Бухгалтерский баланс как основная форма бухгалтерской отчетности

3.1 Шесть этапов анализа  бухгалтерского баланса

Анализ бухгалтерской  отчетности включает анализ всех ее форм, включая пояснительную записку  и итоговую часть аудиторского заключения. В ходе предварительного анализа  бухгалтерской отчетности выявляется и оценивается динамика «больных»  статей отчетности двух видов:

1. Свидетельствующих о  крайней неудовлетворительной работе  коммерческой организации в отчетном  периоде и о сложившемся в  результате этого плохом финансовом  положении (непокрытые убытки, просроченные  кредиты и займы и кредиторская  задолженность и т.п.);

2. Свидетельствующих об  определенных недостатках в работе  организации, которые в случае  их регулярного повторения в  отчетности нескольких смежных  периодов могут существенно отразиться  на финансовом положении организации  (просроченная дебиторская задолженность,  задолженность, списанная на финансовые  результаты, взысканные с организации  штрафы, пени, неустойки, отрицательный  чистый денежный поток и т.п.). Анализ баланса может проводиться  непосредственно по бухгалтерскому  балансу или по агрегированному  аналитическому балансу (Таблица  2).

Таблица 2

Агрегированный аналитический  баланс

	Условное обозначение	На начало года	На конец года
Актив
1. Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	ДС	256	319
2. Дебиторская задолженность  и прочие оборотные активы	ДЗ	427	502
3. Запасы и затраты	ЗЗ	805	808
Всего текущих активов (оборотных  средств	ОА	1488	1629
4. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)	ВА	101	56
Итого активов (имущество)	СВА	1589	1685
Пассив
1. Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные пассивы	КЗ	1293	860
2. Краткосрочные кредиты  и займы	КК
Всего краткосрочный заемный  капитал (краткосрочные обязательства)	КО	1293	860
3. Долгосрочный заемный  капитал (долгосрочные обязательства)	ДО	259	259
4. Собственный капитал	СК	37	566
Итого пассивов (капитал)	СВК	1589	1685

В аналитическом балансе  сохраняется общая балансовая модель:

СВА = СВК или ДС +ДЗ + ЗЗ + ВА = КЗ + КК+ДО + СК. I этап: анализ динамики и структуры баланса. В ходе анализа  целесообразно определить темпы  роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж. Важным направлением анализа  является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных  групп и статей актива и пассива  баланса.

«Хороший» баланс удовлетворяет  следующим условиям:

1. Валюта баланса в  конце отчетного периода увеличивается  по сравнению с началом периода,  а темпы роста ее выше уровня  инфляции, но не выше темпов  роста выручки;

2. При прочих равных  условиях темпы роста оборотных  активов выше, чем темпы роста  внеоборотных активов и краткосрочных  обязательств;

3. Размеры и темпы роста  долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного  заемного капитала) превышают соответствующие  показатели по внеоборотным активам;

4. Доля собственного капитала  в валюте баланса не ниже 50%;

5. Размеры, доля и темпы  роста дебиторской и кредиторской  задолженности примерно одинаковые;

6. В балансе отсутствуют  непокрытые убытки. При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации.

II этап: анализ финансовой  устойчивости организации

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:                                                                                         1. Наличие реального собственного капитала (чистых активов);                                                                          2. Наличие собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала. Относительные показатели финансовой устойчивости -- это коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала). Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:                                                                                                                                                        1. Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства): СОС = СК - ВА (СОС = 566-56=510)                                                                                                                                                        2. Чистый оборотный капитал: ЧОК = СК + ДО – ВА или ЧОК = ОА - КО (ЧОК=566+259-56=796=1629-860)                                                                                                                                                        3. Чистые активы: ЧА (порядок расчета установлен письмом Минфина России и ФКЦБ. Представленный выше аналитический баланс сформирован так, что СК=ЧА) (566)                                       4. Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала): Кавт = СК / СВК (Кавт =566/1685=0,34)                                                                                                            5. Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала): Кфз = ЗК / СВК, где ЗК = КО + ДО (ЗК=860+259=1119; Кфз=1119/1685=0,66)                                                                             6. Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда): Кзс = ЗК / СК(Кзс=1119/566=1,98)                                                                                                                                7. Коэффициент сохранности собственного капитала: Кскс = СКк.п. / СКн.п.( Кскс=566/37=15,3)                      8. Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала: Кскм = СОС / СК(Кскм=510/566=0,9)                                                                                                                                          9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом): Косс = СОС / ОА(Косс=510/1629=0,31.                                                                                          

