Государственный кредит, его функции и значения для экономики

унификации — решения государства  об объединении нескольких ранее  выпущенных займов;

отсрочки — консолидации при  одновременном отказе государства  от выплаты дохода по займам;

дефолта — отказа государства от уплаты государственного долга.

 

Современный внешний долг РФ складывается из трех составляющих.

 

1. Долги перед кредиторами из  западных стран. Их можно разделить  на 4 группы.

 

Первую группу составляет задолженность  перед так называемыми официальными кредиторами, т.е. перед коммерческими  банками западных стран, предоставляющими средства взаймы под гарантии соответствующих правительств или при страховании кредитов в государственных структурах. Регулирование задолженности этого вида входит в компетенцию Парижского клуба — особого международного координирующего органа, членами которого являются официальные представители стран, являющихся наиболее крупными международными кредиторами.

 

Вторую группу составляют кредиты, предоставляемые коммерческими  банками западных стран самостоятельно, т.е. без государственных гарантий. Регулирование такой задолженности  осуществляет Лондонский клуб, который  представляет собой неофициальное  объединение представителей банков-кредиторов.

 

К третьей группе относятся кредиты, предоставленные различными западными  коммерческими структурами. Они  связаны в основном с поставкой  товаров и оказанием услуг.

 

В четвертую группу входят кредиты  международных валютно-финансовых организаций (МВФ, Международного Банка реконструкции и развития, Европейского Банка реконструкции и развития).

 

2.  Долги перед некоторыми  странами — участницами бывшего  СЭВ.

 

К ним относятся, в частности, Венгрия, Чехия, Словакия.

 

3. Валютный долг российским предприятиям и банкам. Формально он относится к внутреннему долгу, однако его погашение проводится конвертируемой валютой, поэтому он практически ничем не отличается от внешнего.

 

Важное значение во внешней долговой политике Российской Федерации имеет взаимодействие с Международным валютным фондом. Проблема заключается в том, что России предстоит выплатить существенную часть внешнего долга, а в случае неблагоприятной конъюнктуры мирового рынка для товаров традиционного российского экспорта поступление в страну валютной выручки, необходимой для своевременного погашения всех платежей, может оказаться проблематичным.

Вопрос погашения кредитов усугубляется еще и тем, что согласно своему Уставу МВФ не имеет права проводить  реструктуризацию задолженности. Поэтому при неблагоприятной конъюнктуре внешнего рынка энергоносителей единственным путем решения долговой проблемы России будет получение кредита на рефинансирование существующей задолженности.

Важным фактором, влияющим на внешнюю  долговую политику России, является ее членство в Парижском и Лондонском клубах кредиторов. С одной стороны, оно накладывает на нашу страну определенные ограничения, такие как признание долга бывшего СССР и отказ от части своих долговых активов за поставки вооружений и военной техники. С другой стороны, членство в этих клубах дает России дополнительные возможности по реструктуризации своих внешних долгов, а также по истребованию долгов дебиторских. Однако нужно признать, что последнее преимущество носит достаточно призрачный характер. В руках членов Парижского клуба кредиторов находится около 27% величины совокупных обязательств Российской Федерации. Возможность реструктуризации долга ему весьма маловероятна. Это связано, прежде всего, с улучшением экономической ситуации в стране и некоторым ростом ее кредитного рейтинга. В подобных условиях члены Парижского клуба не видят необходимости в списании части причитающихся к уплате сумм.

Отношения с Лондонским клубом кредиторов были центральным моментом в политике управления внешним долгом России в 2000г., когда достигли договоренности о списании 36,5% основной суммы долга, оценивающейся в 22,2 млрд. дол, и 33%, накопленных по процентам (6,8 млрд. дол.).

Текущая ситуация в области управления государственным долгом характеризуется  следующими параметрами:

объем государственного долга России составляет около 50% ВВП, что является высоким показателем;

соотношение расходов на обслуживание государственного долга и доходов  федерального бюджета у Российской Федерации выше, чем у других стран  с сопоставимым уровнем экономического развития.

