Оценка финансового состояния ОАО «Новосибирский завод химконцентратов»

   Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется первое условие, т.е. наиболее ликвидных активов не достаточно для погашения наиболее срочных пассивов в размере 483.829 тысяч рублей на начало и 542.783 тысячи рублей на конец года. Но ситуация на предприятии не является кризисной, т.к. сумма быстро реализуемых и медленно реализуемых активов позволит предприятию погасить ранее образовавшуюся задолженность. В качестве положительного момента отметим выполнение последнего четвертого базового условия, который подтверждает факт реальной возможности погасить все обязательства к концу года.

3. Коэффициенты  платёжеспособности.

                                                                                                        Таблица 4.2

                        Расчёт коэффициентов платёжеспособности

Показатели	Рекомендуемые ограничения	2011 г.	2012 г.
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности	≥0,2	0,3	0,21
2. Коэффициент быстрой  ликвидности	≥1	2,07	1,74
3. Коэффициент текущей  ликвидности	≥2	4,9	4,76

  Предприятие в ближайшие 6 дней является платёжеспособным, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме и составляет 0,3 на начало и 0,21 на конец года. Так же предприятие является платёжеспособным и в ближайший месяц, т.к. коэффициент быстрой ликвидности соответствует норме и составляет 2,07 на начало и 1,74 на конец года. В долгосрочной перспективе предприятие так же сможет рассчитаться по своим обязательствам. К началу года на рубль текущих пассивов приходилось 4,9 рубля текущих активов, а к концу года 4,76 рубля. Структура баланса считается удовлетворительной и процедура банкротства по данному показателю предприятию не грозит.

5. Деловая активность

                                                                                                             Таблица 5.1

                              Расчёт показателей деловой активности

Экономические показатели	Коэффициент оборачиваемости, обороты			Длительность одного оборота, дни
	2011 год	2012 год	Изменение (+;-)	2011 год	2012 год	Изменение (+;-)
1. Внеоборотные активы	0,91	0,78	-0,13	396	462	+66
2. Оборотные активы	1,47	1,4	-0,07	245	257	+12
3. Основные средства	1,19	0,98	-0,21	303	367	+61
4. Запасы	2,86	2,58	-0,28	126	140	+14
5. Инвестиции	20,33	11,82	-8,51	18	30	+12
6. Дебиторская задолженность	3,83	3,87	+0,04	94	93	-1
7. Денежные средства	176,87	129,61	-47,26	2	3	+1
8. Собственный капитал	0,64	0,56	-0,08	563	643	+80
9. Заемный капитал	4,84	5,12	+0,28	74	70	-4
10. Кредиторская задолженность	7,16	6,7	-0,46	50	54	+4

 

   Деловая активность на предприятии в отчетном году в целом ухудшилась, в частности:

   Оборачиваемость внеоборотных активов сократилась на 0,13 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилась на 66 дней.

  Оборачиваемость оборотных активов сократилась на 0,07 оборота, при увеличении длительности одного оборота на 12 дней.

  Оборачиваемость основных средств сократилась на 0,21 оборота, при увеличении длительности одного оборота на 61 день.

  Оборачиваемость запасов сократилась на 0,28 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилась на 14 дней.

  Оборачиваемость инвестиций сократилась на 8,51 оборота, при увеличении длительности одного оборота на 12 дней.

 Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась на 0,04 оборота, при этом длительность одного оборота сократилась на 1 день.

 Оборачиваемость денежных средств сократилась на 47,26 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилась на 1 день.

 Оборачиваемость собственного капитала сократилась на 0,08 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилась на 80 дней.

 Оборачиваемость заемного капитала ускорилась на 0,28 оборота, при этом длительность одного оборота сократилась на 4 дня.

  Оборачиваемость кредиторской задолженности сократилась на 0,46 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилась на 4 дня.

  Расчёт финансового цикла работы предприятия.

  Прошлый год 126+94-50=170 дней

 Отчетный год 140+93-54=179 дней

 Финансовый цикл на анализируемом предприятии увеличился со 170 дней до 179 дней, что оценивается отрицательно, т.к. увеличился разрыв во времени между поступлениями денежных средств и моментом оплаты обязательств

                                                                                                   Таблица 6.1

                             Расчет показателей рентабельности

Виды рентабельности	2011 год	2012 год	Изменение (+;-)
1. Рентабельность продаж	31,44	24,96	-6,48
2. Рентабельность единицы  продукции	45,87	33,26	-12,61
3. Рентабельность производства	40,12	24,49	-15,63
4. Рентабельность внеоборотных  активов	21,8	13,75	-8,05
5. Рентабельность оборотных  активов	35,14	24,08	-11,06
6. Рентабельность инвестиций	484,5	203,88	-280,62
7. Рентабельность собственного  капитала	15,23	9,72	-5,51
8. Рентабельность заёмного  капитала	115,3	88,29	-27,01

  Рассмотрим более подробно каждый из показателей рентабельности.