III этап: анализ ликвидности  баланса и платежеспособности  предприятия

Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в  размере, потенциально достаточном  для погашения краткосрочных  обязательств. Ликвидность баланса  является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса  может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов  ликвидности. В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся  по степени ликвидности (т.е. способности  трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого  цикла).

IV этап: анализ состояния  активов

В рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ состава, структуры и эффективности  использования внеоборотных и оборотных  активов. Для оценки эффективности  оборотных активов применяются  показатели рентабельности и оборачиваемости. Для оценки оборачиваемости оборотных  средств в целом можно рекомендовать  следующие показатели: Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств: Коб = N / ОАср, где N -- выручка от продаж; ОАср -- средняя величина оборотных  активов. Период оборота оборотных  средств: По = ОАср * Д / N, где Д -- количество дней в анализируемом периоде. Анализ динамики, состава и структуры  внеоборотных активов по балансу  должен быть дополнен анализом основных средств.

V этап: анализ деловой  активности

Оценка деловой активности может быть проведена по следующим  направлениям:

1. по уровню эффективности  использования ресурсов (уровню  и динамике фондоотдачи, производительности  труда, рентабельности и других  показателей). Наиболее важные в  этой группе -- показатели оборачиваемости  активов и капитала;

2. по соотношению темпов  роста прибыли, оборота и авансированного  капитала.Деловая активность характеризуется  положительно при соблюдении  соотношения: ТРпдн > ТРn> ТРскв > 100%, где ТРпдн -- темп роста прибыли до налогообложения (либо до уплаты налогов и процентов); ТРn -- темп роста оборота (выручки от продаж); ТРскв -- темп роста авансированного капитала (валюты баланса). Зависимость означает:

- экономический потенциал  предприятия растет (масштабы деятельности  увеличиваются);

- объем продаж возрастает  более высокими темпами по  сравнению с ростом авансированного  капитала, т.е. ресурсы предприятия  используется более эффективно;

- прибыль возрастает опережающими  темпами, что свидетельствует  об относительном снижении затрат. Данное соотношение называется  «золотым правилом экономики  предприятия».

3. по специальным показателям,  характеризующим деловую активность (коэффициентам устойчивости экономического  роста, способности самофинансирования, инвестиционной активности).

VI этап: диагностика финансового  состояния предприятия

Наиболее распространенными  подходами к диагностике финансового  состояния являются: оценка возможности  восстановления (утраты) платежеспособности и использование дискриминантных  математических моделей вероятности  банкротства.

1. Для оценки возможности  восстановления (утраты) платежеспособности  рассчитываются два базовых показателя:

- коэффициент текущей  ликвидности (нормативное значение 2,0);

- коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами (нормативное значение 0,1).

2. Дискриминантные математические  модели вероятности банкротства.  В современной литературе по  финансовому анализу предлагается  целый ряд западных и российских  моделей. Ниже представлена модифицированная  модель Альтмана для производственных  предприятий, акции которых не  котируются на бирже (запись  модели дана в варианте, адаптированном  к показателям российского баланса  и отчета о прибылях и убытках): Z = 0,717 * К1, + 0,847 * К2 + 3,107 * К3 + 0,42 * К4 + 0,995 * К5, где К1 -- отношение чистого  оборотного капитала к активам;К2 -- отношение резервного капитала  и нераспределенной (накопленной)  прибыли (непокрытого убытка) к  активам;К3 -- отношение прибыли (убытка) до уплаты налогов и процентов  к активам;К4 -- отношение капитала  и резервов (собственного капитала) к общим обязательствам;К5 -- отношение  выручки от продаж (нетто) к  активам. Z=0,717*(796/1685)+0,847*(556/1685)+3,107*(760/1685)+0,42*(566/1109)+0,995*(5236/1685) = 5,323, Критерии оценки:

- Z < 1,23 -- высокая вероятность  банкротства;

- 1,23 < Z < 2,9 -- зона неопределенности;

- Z > 2,9 -- малая вероятность  банкротства.

