Бухгалтерский учет и анализ оборотных активов предприятия

               Группировка оборотных активов по категориям риска

                                                                                                            Таблица 1.2

Степень риска	Группа текущих активов
Минимальная	Наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги
Малая	Дебиторская задолженность предприятий с нормальным финансовым положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом
Средняя	Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов
Высокая	Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении

 

Достижение поставленных целей предполагает выполнение следующей учетно-аналитической работы. Оценка рациональности структуры товаров, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в товары, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Определение сроков и объемов закупок товара. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния товара.

Несмотря на неоднозначность принимаемых решений для каждого конкретного предприятия, общим является подход к определению объема закупок, позволяющий учитывать:

- средний объем потребления  товаров;

- дополнительное количество (страховой  запас) ресурсов для возмещения непредвиденных расходов товара (например, в случае срочного заказа) или увеличения периода, требуемого для формирования необходимых запасов.

Расчет показателей оборачиваемости основных товаров и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия.

 Размер оборотных средств в управлении, необходимых для осуществления нормальной производственной деятельности, определяется и устанавливается  путем разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность организации или предприятия в производственных запасах, незавершенном производстве, в денежных средствах для расходов будущих периодов, а также исходя из условий снабжения и сбыта.

      Исходя  из перечисленного, можно видеть  насколько сложен и многопланов  процесс управления различными  структурными элементами оборотных средств.     Конкретными показателями оперативно-тактического управления оборотными активами  являются  результирующие, и промежуточные показатели прибыли, рентабельности, оборачиваемости и другие, выполняющие важную роль контроля деятельности предприятия.

Период оборота (погашения) дебиторской задолженности– это средний период времени, необходимый для превращения дебиторской задолженности в наличность, то есть для получения денег от продаж

 

                                                   Bдз=             Т                    ,   (2.1)                 

                         ДЗср

        

         Где Т – продолжи тельность периода в днях;

        ДЗср – средняя дебиторская задолженность периода

         Для сокращения периода погашения дебиторской задолженности применяют следующие способы управления ею:

1. контроль за состоянием расчетов с покупателями по просроченным задолженностям. Наличие просроченной задолженности и ее увеличение замедляет оборачиваемость средств, а в условиях инфляции приводит к потере денежных средств;
2. диверсификация риска неуплаты, т.е. ориентация по возможности на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
3. предоставление скидок при досрочной оплате (спонтанное финансирование);
4. контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

     Если дебиторская  задолженность больше кредиторской, то создается угроза финансовой  устойчивости и независимости, т.к. в этих условиях предприятие  вынуждено дополнительно привлекать заемные ресурсы. кредиторская задолженность больше дебиторской и намного, это ведет к неплатежеспособности предприятия.

В идеале желательно, чтобы дебиторская и кредиторская задолженности били равны.

Период оборота (отсрочки) кредиторской задолженности представляет собой средний период времени между покупкой сырья и оплатой его наличными. Например, у предприятия может быть в среднем 30 дней, чтобы заплатить за труд и материалы.

Финансовый цикл (период обращения денежных средств)

Этот период выражается формулой: 

       В дс = В зап +В дз – В кз ,              (1.4)

 

Где В зап – период обращения запасов;

В дз – период обращения дебиторской задолженности

В кз – период обращения кредиторской задолженности.

 

 Период обращения наличности  равен периоду, в течение которого компания имеет средства, вложенные в оборотный капитал и исчисляется как сумма периодов погашения дебиторской задолженности, периода отсрочки кредиторской задолженности и периода обращения запасов. Цикл обращения денежных средств можно сократить

1. путем сокращения периода обращения запасов, т.е. путем ускорения производства и продажи товаров;
2. путем сокращения периода обращения дебиторской задолженности, ускорив взимание покупательской задолженности;
3. путем удлинения периода отсрочки кредиторской задолженности через замедление своих собственных платежей.

     Эти меры  должны применяться, если их можно  использовать, не повышая затрат  и не снижая объема продаж.

     В процессе анализа оборачиваемости оборотного капитала рассчитываются следующие показатели. К общим показателям деловой активности в управлении относят, прежде всего, показатели оборачиваемости. В теории и практике применяются следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается по формуле:                        Коб = Р / ОбС

 

Р – объем реализованной продукции за рассматриваемый период

ОбС –  средняя сумма оборотных средств за тот же период.

