Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности

В тоже время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет  неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько  оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит  финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии  поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

В связи с этим важными  показателями, которые характеризуют  рыночную устойчивость предприятия, являются:

- коэффициент финансовой автономности (независимости) или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала;

- коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала);

- плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).

Чем выше уровень первого  показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние  предприятия.

При внутреннем анализе финансового  состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения  отдельных его слагаемых и  дать оценку этим изменениям за отчетный период.

Таким образом, анализ структуры  собственных и заемных средств  необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансового риска и, во-вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

 

2.3Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия

 

Показатели финансовых результатов  характеризуют абсолютную эффективность  хозяйствования организации по всем направлениям ее деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и  инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия  и укрепления ее финансовых отношений  со всеми участниками предпринимательской  деятельности.

Прибыль обеспечивает фирме  возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников фирмы. Прибыль является также основным источником формирования доходов бюджетов и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. ⁶

Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности организации. Организация может  произвести большой объем продукции, однако если она не будет реализована  или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то организация  окажется в тяжелом финансовом состоянии.

Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем  и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Поэтому  одна из важнейших составных частей анализа финансового состояния  организации – анализ финансовых результатов ее деятельности.

Однако различных пользователей  бухгалтерской отчетности интересуют только определенные показатели финансовых результатов. Например, администрацию  фирмы интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину; налоговые  органы заинтересованы в получении  достоверной информации о всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли; потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей перпективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы анализируемой фирмы.

Анализ финансовых результатов  деятельности организации включает в качестве обязательных элементов:

исследование изменений  каждого показателя за текущий анализируемый  период;

исследование структуры  соответствующих показателей и  их изменений;

изучение динамики изменения  показателей финансовых результатов;

выявление факторов и причин изменений показателей прибыли  и количественную их оценку.

Для проведения анализа и  оценки уровня и динамики показателей  прибыли составляется таблица (см. таблицу 1), в которой используются данные бухгалтерской отчетности предприятия, представленные в форме 2.

 

Таблица 1

Показатели	Отчетный период	Аналогичный период прошлого года	Изменения показателя	Отчетный период к предшествующему %

 

Общий финансовый результат  отчетного периода отражается в  отчетности в развернутом виде и  представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и  иного имущества и результатов  от другой финансовой деятельности, прочих внереализационных операций. ⁷

При анализе динамики показателей  прибыли в первую очередь оценивается  рост показателей прибыли за анализируемый  период, затем отмечаются положительные  и негативные изменения в динамике финансовых результатов.

При анализе структуры  прибыли отчетного периода необходимо проанализировать удельный вес ее составляющих. Позитивным считается высокий удельный вес прибыли от продаж продукции. Такие предприятия обеспечивают самофинансирование реализацией собственного имущества или сдачей его в  аренду.

 

 

3. ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

 

Вариант № 6:  По данным форм бух.(фин.) отчетности определить абсолютные показатели финансовой устойчивости. Определить тип финансовой устойчивости организации.

На примере бухгалтерской  отчетности ОАО «Электротранспорт  города Мурманска» заполним таблицу следующей формы:

Таблица 2

Показатели	На начало т. руб.	На конец т. руб.	Абсолютное откл.  т. руб	Относительное откл. %
1. Источники собственных  средств (Ис)	827919	829605	+1686	0,2
2. Внеоборотные активы (F)	801471	799557	-1914	0,24
3. Собственные оборотные  средства (Ес)       (1-2)	26448	30048	+3600	13,61
4. Долгосрочные кредиты  и займы (Кт)	2979	3823	+844	28,33
5. Наличие собственных  оборотных средств и долгосрочных  заёмных источников для формирования  запасов и затрат (Ет)      (3+4)	29427	33871	+4444	15,10
6. Краткосрочные кредиты  и займы (Кt)	31829	43915	+12086	37,97
7. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (Е)      (5+6)	61256	77786	+16530	26,99
8. Величина запасов и  затрат (Z)	61256	77786	+16530	26,99
9. Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств для формирования  запасов и затрат  (Ес )      (3-8)	-34808	-47738	-12930	37,15
10. Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств и долгосрочных  заёмных средств для формирования запасов и затрат ( + Ет)     (5-8)	-31829	-43915	-12086	37,97
11. Излишек (недостаток) общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат  ( +Е)     (7-8)	0	0	0	0
12. Трёхмерный показатель  типа финансовой устойчивости (9;10;11)	(0;0;1)	(0;0;1)