При этом степень достоверности  прогноза составляет: до 1 года -- 88 %, до 2 лет -- 66%, более 2 лет -- 29%. Практика применения этой модели при анализе российских предприятий показала возможность  ее использования и наибольшую реальность получаемых значений по сравнению с  другими западными моделями.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По бухгалтерскому балансу  организации ООО «Лайвер» можно  сделать оценку его активов и  обязательств, можно судить о динамике собственного капитала и прочих фондов, динамике заемных средств, дебиторской  и кредиторской задолженности, амортизируемого  имущества и других активов предприятия. Бухгалтерский баланс, в сущности, является системной моделью, обобщенно  отражающей кругооборот средств  предприятия, а так же финансовые отношения, в которые вступает предприятие  в ходе этого кругооборота. Таким  образом, можно сделать вывод, что  бухгалтерский баланс ООО «Лайвер» является реальным средством коммуникации, благодаря которому его руководители получают представление о месте  своего предприятия в системе  аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности  использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных  вопросов по управлению предприятием. Также можно смело заявить, что  именно те аспекты, которые мы можем  увидеть в бухгалтерском балансе  данного предприятия, являются главными для любого предприятия. То есть бухгалтерский  баланс является основой бухгалтерской  отчетности. Для того чтобы бухгалтерская  отчетность соответствовала перечисленным  в ПБУ 4/99 “Бухгалтерская отчетность организации” требованиям, при составлении  бухгалтерских отчетов и балансов ООО «Лайвер» она обеспечена соблюдением  следующих условий: полнотой отражения  за отчетный период всех хозяйственных  операций и результатов инвентаризации всех производственных ресурсов, готовой  продукции и расчетов; полное совпадение данных синтетического и аналитического учета, а также соответствие показателей  отчетов и балансов данным синтетического и аналитического учета; осуществление  записей хозяйственных операций в бухгалтерском учете только на основании надлежаще оформленных  оправдательных документов или приравненных к ним технических носителей  информации; правильная оценка статей баланса. В третьей части курсовой работы рассмотрены 6 этапов анализа  бухгалтерского баланса. По итогам анализа  можно сказать что компания ООО  «Лайвер» - успешная, развивающаяся, имеющая  очень маленькую вероятность  банкротства. По бухгалтерскому балансу  видно что финансовое состояние  фирмы из года в год улучшается, долги предприятия перед кредиторами  уменьшаются, а собственный капитал  увеличивается. За 3 года своей работы компании удалось завоевать сердце покупателя и занять свое место на рынке.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Положение по бухгалтерскому  учету «Бухгалтерская отчетность  организации» (ПБУ 4/99), Утверждено  приказом МФ РФ от 06.07.99 №43н  (в ред. от 18.09.2006 N 115н.)

2. Положение по бухгалтерскому  учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008) от 06.10.2008г. №106н

3. Домбровская Е.Н. Бухгалтерская  (финансовая) отчетность: учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2010. - 279 с.

4. Кондраков Н.П. Бухгалтерский  учет. - М.: Инфра-М, 2009. - 832 с

5. Ларионов А.Д., Карзаева  Н.Н., Нечитайло А.Ш. Бухгалтерская  финансовая отчетность: учебное  пособие. - М.: Велби, 2007, 208 с.

6. Пошерстник Е. Б. Самоучитель  по бухгалтерскому учету: Учебник.  М: НТД «Герда», 2007. 390с.

7. 22 ПБУ. 11 указаний и рекомендаций  по бухгалтерскому учету в  РФ. - М: Ось-89, 2008. - 416 с.

8. Положение по ведению  бухгалтерского учета и бухгалтерской  отчетности в Российской Федерации  в ред. Приказов Минфина РФ  от 30.12.1999 № 107н, от 24.03.2000 № 31н,  от 18.09.2006 № 116н. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 1999.- 36 с.