Инфляция спроса и предложения. Кривая Филлипса

Рассмотрим случай взаимоисключаемости  целей. Допустим, правительство ставит задачу стимулировать производителей инфляционным способом и, в то же время, решить проблему бюджетного дефицита, также не вызывая инфляции. В таком случае правительство будет стараться не ухудшать условий кредита (не повышать процентных ставок), следовательно, для покрытия бюджетного дефицита уже не пойдёт ни рефинансирование, ни монетизация государственного долга. Что остается? Если поправлять бюджетную ситуацию повышением ставок налога, то это противоречит первой цели. Впрочем, любая из перечисленных мер в данном случае приведёт к инфляции издержек или спроса.

Следует добавить, что  не только экономическое (косвенное), но и административное регулирование  экономики может придать импульс  инфляции издержек. Например, частое изменение  правовых норм, расплывчатость законодательства, усложнение и частое изменение процедур регистрации и отчетности фирм, усиление регламентации сфер предпринимательства, дробление лицензий, сокращение сроков их действия и т.д. Всё это увеличивает административные издержки в целом, а значит, может привести к сокращению легального производства.

 

       P                LRAS                                            P       LRAS`LRAS

          AS2

AS2        P3

2

        P3 1 AS1       P2 AS1

        P2

P1 AD2 AD2

   P1

AD1 AD1

             0   Y2       Y1       Y                                 0    Y2  Y3   Y1 Y

 

              а)                                                                     б)

а) Кривая совокупного предложения  в долгосрочном плане LRAS изображена вертикальной линией, так как реальный выпуск, сократившийся в краткосрочном плане до Y2, восстанавливается в долгосрочном плане до прежнего уровня Y1.

б) Под влиянием эмиссионной накачки  AD реальный объём выпуска, сократившийся в краткосрочном плане до Y2, восстанавливается не полностью. Поэтому кривая LRAS отклоняется влево.

 

Рис. 2.2 Инфляция издержек и реальный объём производства

Рассмотрим графически воздействие инфляции издержек на реальное производство в краткосрочном и  долгосрочном плане (рис.2.2). Первоначальный объём производства составляет Y1 при уровне цен Р1. Под давлением профсоюзов возрастает заработная плата. Предприниматели, столкнувшись с ростом издержек, сокращают объём производства: кривая AS1 смещается влево до AS2. Мы видим, что в краткосрочном плане реальный объём производства Y1 сократился до Y2, а уровень цен повысился до Р2.

Будет ли дальше развиваться  инфляция издержек – зависит от правительства. Если оно отважится  допустить спад, то дальнейшее сокращение Y повлечет за собой падение заработной платы и уровня цен. Сократятся издержки, и кривая AS2 сможет вернуться на уровень AS1 (рис. 2.2а). Но, как правило, правительство выбирает популярные меры и, чтобы не допустить рецессии, стимулирует совокупный спрос посредством эмиссионной накачки. Графически расширение совокупного спроса выразится в сдвиге AD1 до AD2. В результате реальное производство вернётся на прежний уровень Y1, но цены повысятся до уровня Р3.

Соответственно, последующие трудовые контракты будут заключаться  уже по более высокой номинальной ставке заработной платы, что снова вызовет рост издержек, сокращение реального объёма производства и дальнейшее повышение цен. Так раскручивается инфляционная спираль «заработная плата – цены». Однако долгосрочный уровень производства далеко не всегда будет полностью восстанавливаться. Графически (рис.2.2б) это выразится отклонением кривой долгосрочного предложения влево от уровня полной занятости до LRAS1, что говорит о снижении долгосрочного объёма производства при одновременном росте цен.

Механизм раскручивания инфляции издержек характеризуется тем, что первоначально в результате роста издержек повышается уровень цен, а лишь затем расширяется денежная масса.[6].

Причин такой инфляции много, но они исходят не из денежного  сегмента, а производственного и рыночного. Поэтому выявить их гораздо сложнее. Среди основных причин выделяют увеличение затрат на производство и усиление монополии (или ослабление конкуренции) на рынке какого-нибудь товара или услуги. В первом случае производитель вынужден повышать цены из-за роста затрат на производство, во втором же – производитель самопроизвольно увеличивает цены, желая получить большую рентабельность. В отличие от инфляции спроса инфляция издержек имеет механизм саморегуляции. Этот механизм достаточно прост, если иметь общее представление о модели макроэкономического равновесия. Рост цен смещает кривую совокупного предложения таким образом, что стремление системы к равновесию вынуждает уменьшать реальный объем производства, а следовательно, и занятости. Это приводит к уменьшению затрат на производство и понижению покупательской способности.

Классические причины  инфляции издержек обусловлены:

• избыточными расходами на заработную плату, связанными с деятельностью профсоюзов;
• ценовым шоком, вызванным резким ростом мировых цен на какие либо продукты (рост цен на сельское хозяйство в связи с засухой, рост мировых цен на углеводороды);
• высокой монополизацией рынков.

