Лизинг и его особенности

Оглавление

 

 

 

Введение...........................................................................................................3

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА

1. Основные понятия
1. Сущность лизинговых операций..................................4
2. Субъекты лизинга...........................................................6
3. Основные элементы лизинговой операции .................7
4. Виды лизинговых операций .........................................9

              

2. Анализ нормативной базы..........................................................14

 

Глава 2.  ЛИЗИНГ В РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ

1. Российский рынок лизинга в 90-е годы...................................17
2. Российский рынок лизинга в 2007 году ..................................19
3. Лизинг в 2008 году: тенденции и прогнозы............................24
4. Факторы динамики лизинга......................................................26
5. Банки и лизинговые компании: проблемы и перспективы сотрудничества...........................................................................27

 

     Заключение ...................................................................................................30

Список используемой литературы...............................................................32

 

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Глубокие изменения условий хозяйственной деятельности в стране обуславливает поиск нетрадиционных методов обновления основных фондов предприятий всех форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.

Лизинг – как современная форма аренды определяется как вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.

Лизинг является важным источником среднесрочного и долгосрочного финансирования предприятий в странах, как с развитой, так и с переходной экономикой. Особую роль в развивающихся странах он играет в качестве эффективного средства увеличения активов лизингополучателей, в частности малых и средних, особенно вновь созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения занятости, внедрения инноваций и развития конкуренции в этих странах. 
В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет.

Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего положения в России в переходный период к рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма и актуальность выбранной темы работы.

Объектом исследования является рассмотрение лизинговых операций. 
Предметом исследования является механизм проведения лизинговых операций в России. Таким образом, целью работы является рассмотрение лизинговых операций в РФ.

Цель позволила сформулировать задачи, которые решались в данной работе: 
          1. Понятие лизинга и его особенности, виды

          2.Законодательная база по лизинговым операциям

          3. Российский рынок лизинговых операций в России и его особенности 
          4. Проблемы и перспективы развития лизинговых операций в России. 

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА

 

1. Основные понятия

 

1. Сущность лизинговых сделок

 

В Федеральном законе от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге»  использованы следующие основные понятия:

• лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем;
• лизинговая сделка - совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Также в законе сказано, что предметом лизинга являются:

• любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.
• предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

В мировой практике термин “лизинг” используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

- краткосрочная аренда (рентинг) - на срок от одного дня до одного года;

- среднесрочная аренда (хайринг) - от одного года до трех лет;

- долгосрочная аренда (лизинг) - от  трех до 20 лет и более.1

Поэтому под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит-аренда”.

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

Также лизинг отличается от аренды:

1) В отличие от арендатора  лизингополучатель оплачивает страховку  имущества, его техобслуживание, возмещает  потерю собственнику в случае  гибели или порчи имущества;

2) В случае выявления дефекта  в объекте лизинговой сделки лизингополучатель предъявляет не лизингодателю, а поставщику оборудования. В связи с этим на срок лизинговой сделки параллельно предусматривается гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования.2

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга.

 При этом банк для обеспечения  возврата кредита сохраняет за  собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества.

Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга - оперативного - наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

 

 

2. Субъекты лизинга

 

В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов:

- собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает  имущество для сдачи его во временное пользование;- пользователь      имущества    (лизингополучатель)    -      лицо,    получающее

имущество во временное пользование;

- продавец имущества - лицо, продающее  имущество, являющееся объектом лизинга.

Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т. е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью, не имеющими образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

В качестве юридического лица могут выступать:- банки и другие кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизинговая       деятельность (согласно закону  "О банках и банковской деятельности в РФ):

- лизинговые компании - финансовые, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые, но и другие виды услуг, связанные с реализацией лизинговых операций, например техническое обслуживание, обучение, консультации;

- любая фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая достаточное количество финансовых средств.

Лизингополучателем может быть юридическое лицо в любой организационно - правовой форме, осуществляющее предпринимательскую деятельность, а также гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью, без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя. Продавцом лизингового имущества может быть предприятие - изготовитель, торговая организация или другое юридическое лицо, а также гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга. Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с законом РФ "Об иностранных инвестициях в РФ".

      На рынке лизинговых услуг можно выделить и специальные субъекты, такие как:

• страховые  компании,  осуществляющие  страхование  всевозможных  рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование  имущества  лизингодателя, кредитов,  предоставляемых  лизингодателю   кредитным   учреждением,   от  возможных рисков неплатежей и многое другое.
• Российская Ассоциация Лизинговых Компаний  (“Рослизинг”),  некоммерческое объединение лизинговых компаний, банков и иных предприятий,  занимающихся  лизингом, осуществляющая:

               а) координацию деятельности организаций, входящих в нее,  и объединение их средств для осуществления совместных взаимовыгодных проектов;

                      б)  разработку,  совместно  с  органами   государственного   управления, стратегических направлений и программы развития лизинга в России;

                      в) подготовку проектов законодательных актов;

                      г)  участие   в   работе   международных   ассоциативных   общественных организаций.

 

          1.1.3. Основные элементы лизинговой  операции

 

1. Срок лизинга (период лиза). Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, то высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки периода лиза. При установлении срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают следующие моменты:

- срок службы оборудования, определяемый  его технико-экономическими данными. Срок лизингового контракта не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования с учетом условий эксплуатации объекта арендатором. Срок договора может ограничиваться законодательно. Например, в Австрии нижний предел находится на уровне 40%, а верхний составляет 90% от срока, принятого для начисления амортизации;

- период амортизации оборудования  устанавливается правительственными  органами. При финансовом лизинге  срок договора обычно совпадает  с периодом амортизации;

- цикл появления более производительного  или дешевого аналога сделки. Принимать во внимание этот фактор особенно важно в отраслях, осуществляющих обновление выпускаемой продукции в короткие сроки;

- динамику инфляционных процессов. Для лизингодателя невыгодно  заключать договор при быстрорастущей  инфляции на продолжительный срок с фиксированными арендными платежами и наоборот, при тенденции цен к снижению лизингодатель стремится к более длительному сроку соглашения;