_{Глава 3. Основные тенденции развития государственного кредита в РФ}

Наверное, сколько времени существуют деньги, столько же существуют и  кредиты. Сущность кредита подразумевает  собой взятие денежных средств у  заемщика во временное пользование с последующим возвратом и выплатой вознаграждения за пользование предоставленными средствами.

Первыми кредиторами выступали  так называемые ростовщики – люди, одалживающие деньги клиентам на определенный срок и взимающие вместе с суммой долга накопленные проценты, часто необоснованно высокие. Примером может служить такой известный персонаж, как Гобсек.

Ростовщиков не уважали, часто их ненавидели, громили их имущество (в нашей  истории сектор ростовщичества держали  в основном евреи, за что часто расплачивались – еврейские погромы и т.п.), но, тем не менее, пользовались их услугами все слои населения: от наименее бедных до самых богатых граждан.

С появлением банков и других финансовых структур, кредитные отношения стали  принимать более цивилизованную форму, способствуя развитию рыночных отношений, помогая предприимчивым членам общества создавать свой бизнес. Люди с небольшими доходами получили возможность приобретать необходимые им товары и услуги, без единовременного внесения огромных средств, так как выплаты по кредиту производятся небольшими суммами в течение определенного срока.

В Европе и Америке кредиты давно  уже стали неотъемлемой частью жизни  большинства населения, покупки  в кредит воспринимаются как естественный процесс жизнедеятельности. Кредит становится своего рода двигателем экономики, подтягивая менее обеспеченные слои общества на более высокий социальный уровень, способствуя успешному развитию собственного бизнеса богатых.

У нас кредитование, в его классических формах, стало развиваться лишь после распада СССР и особенно активно только в последние годы. Рассмотрим кредиты, выдаваемые на сегодняшний день в РФ.

 

Основные виды кредитов в РФ

 

В нашей стране развиты следующие  виды кредитов:

 

1) межбанковский кредит;

 

2) государственный кредит;

 

3) банковский кредит;

 

4) субординированный кредит;

 

5) социальный кредит;

 

6) микрокредит; 

 

7) ипотечные кредиты; 

 

Межбанковский кредит

 

Межбанковский кредит обеспечивает перераспределение  капитала между банками. С его помощью банк-кредитор с выгодой размещает временно свободные средства, а банк-заемщик получает необходимые денежные ресурсы, чтобы использовать их для выдачи ссуд обратившимся к нему клиентам. Кредитором чаще всего становится Центральный банк, реже – коммерческие банки. Заемщиками являются коммерческие или частные банки.

 

Государственный кредит

 

Государственный кредит представляет собой заключение договора о временном  предоставлении средств (на условиях возвратности, срочности и платности), при этом одной из сторон договора является государство. Договор может быть заключен между государствами, а также государством и юридическим или физическим лицом. Принято выделять внешнюю и внутреннюю форму государственного кредита. Заем осуществляется посредством кредитного займа или выпуска ценных бумаг. Полученные

средства используются строго по назначению – для финансирования наиболее важных для страны государственных программ.

 

Банковский кредит

 

Банковским кредитом становится предоставление банком клиенту требуемой им суммы под проценты на определенный период. Кредиты могут выдаваться как в наличной, так и в безналичной форме (путем перечисления средств непосредственно на счет продавца или на кредитную пластиковую карту).

 

Различные банковские кредиты можно  классифицировать по следующим признакам: период погашения (долгосрочные, краткосрочные, среднесрочные), метод выплаты (единовременная выплата, рассрочка), метод погашения ссудного процента (при погашении всей суммы, при получении кредита и равными выплатами).

 

Существует классификация кредитов по назначению: платежные (направляемые на погашение платежей), потребительские, для финансирования, для приобретения ценных бумаг. Особое внимание стоит  уделить потребительскому кредиту, а также таким 

целевым видам кредитов, как автокредитование или заем средств для оплаты обучения, так они наиболее актуальны в настоящее время.