В России первый фактор можно  рассматривать как абсолютно  незначимый, вследствие относительно низкого уровня издержек на заработную плату и полного отсутствия давления профсоюзов в сторону ее повышения.

Второй фактор присутствует вследствие роста мировых цен на сырье  и энергоносители, а также иные «ценовые шоки». Мировые цены на сырье  и энергоносители могли бы не влиять на внутренние цены, если бы были построены «ножницы цен», которые бы обеспечивали бы разницу мировых и внутренних цен на энергетические ресурсы, однако поскольку этого не сделано динамика мировых цен сказывается на внутренних ценах, и является инфляционным фактором.

Монополизация рынков, безусловно, является значимым фактором вследствие высокой  монополизации экономики в целом  и низкой долей малого бизнеса  на всех рынках.

Однако главным фактором «инфляции  издержек» – является сверхизбыточные  издержки естественных монополий и сверхвысокая рентабельность, которая присутствует на естественно монопольных рынках. Наиболее ярко естественные монополии представлены на рынке коммунальных услуг как ресурсоснабжающие организации. Специфика инфляции издержек на естественно монопольных рынках, заключается в том, что ее следствием не является сокращение предложения. Это происходит вследствие двух обстоятельств. Во-первых, спрос на продукцию естественных монополий низко эластичен по цене. Если цена на услуги канализации вырастет, то это не приведет ни к отказу от ее использования, ни к сокращению потребления этой услуги. Более того, в российских городах с многоквартирными домами нет никакого альтернативного продукта или механизма обеспечения этой услуги. Во-вторых, по многим видам услуг естественных монополий происходит навязывание услуги не только по цене, но и по объемам. Например, по услугам отопления при централизованном снабжении невозможно ни отказаться, ни сократить объем потребления.

То, что рост тарифов  ЖКХ является основным фактором инфляции видно, что называется и «невооруженным взглядом», если сравнить накопленную  инфляцию за 18 лет и накопленный  рост тарифов ЖКХ.

Генезис формирования инфляции издержек следует проследить также  по отраслям, обеспечивающих добычу сырья и энергоносителей. В добыче углеводородов и производстве энергии в России мы сталкиваемся с сочетанным влиянием «ценового шока» и монополизации рынков на инфляцию издержек. Высокий уровень мировых цен создает большие возможности для присвоения монопольной ренты. При этом рента не изымается в должной мере в виде налогов, либо в форме перечисления прибыли и дивидендов государству на приходящуюся долю. Рента могла бы перераспределяться между отраслями и населением, если бы в стране удерживался более низкий уровень цен на сырье и энергоносители, что служило бы фактором сдерживания «инфляции издержек».[8].

2.1.Инфляция, инспирируемая ростом зарплаты.

Еще Кейнс отмечал, что номинальная  заработная плата является параметром, меняющимся лишь в одном направлении — в сторону повышения. Уже одно это обстоятельство оказывает устойчивое повышающее давление на рост цен.

С одной стороны, рост зарплаты в  значительной степени есть следствие  роста цен, однако зачастую он является первичным фактором в раздувании инфляции. Происходит это по следующей причине. Экономически оправданным можно считать только такой рост заработной платы, который является следствием опережающего роста производительности труда. Однако технические нововведения и улучшения производства, как правило, не происходят одновременно во всех отраслях и даже на предприятиях одной отрасли. В результате зарплата зачастую повышается не только в тех отраслях, где наблюдается реальное повышение производительности труда, но и в экономике в целом. Издержки производства возрастают, и это служит толчком для повышения цен.

2.2. Шоки предложения.

 

Шоки предложения представляют собой резкие нарушения в предложении, не связанные с изменениями в  совокупном спросе.

Термин «шок предложения» появился сравнительно недавно, после резкого повышения цен на нефть странами ОПЕК в 1974 и 1979-80 гг. Он отражает характер реакции стран — потребителей нефти на такое повышение. В настоящее время под данным термином понимается резкое повышение цен на любые факторы производства (за исключением зарплаты), вызывающие рост издержек производства и общий рост цен.

Наибольшее воздействие на уровень  и темпы инфляции оказывает повышение  цен на такие факторы, которые  используются практически всей экономикой. В первую очередь это электроэнергия и энергоносители, транспортные услуги, арендная плата и т. п. Однако и менее масштабные изменения в предложении также могут вызвать широкую ответную реакцию экономики, проявляющуюся в изменении инфляционных ожиданий экономических субъектов.

Например, ожидая повышения цен  на ресурсы, предприниматели начнут повышать цены на товары и услуги; домашние хозяйства, ожидая повышения цен  на блага, будут стремиться к продаже  факторов производства по более высоким  ценам.[7].

2.3. Инфляционная спираль.

