Денежное обращение и проблемы его стабильности в российской экономике

Эмиссия денег — это выпуск в обращение новых денег государством (бумажные деньги) и банками (кредитные деньги).

Различают два типа эмиссии  денег: бюджетную и кредитную.

Эмиссия денег — один из основных элементов денежной системы.

Государственная эмиссия  денег называется казначейской или бюджетной, а банковская — кредитной.

Государство выпускает  новые деньги для финансирования своих расходов (обычно покрывая дефицит госбюджета), а банки — выдавая кредиты.

Бюджетная эмиссия, не имея под собой конкретных потребностей финансирования экономического роста, имеет обеспеченный, не инфляционный характер.

Кредитно-банковская эмиссия всегда напрямую связана с потребностями расширения хозяйства и поэтому неинфляционна

В рыночной экономике  эмиссия делится на два вида:

1. эмиссия наличных  денег (осуществляется центральным  банком);

2. эмиссия безналичных  денег (осуществляется коммерческими банками) — она является первичной.

Следует различать такие  понятия, как «выпуск денег» и  «эмиссия денег». Выпуск денег не всегда сопровождается увеличением денежной массы в обороте, так как существуют и обратные процессы — изъятие денег (погашение кредита, внесение денег на депозитные счета, изъятие ветхих денег). В этом случае происходит изменение структуры денежной массы.

Таким образом, можно  отметить, что обслуживая хозяйственный  оборот, деньги постоянно выпускаются  в оборот и изымаются из оборота. Эмиссией является такой выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной массы, находящейся в обороте. В условиях рыночной экономики эмиссия денег подразделяется на два вида: 1) эмиссия наличных денег, осуществляемая ЦБ РФ 2) эмиссия безналичных денег осуществляется коммерческими банками. При наличии в стране двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского мультипликатора.  Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому, куда входят также кредитный мультипликатор и депозитный мультипликатор. Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства. А депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличивают в процессе мультипликации).

 