Из данной таблицы видно, что у предприятия есть нарушение платежеспособности; привлечение заемных средств; возможность улучшения ситуации. Используемые источники покрытия затрат: собственный оборотный капитал плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы

Данные таблицы свидетельствуют  о  неустойчивом  финансовом  состоянии  предприятия.

После проведенных выше расчетов  видно,  что  и  на  начало  и  на  конец отчетного периода  трехмерный  показатель  типа  финансовой устойчивости  S имеет вид:

S = {0; 0; 1}, т.е. ∆Ес < 0; ∆Ет < 0; ∆Е ≥ 0 что означает неустойчивое финансовое состояние, может привести к нарушению платежеспособности организации. Однако в этом случае сохраняется возможность восстановления равновесия между платежными средствами и платежными обязательствами за счет использования в хозяйственном обороте организации источников средств, ослабляющих финансовую напряженность (временно свободных средств резервного капитала, специальных фондов, то есть фондов накопления и потребления, превышения непросроченной кредиторской задолженности над дебиторской, банковских кредитов на временное пополнение оборотных средств).нарушением платежеспособности, предприятия, восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Для организации важно не только выполнение анализа и грамотное  представление результатов, но и  формулировка на их основе рекомендаций по улучшению показателей и качественных характеристик в деятельности организации. Главное назначение финансового  анализа не расчет показателей, а  умение трактовать полученные результаты.

На основе горизонтального и  вертикального анализа бухгалтерского баланса определяются положительные  и отрицательные тенденции изменений  разделов и статей баланса.

Для осмысления общей картины  изменения финансового состояния  весьма важны показатели структурной  динамики баланса. Сопоставляя структуру  изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и  в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Балансовые статьи объединяются в три группы, а группы в разделы. В основе такого объединения лежит  экономическое содержание самих  статей баланса, а порядок расположения статей на конкретной стороне определены вертикальными и горизонтальными  взаимосвязями между статьями и  разделами.

При анализе динамики показателей  прибыли в первую очередь оценивается  рост показателей прибыли за анализируемый  период, затем отмечаются положительные  и негативные изменения в динамике финансовых результатов.

При анализе структуры  прибыли отчетного периода необходимо проанализировать удельный вес ее составляющих. Позитивным считается высокий удельный вес прибыли от продаж продукции. Такие предприятия обеспечивают самофинансирование реализацией собственного имущества или сдачей его в  аренду.

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/Под ред. В.И. Стражева. – Мн.: Выш. шк.,2007.- 268 с.
2. Ефимова О.В. Финансовый анализ/О.В.Ефимова, – М.: Издательство "Бухгалтерский учет", 2008.- 359 с.
3. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс/В.В. Ковалев,В.В. Патров.– М.: Финансы и статистика, 2007.- 476 с.
4. Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения). / Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2008.- 186 с.
5. Павлов Р.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ Р.С.  Павлов – М.: ИНФРА-М, 2008.- 357 с.
6. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. –М.: Аудит. ЮНИТИ, 2007.- 245 с.
7. Савицкая Г.В. Комплексный экономический анализ/ Г.В. Савицкая –М: ИНФРА-М, 2009.- 386 с.
8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализ предприятия. – М.: Инфра –М, 2007.- 245 с.
9. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра – М, 2009.- 347 с.
10. http://www.murmansk-trolleybus.ru

¹ Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализ предприятия. – М.: Инфра –М, 2007.- С.58

² Павлов Р.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ Р.С.  Павлов – М.: ИНФРА-М, 2008.- С.86

³Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения). / Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2008.- С.26

⁴ Ефимова О.В. Финансовый анализ/О.В.Ефимова, – М.: Издательство "Бухгалтерский учет", 2008.- С.105

⁵Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс/В.В. Ковалев,В.В. Патров.– М.: Финансы и статистика, 2007.-С.154

⁶Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра – М, 2009.- С.59