 

Виды банковских кредитов по назначению

 

- Потребительский кредит выдается  клиентам на любые нужды, это  может быть лечение, туристическая  поездка, приобретение товаров, ремонт и др. Обычно данный вид кредита является краткосрочным или среднесрочным (от 1 года до 3-х лет) и погашается рассчитанными платежами один раз в месяц. Потребительский кредит имеет лимит суммы, т.е. установлена максимальная сумма кредитования по этому виду кредита.

 

- Автокредит (кредит на покупку  автомобиля) выдается на более  длительный срок (до 7 лет). Может  выдаваться как под залог автомобиля, так и без залога, с уплатой  первого взноса, так и без него. Это очень популярный вид кредита среди населения, так как позволяет приобрести новый автомобиль фактически в рассрочку людям со средними и невысокими доходами.

 

- Кредит на обучение используется  для оплаты обучения в высших  и средних учебных заведениях. Предоставляется в форме кредитной линии на срок от 6 месяцев до 7 лет. Первоначальный взнос не требуется.

 

Субординированный кредит

 

Субординированный кредит является видом  кредитования, при котором денежные средства предоставляются во временное  пользование заемщику на пятилетний срок и более под процент, не превышающий размера ставки рефинансирования ЦБРФ. Погашение кредита осуществляется единовременным платежом после завершения срока указанного в договоре. При появлении каких-либо нарушении условий договора со стороны заемщика, кредитор имеет право потребовать погашения суммы преждевременно. Если на момент истечения срока договора организация заемщика была ликвидирована, то кредитор имеет право потребовать возврата суммы долга только после, как будут погашены другие кредиты.

 

Социальный кредит

 

Социальный кредит имеет наиболее доступные условия совершения займа, и предназначен он для обеспечения  необходимыми денежными средствами менее защищенных слоев населения. В итоге социальное кредитование позволяет стабилизировать положение социального равенства в стране.

 

Микрокредит

 

Микрокредиты заключаются в  предоставлении средств исключительно  мелким предпринимателям, не имеющим  возможности совершения займа в  банках, поэтому данный вид кредитования играет важную роль в развитии предпринимательства.

 

Ипотечный кредит

 

Ипотека, ипотечное кредитование –  кредит, выдаваемый на длительный срок (10-15 лет и более) для покупки  недвижимости.

При этом приобретенное недвижимое имущество вносится под залог  получаемой суммы кредита, и не является собственностью заемщика до момента погашения всей суммы займа и процентов. Население России активно участвовало в различных кредитных программах, что было выгодно для каждой стороны ипотечного кредитования, но с наступлением кризиса все резко изменилось, и теперь ипотечное кредитование не является популярным.

 

Кредитование в условиях кризиса 

 

Кризис нанес сильный удар по банкам, деньги в банковской системе  стали таять. Нехватку денег в  банковской сфере можно сравнить с нехваткой кислорода для  человека, следствие – организм начинает задыхаться. В нашем случае это происходит с экономикой, которая не может существовать, и тем более развиваться безденежных ресурсов.

Кредиты стали дороже, и получить их смогут далеко не все, но слухи о  том, что банки перестали выдавать деньги, явно преувеличены. В последнее время наблюдается снижение количества заявок и объемов кредитования. Это обусловлено рядом причин, в частности, сейчас в большинстве случаев сокращаются темпы производства и бизнеса у юридических лиц.

Финансовая нестабильность приводит к увеличению числа непогашенных кредитов. В условиях сокращения рабочих  мест и урезания зарплат многие граждане просто потеряли возможность платить  по кредитам. Новые процентные ставки делают проблематичным совершение регулярных выплат. Это приводит к потере доходов и, как следствие, к уменьшению финансирования, сокращению скорости оборота денежных средств.

Особенно пострадала ипотека и  автокредитование. С лета прошлого года курс доллара к рублю вырос  на 20%, и для тех, кто взял ипотечный кредит в долларах, а зарплату получает в рублях, ежемесячный платеж существенно увеличился. Если сумму кредита перевести в рублевую валюту, то ежемесячный платеж также возрастет.