        И коэффициент загрузки оборотных средств:

                                    

                                 Кзагр=                 С                  ,  (1.7)

                                                             Т

С – средний остаток оборотных средств;

Т – выручка от реализации продукции за анализируемый период;

      Коэффициент загрузки характеризует размер объема выручки от продаж продукции в расчете на один рубль оборотных средств. В управлении этот коэффициент свидетельствует об эффективном или неэффективном использовании оборотных средств, интенсификации производства.  Коэффициент оборачиваемости оборотных активов отражает число оборотов, совершённых имуществом за анализируемый период. Он является показателем стимулятором и, следовательно, должен иметь тенденцию к увеличению. Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует оборотные средства. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии.

      Важным  фактором улучшения финансового  состояния предприятия является  ускорение оборачиваемости оборотных средств (уменьшение продолжительности оборота). Продолжительность оборота выражается в днях и рассчитывается как частное от деления анализируемого периода в днях(360, 270, 180, 90, 30) и задействованным средств для этих целей к выручке от продаж.

      В результате  управления при  ускорении оборачиваемости  оборотных средств происходит  условное высвобождение оборотных  средств, то есть их экономия. При замедлении оборачиваемости  происходит дополнительное привлечение  оборотных средств для обслуживания производства, то есть перерасход. Высвобождение или дополнительное привлечение оборотных средств вследствие ускорения (замедления) оборачиваемости отражается показателем скорости оборачиваемости оборотных средств.

Другим важнейшим показателем управления  является коэффициент загрузки, который показывает, сколько необходимо затратить оборотных активов, чтобы получить 1 рубль объема реализации услуг.

2. Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается по формуле:

 

                            Коб зап=                   S                   ,   (1.8)

                                                          Зср

Где S – себестоимость оказанных услуг;

Зср – среднее количество запасов в периоде

     Оборачиваемость и длительность оборота товарно-материальных или производственных запасов характеризует использование оборотного производительного капитала. От использования последнего зависит величина отвлекаемых из процесса производства производственных ресурсов.  Формирование остатков запасов и эффективность их использования во многом зависят от скорости их оборота, на что, в свою очередь, влияют регулярность, скорость поставок и однодневная потребность в сырье, материалах, топливе и др. Производственные запасы (сырье, материалы) предоставляют организации свободу в осуществлении закупок. Уровень запасов должен быть достаточно высоким для удовлетворения потребности в них в случаях необходимости.

    Основными показателями  в управлении, рассчитываемыми в  данном блоке анализа оборачиваемости  оборотных активов, являются соотношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовым остаткам запасов или к их средней арифметической ( на начало и конец года). Этот показатель важен также и потому, что он необходим в оперативно-тактическом управлении. Продолжительность оборота запасов (длительность производственного цикла) выражается в днях и рассчитывается как продолжительность операционного периода к коэффициенту запасов оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует отношение выручки от продаж к средней величине дебиторской задолженности и показывает в управлении расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

 

                                    К=   Выр         реал                   ,   (1.9) 

                                                          ДЗср

 

Где  Выр.реал – выручка от реализованной продукции;

       ДЗср  – средняя дебиторская задолженность 

Коэффициент оборачиваемости денежных средств.

                                    

                                          Кдс=    Выр.реал.        ,      (1.10)

                                                         ДСср

Где Выр.реал – выручка от реализации продукции;

 ДСср – среднее  значение денежных средств за  год.

       В управлении период оборачиваемости дебиторской задолженности (погашения) имеет очень важное значение. Чем больше период оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше риск её непогашения, что  негативно отражается на оборачиваемости оборотных средств. Расчёт периода оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений позволяет предприятию реально оценить свои денежные активы по временным параметрам.

Для целей управления также большое значение имеет оценка коэффициента участия или удельного веса  денежных средств  в оборотных активах

                                               Куч=        ДСср       

                 Оаср ,       (1.11)         

 

 

Где ДСср – средний остаток совокупных денежных активов за год;

 Оа ср – средняя сумма оборотных активов за год.   

Этот коэффициент позволяет оценить уровень абсолютной платежеспособности.

                                                        Каб=     Оавысл          ,      (1.12)

                ОБкр

Где Оавысл – высоколиквидные оборотные активы;

ОБкр – краткосрочные обязательства.

     Уровень абсолютной  платежеспособности – способность  предприятия своевременно погасить  свои денежные обязательства. Список коэффициентов, используемых в управлении достаточно широк и может быть увеличен, в зависимости от целей анализа и составных элементов оборотного капитала (например коэффициент оборачиваемости готовой продукции и другие).