Действующая система учета акций, облигаций и других ценных бумаг на предприятии

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 
Глава 1. Теоретические и методические аспекты учета ценных бумаг 
1.1. Классификация и характеристика ценных бумаг организации 
1.2. Порядок выпуска и обращения ценных бумаг предприятия 
1.3. Нормативное регулирование обращения ценных бумаг 
 
Глава 2. Действующая система учета акций, облигаций и других ценных бумаг на предприятии 
2.1. Организация бухгалтерского учета ценных бумаг на предприятии 
2.2. Налоговый учет операций с ценными бумагами на предприятии 
2.3. Порядок осуществления анализа операций с ценными бумагами 

 

Заключение 
Список использованных источников

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Бухгалтерский учет - важный элемент финансово-экономических отношений в человеческом обществе, выступающий в сфере действия коммерческого предприятия, как: звено управления, осуществляющее взаимную связь между руководством предприятия и его трудовым коллективом; специальный финансовый язык, с помощью которого отображаются сущность и своеобразие хозяйственной деятельности. В целом, бухгалтерский учет выполняет функции особой информационно-технической системы, обеспечивающей непрерывность и устойчивость работы коммерческого предприятия, а также предсказуемость ее финансового результата. Согласно Федеральному закону «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «Бухгалтерский учет - сплошное, непрерывное, взаимосвязанное отражение деятельности предприятия на основании документов в различных измерителях».

Развитие рыночных отношений в  обществе привело к появлению  целого ряда новых экономических  объектов учета и анализа. К ним, прежде всего, следует отнести ценные бумаги, приобретающие массовый и стандартизированный характер, которые обуславливают определенные финансовые права и обязанности. Таким образом, ценные бумаги являются одним из объектов гражданских правоотношений. В соответствии с Гражданским Кодексом РФ к ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава  1. Классификация и характеристика ценных бумаг организации.

В соответствии с приказом Минфина России от 15.01.97 №2 «О порядке отражения в бухгалтерском  учете операций с ценными бумагами»  к ценным бумагам относятся: государственная  облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые  законами о ценных бумагах или  в установленном ими порядке  отнесены к числу ценных бумаг. Отражение в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с обращением ценных бумаг, осуществляется в соответствии с требованиями и правилами, установленными Федеральным законом РФ от 21.11.96 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете», приказом Министерства финансов РФ от 29.07.98 №34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», приказом Министерства финансов СССР от 01.11.91 №56 «План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению», приказом Министерства финансов РФ от 15.01.97 №2 «О порядке отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами, а также иными нормативными актами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.1 Классификация и характеристика ценных бумаг организации.

Направленность финансовых инвестиций предпринимательских фирм в современных условиях хозяйствования в основном ориентируется на фондовые инструменты, т.е. ценные бумаги. Инвестиции в ценные бумаги составляют в среднем 80% общего объема финансовых инвестиций фирм. Это определяет необходимость  более подробной характеристики ценных бумаг.

Ценная бумага – финансовый документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа к лицу, выпустившему такой документ (эмитенту). Иными словами, ценная бумага – это особая форма существования капитала наряду с его существованием в денежной, производительной и товарной формах. Суть ее состоит в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются права на него, зафиксированные в форме ценной бумаги.

Ценные бумаги классифицируются по многим признакам. На рис. 6.1 приведена  классификация ценных бумаг в  зависимости от присущих им инвестиционных качеств.

 

Рис. 6.1.Классификация ценных бумаг по основным признакам

Ценная бумага выполняет  ряд общественно значимых функций:

– перераспределяет денежные средства (капиталы) между отраслями  и сферами экономики, территориями и странами;

– предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам, помимо права на капитал, например право на участие в управлении, право на первоочередное получение соответствующей информации и т.п.;

– обеспечивает получение  дохода на капитал и (или) сохранение и возврат самого капитала.

По содержанию финансовых отношений различают долевые ценные бумаги (акции), выражающие отношения имущественного права, и долговые ценные бумаги (облигации), выражающие отношения займа.

По форме  существования ценные бумаги могут быть в документарной форме, т.е. иметь бумажную форму, и в бездокументарной форме, т.е. существовать в виде бухгалтерских записей.

По видам  эмитентов выделяют: государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов РФ, ценные бумаги хозяйствующих субъектов. Данная классификация интересна, с точки зрения риска, который несут в себе ценные бумаги различных эмитентов.

Государственные ценные бумаги представлены в основном долговыми  обязательствами и имеют наименьший уровень инвестиционного риска, однако и уровень инвестиционного  дохода по ним, как правило, наиболее низкий. Кроме этого, следует отметить, что путем изменения учетной  ставки Центрального банка государство  имеет возможность влиять на реальный уровень инвестиционного дохода по эмитированным ценным бумагам  в периоды резких колебаний конъюнктуры  финансового рынка.

Уровень инвестиционных качеств  ценных бумаг субъектов РФ в значительной степени определяется уровнем инвестиционной привлекательности соответствующих  регионов, уровень риска по таким  бумагам обычно также невысок, невысок  и уровень дохода.

Ценные бумаги коммерческих организаций являются достаточно рискованными, но при этом уровень доходности по ним обычно выше указанных ранее  ценных бумаг. Поэтому в мировой  практике инвестиционные качества этих ценных бумаг считаются достаточно высокими, однако в российских экономических  условиях в связи с низкой эффективностью хозяйственной деятельности большинства  организаций ценные бумаги этих организаций  обладают низкими инвестиционными  качествами.

По способу  формирования различают первичные (акция, облигация, вексель) и вторичные, или производные, ценные бумаги (варранты, опционы, финансовые фьючерсы).

