Факторинг одна из форм кредита

Факторинг является рискованным, но высоко прибыльным видом кредитования, эффективным орудием финансового маркетинга, одной из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития мировой экономики.

 

2.3 Проблемы развития рынка факторинговых услуг в России

 

На сегодняшний  день, по мнению большинства специалистов, основным фактором, сдерживающим широкую  экспансию факторинговых услуг, является недостаточная определенность в законодательной сфере относительно трактовки экономической сущности факторинга и связанных с ним понятий, наличие противоречий в законодательстве, касающихся лицензирования факторинговых операций. На текущий момент факторинговые операции могут осуществлять только банки. Это право им дано статьей 5 Закона «О банках и банковской деятельности»[4] и статьи  825 части второй Гражданского кодекса РФ, в которой говорится, что факторинговые операции разрешается проводить коммерческим в том числе некредитным организациям, но они должны получить лицензию. Однако ФЗ «О лицензировании деятельности коммерческих организаций по финансированию под уступку денежного требования» не принят, т.е. не определен орган, который бы занимался лицензированием факторинговой деятельности некредитных организаций. С другой стороны, в ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» факторинг не входит в перечень видов деятельности, подлежащей лицензированию. В судебной практике данная правовая коллизия приводит к тому, что при судебном рассмотрении появляются диаметрально противоположные решения относительно того, нужна или нет лицензия для ведения деятельности конкретным факторинговым компаниям[6]. В связи с этим Министерство экономического развития и торговли МЭРТ выступило с предложением об отмене лицензирования проведения факторинговых операций, сделав соответствующие поправки к Гражданскому кодексу. В результате МЭРТ в был разработан законопроект о внесении изменений в ст. 825 ГК РФ. Основная цель законопроекта – приведение ГК РФ в соответствие с ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности». В результате принятия законопроекта факторинговая деятельность коммерческих организаций не лицензируется [20, c. 21].

Другой проблемой, ограничивающей использование факторинга, является законодательное ограничение  на применение закрытого конфиденциального факторинга в России. Согласно статьи 30 пункт 1 главы 43 Гражданского кодекса РФ «Должник обязан произвести платеж финансовому агенту при условии, что он получит от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту и в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж».

В отличие от широкой практики в западных странах  предоставлять факторинговые операции без финансирования только управление дебиторской задолженностью, в России предоставление подобного рода услуг ограничиваются главой 43 Гражданского кодекса РФ, где под факторингом понимается «финансирование под уступку денежного требования». В ГК РФ так определены характерные черты факторинга: «по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона финансовый агент передает или обязуется передать другой стороне клиенту денежные средства в счет денежного требования клиента кредитора к третьему лицу должнику, вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование» [20, c. 21].

В отличие от обычного кредитования, предусматривающее обеспечение по сделке, факторинговые операции являются беззалоговыми, в связи с этим, более рискованными. Поэтому к финансовому состоянию клиента стоит подходить более внимательно и основательно. Предметом анализа также должны являться дебиторская задолженность клиента в целом, правовые взаимоотношения поставщика и дебитора договор поставки, финансовое положение и дисциплина платежей передаваемого на факторинговое обслуживание дебитора. Одним из инструментов управления рисками при факторинге является система установления лимитов. Подход к лимитированию факторинговых сделок у разных банков свой: некоторые устанавливают максимальный размер риска на одного поставщика, на одного дебитора и на одну поставку, диверсифицируя тем самым свой кредитный портфель; другие устанавливают индивидуальные лимиты финансирования как на поставщика, так и на его дебиторов на основе результатов комплексной оценки их финансового положения, а также лимиты диверсификации. Лимит диверсификации может быть установлен только в случае признания дебиторской задолженности поставщика удовлетворяющей критериям банка отсутствие просрочек по погашению дебиторской задолженности, наличие четкая кредитная политика поставщика по отношению к покупателям, существование налаженной системы сбора дебиторской задолженности.

