Оценка финансового состояния ОАО «Новосибирский завод химконцентратов»

                                                                                                           Таблица 2.1                    

                                 Анализ имущества предприятия

Статьи актива	2011 год		2012 год		Динамика,(+;-)		Изменение %
	в тыс.руб	%	в тыс.руб	%	в тыс.руб.	в %
I. Внеоборотные активы	5784680	62,29	6277254	64.96	+492574	+8,52	+2,67
1. Нематериальные активы	1048	0,01	2699	0.03	+1651	+157,54	+0,02
2. Основные средства	4529478	48,77	5292739	54.77	+763261	+16,85	+6
3. Незавершенное строительство	1103852	11,89	843345	8.73	-260507	-23,60	-3,16
4. Доходные вложения и  материальные ценности	1446	0,02	1431	0.01	-15	-1,04	-0,01
5. Долгосрочные финансовые  вложения	70525	0,76	52900	0.55	-17625	-24,99	-0,21
6. Отложенные налоговые  активы	917	0,01	2571	0.03	+1654	+180,37	+0,02
7. Прочие внеоборотные  активы	77414	0,83	81569	0.84	+4155	+5,37	+0,01
II.Оборотные активы	3501955	37,71	3386493	35.04	-115462	-3,30	-2,67
1. Запасы	1833884	19,75	1890692	19.56	+56808	+3,10	-0,19
2. Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	134874	1,45	187161	1.94	+52287	+38,77	+0,49
3. Дебиторская задолженность(платежи  по которой ожидаются более  чем через 12 месяцев)	89133	0,96	113121	1.17	+23988	+26,91	+0,21
4. Дебиторская задолженность(платежи  по которой ожидаются в течении 12 месяцев)	1230856	13,25	1051130	10.88	-179726	-14,60	-2,37
5. Краткосрочные финансовые вложения	182626	1,97	100762	1.04	-81864	-44,83	-0,93
6. Денежные средства	30582	0,33	43627	0.45	+13045	+42,66	+0,12
Итого валюта баланса	9286635	100	9663747	100	+377112	4,06	0

 
                                                                                                          Таблица 2.2

                      Анализ источников имущества предприятия

Статьи пассива	2011 год		2012 год		Динамика; +/-		Изменение %
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
I.Собственный капитал	8 293 448	89,31	8 778 002	90,83	+484 554	+5,84	+1,52
1. Уставный капитал	324 039	3,49	324 039	3,35	0	0	-0,14
2. Добавочный капитал	2 545 533	27,41	2 415 186	24,99	-130 347	-5,12	-2.42
3. Резервый капитал	48 605	0,52	48 605	0,5	0	0	-0,02
4. Нераспределенная прибыль	5 210 090	56,11	5 838 651	60,42	+628 561	+12,06	+4,31
5. Доходы будущих периодов	165 181	1,78	151 521	1,57	-13 660	-8,27	-0,21
II.Заёмный капитал	993 187	10,69	885 745	9,17	-107 442	-10,82	-1,52
1. Займы и кредиты	1 300	0,01	0	0	0	0	-0,01
2. Отложенные налоговые  обязательства	279 172	3,01	195 214	2,02	-83 958	-30,07	-0,99
3. Прочие долгосрочные  обязательства	16 000	0,17	3 000	0,03	-13 000	-81,25	-0,14
4. Краткосрочные кредиты  и займы	6	0,00	31	0,00	+25	-	-
5. Кредиторская задолженность	692 131	7,45	682 594	7,07	-9 537	-1,38	-0,38
6. Задолженность перед  участниками по выплате доходов	4 578	0,05	4 906	0,05	+328	7,16	0
Итого валюта баланса	9 286 635	100	9 663 747	100	+377 112	4,06	0

 

   К концу года произошло увеличение собственного капитала на 1,52% и его доля составляет 90,83%. Это свидетельствует о рациональности пассива и финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов.

   Рассмотрим более подробно статьи, входящие в собственный капитал. Величина уставного капитала осталась неизменной и составила 324.039 тысяч рублей, при этом добавочный капитал уменьшился на 130.347 тысяч рублей, т.е. на 5,12%, резервный капитал остался неизменным и составил 48.605 тысяч рублей, нераспределённая прибыль увеличилась на 628.561 тысячу рублей, т.е. на 12,06%, а доходы будущих периодов сократились на 13.660 тысяч рублей, т.е. на 8,27%..

    В пассиве баланса на начало года видим наличие долгосрочного кредита, на конец года долгосрочный кредит был погашен. Так же видим наличие краткосрочного кредита, на начало года размер кредита составил 6 тысяч рублей, на конец года произошло его увеличение на 25 тысяч рублей.

    Кредиторская задолженность сократилась на 9.537 тысяч рублей, т.е. на 1,38%, т.к. нет доступа к внутренней документации предприятия, то нельзя ничего сказать о наличии или отсутствии.

3. Оценка финансовой  устойчивости.