  Рентабельность продаж сократилась на 6,48%, т.е. с каждого рубля выручки было недополучено 6,48 копейки прибыли от продаж.

 Рентабельность единицы продукции сократилась на 12,61%, т.е. с каждого рубля полной себестоимости недополучено 12,61 копейки прибыли от продаж.

 Рентабельность производства сократилась на 15,63%, т.е. с каждого рубля производственных фондов недополучено 15,63 копейки прибыли до налогообложения.

  Рентабельность внеоборотных активов сократилась на 8,05%, т.е. с каждого рубля внеоборотных активов недополучено 8,05 копейки прибыли до налогообложения.

 Рентабельность оборотных активов сократилась на 11,06%, т.е. с каждого рубля оборотных активов недополучено 11,06 копейки прибыли до налогообложения.

   Рентабельность инвестиций сократилась на 280,62%, т.е. с каждого рубля инвестиций недополучено 280,62 копейки прибыли до налогообложения.

  Рентабельность собственного капитала сократилась на 5,51%, т.е. с каждого рубля собственного капитала недополучено 5,51 копейки прибыли до налогообложения.

  Рентабельность заемного сократилась на 27,01%, т.е. с каждого рубля заемного капитала недополучено 27,01 копейки прибыли до налогообложения.

                                                                                                       Таблица 6.2

                   Факторный анализ рентабельности продаж.

Показатели	2011 год	2012 год	Изменение, ∆
1. Прибыль от продаж	1 626 463	1 200 417	-426 046
2. Выручка	5 172 564	4 809 068	-363 496
3. Рентабельность продаж	31,44	24,96	-6,48

Общее изменение рентабельности продаж:

24,96-31,44= -6,48%

1626463

5172 564    х100=31,44%

1 200 417

5 172 564   х100=23,21%

1200 417

4809 068    х100=24,96%

В том числе за счёт изменения прибыли от продаж:

23,21-31,44=-8,23%

За счёт изменения выручки:

24,96-23,21=+1,75%

Проверка:

-8,23+1,75=-6,48 верно

 Рентабельность продаж в отчётном году сократилась на 6,48% под влиянием двух факторов:

 Сокращение прибыли от продаж на 426 046 тысяч рублей, привел к уменьшению рентабельности продаж на 8,23%.

 Сокращение выручки на 363 496 тысяч рублей привел к росту рентабельности на 1,75%.

7. Оценка потенциального  банкротства предприятия. 

 

 

                                                                                                            Таблица 7.1

                                           Структура баланса

Показатели	Рекомендуемое ограничение	2011 год	2012 год
1. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами 2. Коэффициент текущей  ликвидности	≥ 0,1 ≥ 2	0,72 4,9	0,74 4,76
Структура баланса		удовлетворительная	удовлетворительная
Коэффициент возможной утраты платёжеспособности	>1	-	2,36

    Структура баланса предприятия удовлетворительна, т.к. и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент текущей ликвидности выполняются, коэффициент возможной утраты платёжеспособности составляет 2,36, следовательно к концу ближайшего квартала предприятие не будет испытывать проблем с платежеспособностью.

 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях мирового экономического кризиса, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

   Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

   Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

   Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

    Перед данной работой была поставлена цель проанализировать финансовое состояние ОАО «Новосибирский завод химконцентратов», выявить основные проблемы финансовой деятельности, а также разработать пути улучшения финансового состояния фирмы. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:

1. Имущество предприятия к концу отчетного года увеличилось, что является положительным моментом, при этом темп прироста выручки опережает темп прироста валюты баланса, это говорит об эффективном использовании прироста имущества на предприятии.

2. Доля оборотных активов к концу года уменьшилась, это приводит к увеличению финансовых результатов, к улучшению финансовой устойчивости и платёжеспособности. Нематериальные активы увеличились, это свидетельствует об увеличении предприятием своей инновационной деятельности. Доля основных средств увеличилась, можем предположить, что предприятие имеет излишние основные средства. Долгосрочные финансовые вложения к концу года сократились, что означает сокращение инвестиционной деятельности. Величина запасов увеличилась, отсутствие доступа к внутренней документации не позволяет сделать вывод в соответствии запасов оптимальной величины. Положительным моментом актива баланса является рост денежных средств.

3. К концу года произошло увеличение собственного капитала, это говорит о рациональности пассива и финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов.

   В пассиве баланса на начало года видим наличие долгосрочного кредита, на конец года долгосрочный кредит был погашен. Так же наличие краткосрочного кредита, к концу года произошло его увеличение.

4. На предприятии и на начало, и на конец года наблюдается абсолютная финансовая устойчивость.

5. Структура баланса предприятия удовлетворительна, т.к. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше рекомендуемого ограничения, поэтому процедура банкротства предприятию не грозит. Собственный капитал предприятия малоподвижен, причиной послужила высокая доля внеоборотных активов. Предприятие финансово независимо от внешних инвесторов.

6. На анализируемом предприятии текущие активы превышают текущие пассивы, следовательно предприятие является платёжеспособным.