Проблемы, связанные  с нехваткой информации о клиенте  и его покупателях, в зарубежных странах решается путем обращения  банка в Кредитное бюро за досье  Заемщика, в котором содержатся все  необходимые сведения: кредитная история в прочих банках, текущая и историческая финансовая отчетность, сведения об имуществе, его обременении по другим кредитным договорам, о наличии собственности у Заемщика, исполнения своих обязательств перед бюджетом, наличие Картотеки №2 к счетам в банках, наличие судебных решений и прочие существенные сведения о Клиенте. В России закон о кредитных бюро был принят лишь в конце 2004г., который вступил в силу с 1 июня 2005г. Многие кредитные организации не спешат предоставлять информацию о своих заемщиках. Поэтому говорить о Кредитном бюро в России как источнике получения дополнительной информации о Заемщике пока не приходится. Другим источником информации могут служить базы данных статистических служб Госкомстат, информационно-аналитических служб Скрин, Интегрум. От упомянутых источников можно получить отчетность предприятий, информацию о компаниях, размещенную в СМИ. Однако, привлечение сторонних организаций ведет к удорожанию факторинговых услуг, к тому же, поступающая от них информация не всегда является свежей запаздывание поступления к ним отчетности предприятия может достигать 8 месяцев и более.

Проблема непрозрачности российских компаний обостряется на фоне неразвитости рынка страхования  в части страхования финансовых рисков. Поэтому банки вынуждены создавать достаточные резервные фонды под возможные потери, что приводит к отвлечению денежных средств от более прибыльных проектов. В отличии от России, зарубежные компании активно прибегают к услугам страховых компаний. Страховая компания устанавливает лимит, в рамках которого готова принять на себя кредитные риски клиента при факторинге с регрессом и дебиторов при работе с безрегресным факторингом [19, c. 72]. В данном случае проблема оценки финансового состояния заемщика перекладывается на плечи страховщика. Тем не менее, банкам стоит быть более внимательным и аккуратным при выборе страхового агента, так как неплатежеспособность последнего не даст возможность банку компенсировать образовавшиеся потери по сделке. Банкам также стоить особое внимание уделять юридической стороне вопроса страхования: все страховые случаи должны быть четко определены, иначе у страховой компании возникнет возможность не выполнять обязательство по выплате страховых премий.

Одной из основных проблем, мешающих развитию факторинга является недостаточное понимание сути факторинговых операций, их возможностей и выгодности. Многие путают данную операцию с покупкой долга с дисконтом. Однако сущность факторинга в том, что данная операция не предусматривает работу с безнадежными долгами. С помощью факторинга решаются такие задачи, как управления текущей задолженностью, авансирование поставщиков до момента оплаты продукции покупателями, сбор дебиторской задолженности, систематизация ее учета и оценки [20, c. 21].

Запуск факторинга требует немалых капиталозатрат, связанных с постановкой дела. Больших инвестиций требуют высококлассное программное обеспечение как для работы самого факторингового подразделения, так и для информационно-учетного сопровождения поставщика, оплата опытного персонала, привлечение консалтинговых и юридических служб в случае необходимости. Для построения факторингового подразделения в банке, отлаживания механизмов и технологий проведения факторинговых операций требуется в среднем от 8 до 12 месяцев, что является одним из препятствий для банка, желающих как можно быстрее выйти на точку окупаемости и выходу на определенный уровень рентабельности деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Подводя итоги  курсовой работы, стоит отметить, что  факторинг - приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Другими словами, факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма-посредник за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег.

Однако факторинговый  рынок в России с каждым годом  набирает обороты и в середине 2012 года составил рекордные 360 млрд. руб., а темпы прироста рынка достигли 80% относительно аналогичного периода прошлого.

Необходимо отметить, что  факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.

Факторинг выгоден  и поставщику, и покупателю. С  его помощью поставщик может следующее:

· увеличить  объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара отсрочку под надежную гарантию;

· получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого  товара, что ускорит оборачиваемость средств.

