Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности

 

Введение

 

Переход к рыночной экономике  требует от предприятия повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, активизации  предпринимательства и мобилизации  неиспользованных резервов.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной  деятельности предприятия. С его  помощью вырабатываются стратегия  и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль над их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

В связи с развитием  рыночных отношений неизмеримо возрастает количество пользователей финансовой отчетности: менеджеры; бухгалтера; лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес: акционеры, инвесторы, различные  кредиторы, покупатели и продавцы продукции; третью группу представляют лица, имеющие  косвенный финансовый интерес различные  финансовые институты (биржи, ассоциации), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.

Такая ситуация, как развитие рыночных отношений, значительное привлечение  кредиторов и инвесторов повышает ответственность  руководства предприятий в управлении капиталом и финансовым состоянием, путем принятия обоснованных управленческих решений по обеспечению финансовой устойчивости, маневренности капитала и эффективности его использования.

Эффективность управления хозяйственной  деятельностью измеряется системой показателей, находящихся во взаимосвязи  и взаимозависимости. Измерение  показателей, факторов их изменения  и выявление результатов повышения  эффективности финансово хозяйственной  деятельности являются первоочередными задачами ее анализа.

Непременным условием полного  качественного анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия  является умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму  бухгалтерский баланс и приложения к нему. Одним из наиболее значимых является форма 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Основной целью финансового  анализа деятельности организации  является получение максимально  достоверной информации, на основании  которой можно составить объективную  картину финансового состояния  организации. Финансовое состояние  организации определяется ее прибылью (убытком), изменениями в структуре  активов и обязательств. Объективность  это главный критерий измерения  информации для целей финансового  анализа.

Финансовый анализ, как  раздел экономической науки, выработал  набор методов анализа финансовой отчетности. Условно их можно поделить на четыре типа: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ и анализ финансовых коэффициентов.

Горизонтальный, или иначе  временной анализ, основан на сравнении  каждой позиции отчетности с показателями предыдущего периода.

Вертикальный (структурный) анализ базируется на определении структуры  итоговых показателей и изучении влияния отдельной позиции отчетности на итоговый результат.

Трендовый (перспективный) анализ преследует целью определение так  называемого тренда, то есть тенденции  в изменении показателей отчетности путем сравнения позиции отчетности с рядом предшествующих периодов. При трендовом анализе стремятся  исключить влияние случайных  отклонений с целью определить возможные  значения показателя отчетности в будущем.

Анализ финансовых коэффициентов  предназначен для расчета относительных  данных отчетности и выявления взаимосвязи  показателей финансовой отчетности.

Целью настоящей работы является комплексное исследование методики горизонтального и вертикального анализа отчетности.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить необходимость и сущность горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации;

- рассмотреть источники аналитической информации горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Необходимость и сущность горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации

 

Анализ финансового состояния  – обязательная составляющая финансового  менеджмента любой компании. Задача такого анализа – определить, каково наше состояние сегодня, какие параметры  работы компании являются приемлемыми  и их необходимо сохранять на сложившемся  уровне, какие - являются неудовлетворительными  и требуют оперативного вмешательства. Иными словами, чтобы успешно  двигаться дальше, компании необходимо знать, почему ее состояние ухудшилось и как исправить положение (какие  рычаги задействовать наиболее эффективно).

В современных условиях правильное определение реального финансового  состояния предприятия имеет  огромное значение не только для самих  субъектов хозяйствования, но и для  многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.

Различают горизонтальный и  вертикальный финансовый анализ, с  помощью которых можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений.¹

Горизонтальный анализ позволяет  выявить тенденции изменения  отдельных статей доходов и расходов и их групп по документам бухгалтерской  отчетности. В основе этой разновидности  анализа лежит исчисление базисных темпов роста доходов и затрат по статьям баланса или статей отчета о прибылях и убытках.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами  роста. Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет, что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие  как структуру отчетной бухгалтерской  формы, так и динамику отдельных  ее показателей. Оба эти вида анализа  особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют  сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий. ²

В ходе горизонтального анализа  определяются абсолютные и относительные  изменения величин различных  статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа  является вычисление удельного веса нетто.

В основе вертикального анализа  лежит представление данных бухгалтерской  отчетности в виде относительных  величин, характеризующих структуру  обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служит построение динамических рядов значений этих величин, что позволяет отслеживать и  прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств  и источников их покрытия.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Вертикальному анализу можно  подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три  группы:

- показатели структуры баланса;

- показатели динамики баланса;

- показатели структурной динамики баланса;

Для осмысления общей картины  изменения финансового состояния  весьма важны показатели структурной  динамики баланса. Сопоставляя структуру  изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и  в какие активы эти новые средства в основном вложены. ³

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия  следует сгруппировать статьи баланса  в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного  баланса осуществляется анализ структуры  имущества предприятия.

Чтение баланса по таким  систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

 

 

 

 

 

 

2. Источники аналитической информации горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации

 

Источниками аналитической  информации горизонтального и вертикального  анализа бухгалтерского баланса  организации является сам баланс, а точнее его разделы и статьи. Балансовые статьи объединяются в три  группы, а группы в разделы. В основе такого объединения лежит экономическое  содержание самих статей баланса, а  порядок расположения статей на конкретной стороне определены вертикальными  и горизонтальными взаимосвязями  между статьями и разделами.

 

2.1 Анализ активов предприятия

 

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его  активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о  вложении его в конкретное имущество  и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной  денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует  отдельная статья баланса.

Главным признаком группировки  статей актива баланса считается  степень их ликвидности (быстрота превращения  в денежную наличность). По этому  признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал  и текущие (оборотные) активы. ⁴

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицание скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. И при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

 

2.2 Анализ структуры пассива баланса

 

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения произошли  в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных  заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано  за них предприятие.

Финансовое состояние  предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет  в своем распоряжении и куда они  вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел III пассива) и заемный (разделы IYи Y пассива). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (III и IY разделы пассива) и краткосрочный (Y раздел пассива). ⁵

Необходимость в собственном  капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и  независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех  случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды  будут накапливаться большие  средства на счетах в банке, а в  другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в  виду, что если цены на финансовые ресурсы  невысокие, а предприятие может  обеспечить более высокий уровень  отдачи на вложенный капитал, чем  платит за кредитные ресурсы, то, привлекая  заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.