По степени  связи с конкретным владельцем выделяют именные ценные бумаги и ценные бумаги на предъявителя. В связи со сложной процедурой оформления именных ценных бумаг и существованием контроля со стороны эмитента за их обращением эти ценные бумаги обладают низкой ликвидностью и, как правило, вызывают незначительный интерес со стороны инвесторов.

По периоду  обращения ценные бумаги делятся на краткосрочные и долгосрочные. Период обращения краткосрочных ценных бумаг определяет достаточно высокий уровень их ликвидности, для этого вида бумаг характерен относительно низкий уровень инвестиционного риска и незначительный уровень доходности. Для долгосрочных ценных бумаг, наоборот, характерен высокий уровень риска, но и значительный уровень инвестиционного дохода.

Основными видами ценных бумаг, с точки зрения их экономической  сущности, являются акции, облигации, векселя, казначейские обязательства, опционы, варранты и финансовые фьючерсы.

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Порядок выпуска и обращения ценных бумаг предприятия. 

 Под обращением ценных бумаг  понимается их купля-продажа инвесторами,  в том числе при посредничестве  профессиональных участников рынка  ценных бумаг.        

 Сделки с ценными бумагами  производятся после их оформления  в установленном порядке и,  как правило, с оценкой по  рыночным ценам.        

 Цена (курс) акций и производных  ценных бумаг определяется в  рублях за одну ценную бумагу; цена (курс) облигаций  и государственных долговых обязательств - в процентах к их нарицательной стоимости (номиналу).         

 Вторичный рынок ценных бумаг  может быть организованным - через  фондовые биржи, и неорганизованным - внебиржевым.        

 Биржевой и внебиржевой рынки  обязаны действовать по четко  установленным правилам, обеспечивающим  регистрацию перехода прав собственности  на объект сделок - ценные бумаги. Право собственности на ценные  бумаги переходит к приобретателю:         

- в момент получения им сертификата  на ценные бумаги;        

- в момент осуществления записи  по счету “депо” приобретателя  в случае хранения сертификатов  в депозитарии.        

 Сделка по купле-продаже ценных  бумаг оформляется договором,  который может быть заключен  непосредственно между держателями  ценных бумаг и инвестором, то  есть лицами, не являющимися профессиональными  участниками рынка ценных бумаг.  В основном сделки по купле-продаже  ценных бумаг производятся брокерами  и дилерами - профессиональными участниками  рынка ценных бумаг, которые  действуют на основании договора  поручения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Нормативное  регулирование обращения ценных  бумаг

Рынок  ценных  бумаг  (фондовый  рынок)  есть  система  экономических  отношений  между  теми,  кто  выпускает  и  продаёт  ценные  бумаги,  и  теми,  кто  покупает  и  становится  их  владельцами  [4,  с.  421].

Ценная  бумага  —  это  такой  документ,  который  удостоверяет  право  собственности  владельца  ценной  бумаги  на  имущество  или  на  капитал,  который  отдан  взаймы  за  предоставление  определенного  вознаграждения  —  дивиденда  или  же  процента.  Покупка  такой  бумаги  означает,  что  передана  часть  денежных  средств  в  ссуду  и  эта  ценная  бумага  получает  вид  кредитного  документа.  Лицо,  продавшее  ценную  бумагу,  становится  временным  владельцем  заёмных  средств  и  может  вкладывать  их  в  организацию  и  в  расширения  коммерческой  или  производственной  деятельности;  а  лицо,  которое  стало  её  владельцем,  сохраняет  право  на  капитал,  который  передан  взаймы,  и  получает  возможность  возвращения  увеличенного  капитала.

Государственная  регистрация  выпуска  ценных  бумаг  —  присвоение  выпуску  ценных  бумаг  государственного  регистрационного  номера  [2,  с.  448].  Принимать  обязательство  запрещается,  а  также  отчуждать,  передавать  ценные  бумаги  до  их  государственной  регистрации.  Государственная  регистрация  выпуска  до  уплаты  всей  суммы  уставного  капитала  эмитента  не  может  быть,  также,  до  регистрации  отчетов  с  итогами  зарегистрированного  до  этого  выпуска  ценных  бумаг  эмитента  той  же  серии.

Эмиссия  осуществляется  в  случае,  когда  уставный  капитал  увеличивается  посредством  эмиссии  акций,  в  ходе  привлечения  эмитентами  заемного  капитала  через  эмиссию  облигаций  и  других  долговых  обязательств  при  учреждении  акционерного  общества.  Сам  процесс  выпуска  ценных  бумаг  в  обращение  —-  это  установленный  законодательно  порядок  действий  эмитента  по  размещению  ценных  бумаг.  Организации,  выпускающие  ценные  бумаги  выступают  в  роли  юридических  лиц,  которые  имеют  право  собственности  или  по  иному  праву.

Роль  рынка  ценных  бумаг  в  сфере  экономики  выражается  следущими  функциями:

1.Рынок  ценных  бумаг  выполняет  роль  регулировщика  инвестиций,  которые  обеспечивают  оптимальную  структуру  использования  ресурсов  для  общества.  Посредством  рынка  ценных  бумаг  реализуется  основная  часть  процесса  перевода  капиталов  в  отрасли,  которые  обеспечивают  наибольшую  рентабельность  вложений;

2.Рынок  ценных  бумаг  крайне  чутко  реагирует  на  предполагающиеся  изменения  в  социально-экономической,  политической,  внешнеэкономической  и  других  сферах;

3.Рынок  ценных  бумаг  гарантирует  массовый  характер  процесса  инвестирования,  который  позволяет  любым  экономическим  агентам,  которые  имеют  свободные  денежные  средства,  совершать  инвестиции  в  производство  посредством  приобретения  ценных  бумаг;