Покупатель  может:

· получить товарный кредит продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев;

· избежать риска  получения некачественного товара;

· увеличить  объем закупок;

·улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств.

Основными доходами являются:

· проценты по кредиту;

· плата за обслуживание.

Коммерческие  банки, развивая факторинговые операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого  обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.

Таким образом, можно выделить главные экономические достоинства факторинга:

· увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;

· превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;

· возможность  получать скидку при немедленной  оплате всех счетов поставщиков;

· независимость  и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов;

· возможность  расширения объемов оборота;

· повышение доходности;

· экономия собственного капитала;

· улучшение  финансового планирования.

Российские  предприятия используют факторинг  крайне редко - в случае острой необходимости  получения кредита на сверхкороткой  срок. Это связано прежде всего  с тем, что в России широко распространена предоплата за товар и не развит коммерческий товарный кредит как высоко рискованный. К тому же факторинг в современном варианте только появился на российском рынке и пока недостаточно оценены возможности его как финансового инструмента. Тормозит развитие факторинга также почти полное отсутствие методической базы факторинговых операций.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Гражданский  кодекс Российской Федерации:  офиц. текст части первая, вторая  и третья // Правовая информация - Гарант

2. Налоговый  кодекс Российской Федерации:  офиц. текст части первая, вторая // Правовая информация - Гарант

3. Конвенция  УНИДРУА о международном финансовом  лизинге Заключена в Оттаве 28.05.1988: Федеральный Закон Российской  Федерации от 8 февраля 1998 г., N 16-ФЗ // Собр. законодательства Российской Федерации. - 2008.- № 32.

4. Федеральный  закон Российской Федерации от 2 декабря 1990 г. №395-I «О банках  и банковской деятельности» (ред.  от 06.12.2011) // Правовая информация - Консультант  плюс

5. Федеральный закон Российской Федерации от 10 июля 2002 г.  №86-ФЗ «О Центральном банке РФ Банке России»  (ред. от 21 ноября 2011 г.) // Правовая информация - Консультант плюс

6. Федеральный  закон Российской Федерации от 8 августа 2001 г.  №128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности»  (ред. 4 мая 2011 г.) // Правовая информация - Консультант плюс

7. Банковское  дело: учебник. / Под ред. Ю.А. Бабичевой.  М.: Экономика, 2010. – 456 с.

8. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские  операции в России. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 147 с.

9. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики: учебник. / Ю.В. Головин.  – М.: Финансы и статистика, 2008. – 246 с.

10. Ростовский  Ю. М. Внешнеэкономическая деятельность: учебник для студентов вузов, обучающ. по спец. 060600 Мировая экономика/ Ю.М. Ростовский, В.Ю. Гречков. - 2-е изд., с изм.. - М.: Экономистъ, 2009. - 588  с.

11. Хромов М.Ю.  Дебиторка. Возврат, управление, факторинг. -СПб. Питер, 2008. –  252 с.

12. Адамова К.Р.  Факторинговые операции коммерческих банков // Бизнес и банки, 2008. – №15. – С. 22-24.

13. Дякин Д.  Факторинг на службе бизнеса  // Управление компанией, 2009. - № 6. -  С. 24-27

14. Курышев Д.В., Стешина М.О. Форфейтинг – новые  рубежи в условиях кризиса.  Опыт японского банка в России // Международные банковские операции, 2009. - № 3. – С.11-13.

15. Лаврик М.Ю.  Риски факторинговых операций // Банковское дело, 2010. - № 7. -  С. 45-47.

16. Лазарева  Т.П. Нетрадиционные формы кредитования  внешнеэкономической деятельности //Право и экономика, 2011. -№1. – С. 15

17. Милых Ф.Г.  Кредитование внешнеэкономической  деятельности // Практика международного  бизнеса. - 2010. - № 6. -  С. 77-105.

18. Сухов Д.А.  Факторинговые операции: сущность, бухгалтерский учет, налогообложение  //Финансовые и бухгалтерские консультации, 2008. – № 4.-C.71-77.