответствующую новому уровню затрат на дату оценки, представляет собой метод долгосрочной индексации, при котором период индексации измеряется несколькими годами и используются базисные ценовые индексы.

Корректирующий индекс определяется по формуле:

Iкорр=I(м.г)оц / I(м.г)ст,

где I(м.г)оц - базисный ценовой индекс на дату оценки (м - месяц, г - год); I(м.г)ст - базисный ценовой индекс на дату действия балансовой стоимости (м - месяц, г - год).

Покажем применение метода долгосрочной индексации с использованием индексов цен на продукцию машиностроения. Цепные ценовые индексы нетрудно пересчитать в базисные индексы путем их последовательного перемножения. В таблице 3 приведены годовые цепные индексы цен на продукцию машиностроения. На их основе рассчитаны годовые базисные индексы по отношению к 31 декабря 1990 года.

Таблица 3 - Индексы цен на продукцию машиностроения

Дата	Годовой цепной индекс	Годовой базисный индекс	Среднемесячный прирост базисного индекса
31.12.1990	1	1
31.12.1991	3,1	3,1	0,175
31.12.1992	27,2	84,32	6,768
31.12.1993	10,5	885,36	66,753
31.12.1994	3,3	2921,69	169,694
31.12.1995	2,8	8180,73	438,253
31.12.1996	1,24	10144,1	163,615
31.12.1997	1,087	11026,64	73,545
31.12.1998	1,292	14246,42	268,315
31.12.1999	1,496	21312,64	588,852
31.12.2000	1,28	27280,18	497,295
31.12.2001	1,107	30199,16	243,248
31.12.2002	1,171	35363,21	430.338
31.12.2003	1,1117	39313,28	329,173
31.12.2004	1,1667	45866,81	546,127
31.12.2005	1,14	52288,16	535,113
31.12.2006	1,14	59608,5004	546,127
31.12.2007	1,17	69741,9455	644,312
31.12.2008	1,16	26096,9861	640,123
31.12.2009	1,16	1112,9597	523,452
Примечание: Индексы на 31.12.10 являются прогнозными.

В той же таблице показаны среднемесячные приросты базисного ценового индекса в пределах каждого года, для этого разность между индексом на 31 декабря данного года и индексом на 31 декабря предшествующего года поделили на 12.

Базисный ценовой индекс на дату оценки рассчитывается следующим образом:

I(м.г)оц=I(12.г-1)оц+t (г)оц*n(г)оц, где I(12.г-1)оц - базисный ценовой индекс на 31 декабря предшествующего года по отношению к году, в котором проводится оценка; t(г)оц - среднемесячный прирост базисного индекса в году, когда проводится оценка; n(г)ст - номер месяца в дате оценки.

Базисный ценовой индекс на дату записи индексируемой балансовой стоимости:

I(м.г)ст=I(12.г-1)ст+t(г)ст*n(г)ст где I(12.г-1)ст - базисный ценовой индекс на 31 декабря предшествующего года по отношению к году, в котором зафиксирована балансовая стоимость; t(г)ст - среднемесячный прирост базисного индекса в году, когда зафиксирована балансовая стоимость; n(г)ст - номер месяца в дате записи балансовой стоимости.

Расчеты сводим в таблицу 4.

 

Таблица 4 - Расчет восстановительной стоимости оборудования

№	I(м.г)ст		I(10..10)оц		I корр.	S
42	I (03.98)ст	118316	32378	118316	2,74	728,84
43	I (06.98)ст	1609,9	32378	1609,9	2,112	570,24
44	I (01.97)ст	83689,1	32378	83689,1	0,387	74,10
45	I (01.97)ст	83689,1	32378	83689,1	0,387	106,9
46	I (10.97)ст	745,6	32378	745,6	43,42	16,065
47	I (12.97)ст	892,7	32378	892,7	36,27	12,6
48	I (03.98)ст	12099,9	32378	12099,9	2,68	1,34
49	I (01.97)ст	83689,1	32378	83689,1	0,39	179,4
50	I (01.97)ст	83689,1	32378	83689,1	0,39	202,8

2.3 Корреляционно-регрессионный метод оценки стоимости

Данный метод предполагает построение математической модели расчета стоимости единицы оборудования, входящей в выборку аналогичного оборудования.

Эта математическая модель является уравнением линейного вида:

у=а0 +а1*х,

где:

у - индексированная балансовая стоимость на определенную дату (методом долгосрочной индексации);

а0, а1 - неизвестные параметры уравнения;

х - технический ценообразующий параметр оцениваемого оборудования.

Задачей первого этапа расчетов является определение неизвестных параметров математической модели.

Пусть х - объем заготовки, тогда для удобства проведения расчетов параметров уравнения можно составить таблицу и решить систему уравнений. Исходные данные представлены в таблице.

 

Таблица 5 - Исходные данные

Порядковый номер в выборке (или модель)	X, объем заготовки, м3	Y, индексированная балансовая  стоимость, тыс. тг.	X*Y	X2
1Н65.1	785000	728,84	572139400	16225
1Н65.3	2355000	570,24	1342915200	554603
1М65-3	2355000	74,10	174505500	5540603
1Н65.5	3925000	106,9	419582500	154056
1Н65.6	4710000	16,065	75666150	2,21841
1Н65.8	6280000	12,6	79128000	3,94384
1Н65.10	7850000	1,34	10,519000	6,16225
1А660	7727343,75	179,4	1386285,469	5,97118
1А665	16076800	202,8	3260375040	2,58463
итого	52064144	1892,285	2418412021	4,62988

где n - количество объектов в выборке.