3.2. Роль эмиссии денег в регулировании денежного обращения

Роль эмиссии в экономике  любого государства, с тех пор  как возникли деньги, весьма противоречива  Она влияет на укрепление и ослабление экономики, повышение доходов государственных  бюджетов и покрытие их дефицитов, изменение покупательной способности и валютных курсов национальных валют. В этой связи, естественно, внимание ряда экономистов обращено к вопросам эмиссии денег.                                                            Экономическая необходимость и познавательный интерес к проблеме денежной эмиссии вызвали неоднократные попытки сформулировать определение сущности эмиссии денег. По мнению В Евстигнеева, «денежная эмиссия - это главным образом выпуск в обращение обязательств эмиссионного учреждения (центрального банка) строго против узаконенного вида резервов» В этом определении эмитируемые деньги правильно характеризуются в качестве обязательств центрального банка, но сущность денежной эмиссии не раскрывается. Кроме того, выпуск денег в обращение каждодневно сочетается с изъятием их из обращения. Более точно определил понятие эмиссии Ю.П. Савинский. Он писал: «при этом количество денег в обороте может и не увеличиваться. Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте». Практически денежная масса возрастает в результате эмиссии базисных денег центральным банком и вследствие мультипликации коммерческими банками кредитов и депозитов. Прирост количества денег (эмиссия) существенно отличается от их базисного остатка (денежной базы) в количественном и качественном отношениях. Прирост может быть больше базисного остатка, как это было в России в 1992г., и может быть меньше базисного остатка, как это было, например, в 2000г. В качественном отношении базисный остаток денег может способствовать относительной пропорциональности экономики, а прирост денег может нарушить ее пропорциональность. И наоборот, базисный остаток денег может быть связан с кризисной ситуацией, а прирост его - смягчить экономический кризис.  Приведенные определения дают в основном количественное представление о денежной эмиссии, но вопрос о ее сущности остается открытым.                                                                                                           Сущность денежной эмиссии определяется ее основой, которая воплощена в кредите. Эмиссия денег не может состояться без движения кредита. В свою очередь кредит не может существовать без обмена. Отсюда следует, что обмен играет роль сущностного фактора денежной эмиссии. Например, в случаях, когда производство в стране нарастает, банковская система при прочих равных условиях, кредитуя прирост производства, обменивает эмиссию денег на прирост национального дохода В случае снижения национального дохода при прочих равных условиях происходит ремиссия денег, т.е. уменьшение их количества. Усиление притока денег во вклады населения в коммерческие банки, прилив этих денег на счета банков в центральном банке, обратный выпуск принятых денег в оборот означает, что денежная эмиссия обменивается на часть национального дохода. Эмиссия денег путем покупки центральным банком государственных ценных бумаг на вторичном рынке покрывала часть дефицита бюджета и в конечном счете сводилась к изъятию части национального дохода в доход бюджета. Когда эмиссия осуществляется через канал покупки центральным банком иностранной валюты, фактически также происходит обмен эмитируемых денег на частицу национального дохода, выраженную в свободно конвертируемой валюте. Отсюда следует, что необходимые связи денежной эмиссии основаны на меновых отношениях в платежном обороте между нею и частью национального дохода. Следовательно, сущность денежной эмиссии состоит в обмене эмитируемых денег на часть национального дохода страны.  Денежная эмиссия плотно связана с кредитной эмиссией, но существенно отличается от нее. Понятие кредитной эмиссии шире понятия денежной эмиссии: она содержит не только эмиссию денег, но и эмиссию других кредитных орудий обращения.   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Стабильность денежного обращения в современной экономической системе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Исследование и обобщение  теоретических представлений о  денежном обращении показали, что  в экономической науке недостаточно исследованы и проработаны вопросы  регулирования денежного обращения и отсутствует единый подход к пониманию данной экономической категории.                           Таким образом, денежное обращение - это, прежде всего, непрерывный процесс движения денег, обслуживающий кругооборот товаров и услуг, а так же осуществление расчетов и платежей в наличной и безналичной формах.  .                                                                                                Между этими двумя формами существует взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков, концентрирующихся на счетах в банке, на безналичную и наоборот.                                                                                        Одним из основных количественных показателей денежного обращения является денежная масса – совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих различные связи и принадлежащих физическим и юридическим лицам и государству. На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и скорость их оборота. Количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается экономическим законом денежного обращения, открытого К. Марксом.  Обслуживая хозяйственный оборот, деньги постоянно выпускаются в оборот и изымаются из оборота. Эмиссией является такой выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Процесс эмиссионной деятельности выпуска складывается из нескольких этапов, и ключевым из них можно считать подготовительный этап, который связан с проведением обширного круга достаточно разнообразных работ и мероприятий. Успех предстоящей эмиссии во многом зависит от того, как она подготовлена. Очевидно, что механизм кредитной эмиссии все же не лишен риска, поэтому одному банку «играть» в систему кредитования на основе резервирования лишь части реально полученных вкладов довольно опасно. Хотя опасность одновременного прихода вкладчиков за суммой большей, чем хранящиеся в его сейфах резервы, невелика, но она существует, а значит, есть и угроза банкротства, если этих резервов не хватит.                                                   Изучение процессов возникновения и эволюции  денег, а также смены их форм показало, что они связаны с объективными потребностями функционирования сферы обмена, формированием и развитием кредитно-банковской системы, усиливающейся экономической ролью государства.  Что можем сказать о стабильности денежного обращения?

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                                   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

I. Книги:

1. Белкин В. Особенности движения денег в современной экономике // Финансы и кредит.  2006. №13.
2. Берже П. Денежный механизм.  М., 1993.
3. Деньги. Кредит. Банки : учебник / под ред. В. Иванова, Б. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. – С. 159-160.
4. Левин В. Финансы и кредит: учебник/ В. Левин. – М.:ИЭП, 2004. – С. 15.
5. Свиридов О. Деньги, кредит, банки : учеб. пособ. / О. Свиридов. – М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. – С. 20-21.
6. Семенов С. Деньги: эволюция, современные виды и классификация / / Финансы и кредит.   2007. №6.
7. Портной, М. Деньги; их виды и функции..М.,1998.
8. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: учебник для вузов / под ред. Г. Поляка. – 2-е изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – С. 29.

II. Интернет ресурсы:

1. http://www.gks.ru/wps/portal - сайт Федеральной службы государственной статистики РФ.
2. http://www.cbr.ru/statistics/- сайт Центральный банк России.

¹  Свиридов О. Деньги, кредит, банки: учеб. пособ. / О. Свиридов. – М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. – С. 20-21.

²  Финансы. Денежное обращение. Кредит.: учебник для вузов / под ред. Г. Поляка. – 2-е изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – С. 29.

³ Белкин В. Особенности движения денег в современной экономике // Финансы и кредит.  2006.

⁴  Берже П. Денежный механизм.  М., 1993.

⁵  Семенов С. Деньги: эволюция, современные виды и классификация / / Финансы и кредит.   2007. №6.

⁶  Левин В. Финансы и кредит: учебник/ В. Левин. – М.:ИЭП, 2004. – С. 15.

⁷  Деньги. Кредит. Банки : учебник / под ред. В. Иванова, Б. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. – С. 159-160.

⁸  Семенов С. Деньги: эволюция, современные виды и классификация / / Финансы и кредит.   2007. №6.

⁹  Портной, М. Деньги; их виды и функции..М.,1998.