Она возникает в результате сочетания непредвиденной инфляции спроса и инфляции издержек. Механизм инфляционной спирали следующий: если центральный банк неожиданно увеличивает предложение денег, то это ведет к росту совокупного спроса и, следовательно, порождая инфляцию спроса, обусловливает рост уровня цен (например, от Р 1 до Р 2 ). Поскольку ставка заработной платы остается прежней (например, W 1 ), то реальные доходы падают (W 1 / P 2  < W 1 / P 1 ). Рабочие требуют повышения ставки заработной платы пропорционально росту уровня цен (например, до W 2 ). Это увеличивает издержки фирм и приводит к сокращению совокупного предложения, порождая инфляцию издержек, в результате которой уровень цен растет еще больше (например, до Р 3 ). Реальные доходы снова снижаются (W 3 / P 3 < W 2 / P 2 ).

Рабочие вновь требуют  повышения номинальной заработной платы. Ее рост они обычно поначалу воспринимают как повышение реальной заработной платы и увеличивают  потребительские расходы, провоцируя инфляцию спроса, которая сочетается с инфляцией издержек из-за повышения номинальной заработной платы. Это обусловливает еще больший рост уровня цен. Падение реальных доходов опять приводит к требованиям о повышении заработной платы, и все повторяется снова.

Движение идет по спирали, каждый виток которой соответствует более высокому уровню цен, т. е. более высокому уровню инфляции. Поэтому данный процесс получил название инфляционной спирали, или спирали «заработная плата – цены». Рост уровня цен провоцирует повышение заработной платы, а рост заработной платы служит основой для повышения уровня цен.[5].

3. Инфляция и безработица: кривая Филлипса.

3.1. История кривой Филлипса.

В 1958 г. экономист А. У. Филлипс опубликовал в английском журнале «Eсоnomica* статью «Зависимость между безработицей и темпом изменения номинальной заработной платы в Великобритании в период с 1861 по 1957 г.», которая впоследствии сделала его имя знаменитым. В ней исследователь доказал существование обратной зависимости между уровнем безработицы и темпом инфляции. А. Филлипс показал, что в периоды низкого уровня безработицы для экономики характерна высокая инфляция, и наоборот. (А. Филлипс рассчитывал темпы инфляции через рост номинальной заработной платы, а не увеличение цен, но для наших целей это различие не имеет принципиального значения, потому что эти два способа измерения инфляции обычно дают близкие результаты). Однако его заключение о несомненной связи важнейших макроэкономических переменных — темпов роста цен и безработицы — первоначально не привлекло внимания коллег.

Только через два года после  выхода в свет работы А. Филлипса экономисты Пол Самуэльсон и Роберт Солоу  опубликовали в журнале ^American Economic Review* статью «Анализ антиинфляционной политики», в которой они сообщали о наличии  аналогичной обратной зависимости между инфляцией и безработицей для экономики США. Возникновение данной зависимости они связывали с тем, что высокий совокупный спрос, с одной стороны, ведет к снижению уровня безработицы, а с другой, оказывает давление в сторону повышения заработной платы и цен. Именно П. Самуэльсон и Р. Солоу поименовали отрицательную зависимость между инфляцией и безработицей кривой Филлипса. На рис. 33.1 приведен пример кривой,филлипса в понимании П. Самуэльсона и Р. Солоу.

Как можно предположить из заглавия статьи, П. Самуэльсон и Р. Солоу заинтересовались кривой Филлипса, ибо понимали ее значение для экономической политики. В частности, они высказали предположение, что кривая Филлипса предлагает политикам выбор возможных решений. Изменяя денежно-кредитную и финансово-бюджетную политику с целью воздействия на совокупный спрос, политики могут поставить цель достичь любой точки на кривой.[3].

 

3.2. Кривая Филлипса: понятие, краткосрочная и долгосрочная кривая Филлипса. Теории рациональных и адаптивных ожиданий.

 

Рассматривая модели инфляции спроса и инфляции издержек, мы увидели, что инфляция спроса в  краткосрочном периоде способна временно повысить реальный объём производства, стимулируя предложение труда. Инфляция издержек, наоборот, ведет к падению реального производства и уменьшению спроса на труд. Таким образом, существует тесная связь между уровнем занятости и темпами инфляции.

Обратная зависимость  между инфляцией и безработицей была обнаружена профессором Лондонской школы экономики Олбаном Филлипсом.¹Исследовав статические данные Великобритании почти за сто лет (с 1861 по 1957 г.), он пришел к выводу, что темпы роста цен и заработной платы начинали снижаться, если безработица превышала 5,5%-ный уровень, и наоборот. В 1958 году Филлипс опубликовал результаты наблюдений и рассчитал обратную зависимость между уровнем безработицы и номинальной ставкой заработной платы. Первоначально исходное уравнение Филлипса выглядело так, как оно представлено в формуле (1):