                                                                                                         Таблица 3.1

                Расчёт абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели	Условные обозначения	2011 год	2012 год
1. Собственный капитал 2. Внеоборотные активы 3. Собственные оборотные  средства 4. долгосрочные обязательства 5. Собственные и долгосрочные  источники финансирования 6. Краткосрочный кредит 7. Общая сумма всех  источников финансирования 8. Запасы	СК ВА СОС ДО СД КК ОИ З	8 293 448 5 784 680 2 508 768 296 472 2 212 296 6 2 212 302 1 968 758	8 778 002 6 277 254 2 500 748 198 214 2 302 534 31 2 302 565 2 077 853
9. Излишек или недостаток  собственных оборотных средств 10. Излишек или недостаток  собственных и долгосрочных источников  финансирования 11. Излишек или недостаток  общих источников финансирования	∆СОС ∆СД ∆ОИ	+540 010 +243 538 +243 544	+422 895 +224 681 +224 712
12. Трёхмерная модель финансирования    13. тип финансовой устойчивости		{1,1,1} абсолютная устойчивость	{1,1,1} абсолютная устойчивость

На предприятии и на начало, и на конец года наблюдается абсолютная финансовая устойчивость.

 

 

                                                                                                         Таблица 3.2

Расчёт относительных показателей финансовой устойчивости.

Показатели	Рекомендуемые ограничения	2011 год	2012 год
1. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	≥0,1	0,72	0,74
2. Коэффициент обеспеченности  запасов	≥0,6-0,8	1,27	1,2
3. Коэффициент манёвренности	≥0,5	0,3	0,28
4. Коэффициент автономии	≥0,5	0,89	0,91

    Структура баланса предприятия удовлетворительна, т.к. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составляет 0,89 на начало года и 0,91 на конец года. Следовательно, процедура банкротства предприятию по данному показателю не грозит. 120% всех запасов приобретается предприятием на собственные оборотные средства, что не соответствует норме. Собственный капитал предприятия малоподвижен, т.к. не выполняется коэффициент маневренности. Его значение составили 0,3на начало и 0,28 на конец года. Причиной невыполнения является высокая доля внеоборотных активов. Предприятие финансово независимо от внешних инвесторов, т.к. коэффициент автономии составил 0,89 на начало и 0,91 на конец года.

4. Анализ платёжеспособности

1. Группировка активов  и пассивов

Объединение актива баланса по степени ликвидности.

а) Наиболее ликвидные активы (А1):

-денежные средства

-краткосрочные  финансовые вложения

на начало года 30 582 + 182 626 = 213 208 т.р.

на конец года 43 627 + 100 762 = 144 389 т.р.

б) Быстро реализуемые активы (А2):

-краткосрочная  дебиторская задолженность

- прочие оборотные  активы

на начало 1 230 856 + 0 = 1 230 856 т.р.

на конец 1 051 130 + 0 = 1 051 130 т.р.

в) Медленно реализуемые активы (А3):

-запасы

-НДС

на начало 1 833 884 + 134 874 = 1 968 718 т.р.

на конец 1 890 692 + 187 161 = 2 077 853 т.р.

г) Трудно реализуемые активы (А4):

-внеоборотные активы

-долгосрочная дебиторская  задолженность

на начало 5 784 680 + 89 133 = 5 873 813 т.р.

на конец 6 277 254 + 113 121 = 6 390 375 т.р.

А1+А2+А3 – текущие активы

на начало 213 208 +1 230 856+1 968 718 =3 412 782 т.р.

на конец 144 389+1 051 130+2 077 853 = 3 243 372 т.р.

Объединение пассива баланса по срокам погашения обязательств.

а) Наиболее срочные обязательства (П1):

-кредиторская задолженность

-задолженность  участникам по выплате доходов

на начало 692 131+4 906=697 037 т.р.

на конец 682 594+4 578=687 172 т.р.

б) Краткосрочные пассивы (П2) :

-краткосрочные  кредиты и займы

-резервы предстоящих  расходов

-прочие краткосрочные  обязательства

на начало 6+0+0=6 т.р.

на конец 31+0+0=31 т.р.

в) Долгосрочные пассивы (П3):

-долгосрочные обязательства

на начало 296 472 т.р.

на конец 198 214 т.р.

г) Постоянные пассивы (П4):

- капитал и резервы

-доходы будущих  периодов

на начало 8 128 267+165 181=8 293 448 т.р.

на конец 8 626 481+151 521=8 778 002 т.р.

П1+П2 – текущие пассивы

на начало 697 037+6=697 043т.р.

на конец 687 172+31=687 203 т.р.

на начало года 3 412 782 > 697 043

на конец года 3 243 372 > 687 203

     На анализируемом предприятии текущие активы превышают текущие пассивы, следовательно предприятие является платёжеспособным.

 

                                                                                                         Таблица 4.1

               

                    Анализ абсолютной ликвидности баланса.                                                                                

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	2011 год	2012 год	Платежный излишек или недостаток
						2011	2012
А1-наиболее ликвидные	213208	144389	П1-наиболее срочные	697037	687172	-483829	-542783
А2-быстро реализуемые	1230856	1051130	П2-краткосрочные	6	31	+1230850	+1051099
А3-медленно реализуемые	1968718	2077853	П3-долгосрочные	296472	198214	+1672246	+1879639
А4-трудно реализуемые	5873813	6390375	П4-посточнные	8293448	8778002	-2419635	-2378627
Итого валюта баланса	9286635	9663747		9286635	9663747	0	0