Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Марта 2012 в 17:58, курсовая работа
Цель данной курсовой работы – проведение оценки финансового состояния деятельности предприятия и анализ структуры неудовлетворительности баланса.
Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:
Провести оценку структуры и динамики актива и пассива бухгалтерского баланса.
Рассчитать абсолютные и относительные показатели ликвидности и финансов
2.1.2 Анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.
Целью расчета является оценка соотношения имеющихся активов, как предназначенной для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.
Расчет основывается на том, что виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты. Поэтому, для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия применяют показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Основными показателя ликвидности, характеризующими платежеспособность предприятия, являются:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
Кал = А1 /(П1 + П2)
На начало года: 4432954/(406+2907315)=4432954/
На конец года: 6716036/(1045+4408352)= 6716036/4409397=1,523
Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет имеющихся у него денежных средств и характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
Нормативные значения от 0,2 до 0,7.
2. Коэффициент критической ликвидности
Ккл = (А1 + А2) / (П1 + П2)
На начало года: ( 4432954+82158)/ 2907721 =4515112/2907721=1,553
На конец года: (6716036+12758)/ 7315667=6728794/4409397=1,526
Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на счетах, в ценных бумагах, за счет поступлений по расчетам.
Допустимое значение данного коэффициента от 0,7 до 0,8; желательное – более 1,5
3. Коэффициент текущей ликвидности
Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
На начало года: (4432954+82158+347089)/
На конец года:
(6716036+12758+5536526)/ 7315667=12265320/7315667=1,677
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может погасить предприятие, мобилизовав все оборотные средства. Принято считать, что данный коэффициент может находиться в пределах одного и двух. Минимальная граница обусловлена тем, что текущих активов должно быть достаточно для погашения краткосрочных обязательств. Превышение же оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза также считается нежелательным, т.к. говорит о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Кроме того, особое внимание при анализе данного показателя следует обратить на его динамику.
Результаты расчетов для более детального анализа сводятся в таблицу 4.
Таблица 4 – Показатели ликвидности и платежеспособности
Коэффициент | Нормативное значение | На начало года | На конец года | Отклонение ( + , - ) |
Абсолютной ликвидности | От 0,2 до 0,7 | 1,524 | 1,523 | -0,001 |
Критической ликвидности | От 0,7 до 0,8 | 1,553
| 1,526 | -0,027 |
Текущей ликвидности | От 1 до 2 | 1,672 | 1,677
| +0,005 |
2.1.1 По таблице можно сказать, что коэффициент абсолютной ликвидности в течении года снизился на 0,001. Это говорит о том, что предприятие за счет имеющихся у него средств не совсем сможет погасить своей краткосрочной задолженности. Снижение значения коэффициента произошло за счет снижения размера наиболее ликвидных активов на 2283082 руб. и в то же время увеличение суммы наиболее срочных обязательств на 639 руб. Значение данного коэффициента не совсем удовлетворяет нормативное значение.
Коэффициент критической ликвидности в течении года практически не изменился и снизился на 0,027. Это значит, что предприятие, за счет имеющихся у него средств на счетах, в ценных бумагах, за счет поступлений по расчетам не совсем сможет погасить 52% своих краткосрочных обязательств. Снижение коэффициента произошло за счет снижения суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов на 69400 руб., а также увеличения суммы наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов на 1501037 руб. Значение данного коэффициента удовлетворяет нормативное значение.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,005. Динамика коэффициента текущей ликвидности положительная. Значение коэффициента и динамика его изменения за анализируемый период свидетельствуют об улучшении финансового состояния. Как правило, рост данного показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. Значение данного коэффициента удовлетворяет нормативное значение.
Таким образом видно, что два показателя из трех соответствует нормам, что говорит о том, что предприятие способно в настоящее время погасить все свои краткосрочные обязательства.
В целом, проанализировав абсолютные и относительные показатели ликвидности можно сказать, что предприятие является ликвидным, так как все 3 коэффициента практически подходят под нормативные показатели.
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
2.2.1 Определение характера финансовой устойчивости
В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные.
Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Для отражения разных видов источников средств в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:
1. Наличие собственных оборотных средств. Определяется как разница величины капитала и резервов и внеоборотных активов.
СОС = строка 490 – строка 190
На начало года: 39096-4674309=-4635213
На конец года: 88593-5536526=-5447933
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных пассивов.
КФ = строка 490 + строка 590 – строка 190 ( 5 )
На начало года: 39096+6589693-4674309=1954480
На конец года: 88593+7920407-5536526=2472474
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат. Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных пассивов.
ВИ = строка 490 + строка 590 + строка 610 – строка 190 ( 6 )
На начало года: 39096+6589693+168048-46743092= 2122528
На конец года: 88593+7920407-5536526=2472474
Этим показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют следующие показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств
± ФС = СОС – ЗЗ
где ЗЗ – запасы и затраты (строка 210 + строка 220)
На начало года: -4635213 – 239= - 4635452
На конец года: -5447933 – 208= - 5448141
2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
На начало года: 1954480 – 239= +1954241
На конец года: 2472474 – 208= +2472266
3. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
± ФО = ВИ – ЗЗ ( 9 )
На начало года: 2122528 – 239= +2122289
На конец года: 2472474 – 208= +2472266
При использовании данных показателей можно определить основной показатель типа финансовой ситуации:
S = 0, если Ф ≤ 0
2.2.1 Таким образом, недостаток собственных средств на предприятии составляет 5448141 руб., что больше недостатка в начале года на 812689 руб. Снижение произошло за счет сразмера собственных оборотных средств на 812720 руб. и снижения запасов и затрат на 31 руб.
Излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат составляет 2472266 руб., что больше чем на начало года на 518025 руб.
Излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат составляет 2472266 руб., что больше чем на начало года на 349977 руб. Изменение произошло за счет снижения размера запасов и затрат на 31 руб.
В целом, на основе всех вышеперечисленных показателей можно сказать, что предприятие находится в нормальном устойчивом финансовом состоянии, которое характеризуется нормальной платежеспособностью, эффективностью использования заемных средств и высокой доходности производственной деятельности. При этом есть возможность улучшить положение, используя в качестве источников покрытия затрат собственных оборотных средств, а также долгосрочных кредитов.
2.2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости
Одной из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия является степень зависимости от кредиторов и инвесторов.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета данных коэффициентов являются показатели актива и пассива баланса.
Анализ проводится путем расчета и сравнения получаемых значений коэффициентов с установленными нормативными значениями, а также изучения динамики их изменений за определенный период.
Основными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются следующие:
1. Коэффициент автономии – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.