9*а+а1*55989,14375=2922,63

а0*29,22/9 -а1 55989,14375/9=а0324,74 - а1 * 6221,016=2665323,049

а1=1348

а0=26

Далее решаем систему уравнений и определяем неизвестные параматры а0 и а1.

а0 = 26; а1 =1348

Определив неизвестные параметры а0 и а1 получим математическую модель зависимости стоимости единицы оборудования от технического ценообразующего параметра данного оборудования - объема обрабатываемой заготовки.

у = 26 +1348х

Однако наше предположение о существование такой зависимости должно быть подтверждено. Для этого рассчитывают коэффициент корреляции r, показывающий тесноту связи между исследуемыми параметрами.

Парная корреляция - это корреляция между парами параметров, т.е. между стоимостью и последовательно каждым из выбранных нами параметров. В рассматриваемом нами примере мы брали зависимость между стоимостью и объемом обрабатываемой заготовки.

Для расчета данного коэффициента мы использовали Excel, функцию КОРРЕЛ.

r = 0,15 , при 0,5 r0,81 - корреляция средняя, это означает что существует средняя зависимость между стоимостью и объемом обрабатываемой заготовки.

2.4 Метод расчета  стоимости по удельным затратным  показателям

Основная задача данного метода - определение удельного показателя, приемлемого для оценки данного объекта. К затратным показателям относятся такие показатели, изменение которых приводит к однозначному изменению себестоимости машины, а, следовательно, и ее стоимости воспроизводства. Среди наиболее характерных затратных показателей можно отметить такие, как масса конструкции машины, ее габаритный объем, суммарная мощность электродвигателей, площадь, занимаемая единицей оборудования.

Метод расчета стоимости по удельным затратным показателям использует наличие прямой пропорциональной связи между стоимостью и затратным показателем:

Sв =Sуд * Х,

где SB -- полная стоимость воспроизводства объекта (восстановительная стоимость);

Sуд - удельный затратный показатель;

X - значение затратного  показателя у оцениваемого объекта.

Удельный затратный показатель характеризует размер стоимости, приходящийся на единицу затратного показателя. Это не стоимость всей машины, а частное отделения цены на значение (номинал) главного какого-либо технико-экономического параметра.

В качестве удельного затратного показателя, как уже было сказано выше, можно взять цену на единицу занимаемой площади.

Анализ выборки проходит следующим образом. Сначала заполняется таблица (таблица 6). Первые три колонки представляют собой исходные данные.

Таблица 6 - Исходные данные

Порядковый номер станка (или его модель)	Площадь станка, м2	Индексированная балансовая стоимость станка на дату оценки, тыс. тг.	Цена станка, приходящаяся на 1м2, занимаемой им площади
1Н65.1	9,46	728,84	77,044
1Н65.3	13,42	570,24	42,49
1М65-3	12,18	74,10	6,084
1Н65.5	18,04	106,9	5,93
1Н65.6	18,04	16,065	0,891
1Н65.8	25,08	12,6	0,51
1Н65.10	29,26	1,34	0,046
1А660	26,88	179,4	6,674
1А665	41,72	202,8	4,861
		1892,285	144,53

Четвертая колонка является расчетной. Она получается в результате последовательного деления данных третьей колонки на вторую. Итоговые данные четвертой колонки нужны для расчета удельного значения цены станка, приходящейся на 1м2, занимаемой им площади. Для этого суммарное значение четвертой колонки делят на количество станков в выборке:

 

,

где Sуд - удельный затратный показатель;

Si - значения цены станка, приходящейся на 1м2, занимаемой им площади, n - количество единиц оборудования в выборке.

После расчета удельного затратного показателя следует проверка его на устойчивость, т.е. нам необходимо убедиться насколько предположение о зависимости стоимость единицы оборудования от занимаемой ей площади верно. Для этого сначала рассчитывают среднее квадратическое отклонение:

,

Для расчета воспользуемся вспомогательной таблицей 7

Таблица 7 - Вспомогательная таблица

№
42	-61	3721
43	-26	676
44	9,97	99,4009
45	10,13	10,13
46	0,17	0,0289
47	15,55	241,8025
48	16,013	256,41617
49	9,4	88,36
50	11,2	125,44

=5,54

 

а затем коэффициент вариации .: =0,344

Коэффициент вариации показывает, на сколько процентов, ошибся оценщик, выбрав рассчитанный им средний удельный показатель за норматив. Если 0,3 (30%), то рассчитанный удельный затратный показатель можно принимать за норматив.

2.5 Согласование  результатов оценки и выбор итоговой величины стоимости

Оценка стоимости предполагает использование методов всех трех подходов - сравнительного, затратного и доходного. Если оценщик по какой-либо причине не использует один из подходов, он должен это обосновать.

Полученные разными подходами стоимости не обязательно будут одинаковыми. В связи с этим необходимо согласование результатов всех трех подходов и выбор итоговой величины, которая и будет использована в дальнейшем.