Бухгалтерская отчетность понятие, состав и роль в финансовом анализе

Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

1. ;
2. ;
3. ;

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

1. абсолютную текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Абсолютная текущая ликвидность (АТЛ) рассчитывается как сумма абсолютно наиболее

25

ликвидных активов и быстрореализуемых активов, минус сумма наиболее срочных обязательств и краткосрочных обязательств (АТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2));

2. абсолютно перспективную ликвидность (АПЛ) – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Рассчитывается как разница между медленно реализуемыми активами и долгосрочными обязательствами (АПЛ = А3 – П3)

Таблица 2 Анализ абсолютной текущей и перспективной ликвидности баланса.

Группа актива и пассива ликвидности	2013г.	2012г.	Изменения, тыс.р	Процент прироста (снижения)
1	2	3	4	5
А1	34	387	-353	-91,21
А2	10531	11510	-979	-8,51
А3	44420	38996	5424	13,91
А4	27344	26854	490	1,82
П1	27384	21714	5670	26,11
П2	14830	17163	-2333	-13,59
П3	2268	2709	-441	-16,28
П4	37847	36161	1686	4,66
Итого АТЛ	-31649	-26980	-4669	17,31
Итого АПЛ	42152	36287	5865	16,16

 

 

Анализ сформированных групп ликвидности по активу и пассиву баланса за 2012 год показывает, что баланс нашего предприятия, не абсолютно ликвидный. Совпадение по сопоставимым группам ликвидности только на 50%:

1. А1<П1 (387<21714);

26

 А2<П2 (11510<17163);

3. А3>П (38996>2709);
4. А4<П4 (26854<36161)

Анализ ликвидности по активу и пассиву баланса за 2013 год, так же как и в 2012 году не ликвидный:

1. А1<П1 (34<27384);
2. А2<П2 (10531<14830);
3. А3>П (44420>2268);
4. А4<П4 (27344<37847)

В 2013 году наблюдается увеличение не платежеспособности на 17,31%. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек на 5865 тыс.руб..

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Коэффициенты платежеспособности анализируются по сравнению с нормативами, указанными в Таблице 2

Таблица 3 Нормативные коэффициенты платежеспособности организации.

Коэффициент	Формула	Рекомендуемое значение
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс)		0,2 – 0,3
Коэффициент критической ликвидности (Ккрит)		0,8 – 1,0
Коэффициент текущей ликвидности (Ктек)		1,5 – 2,0
27

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

Коэффициент критической ликвидности (Ккрит) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за

счет имеющихся средств на различных счетах и поступлений по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктек) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения.

Таблица 4 Коэффициенты платежеспособности (в долях единицы)

Коэффициент	Рекомендуемое значение	2013 год	2012 год	Изменение 2013 года к 2012 году	Изменение 2013 года к рек.значению	Процент прироста (снижения)
1	2	3	4	5	6	7
Кабс	0,2 – 0,3	0,0008	0,01	-0,0092	-0,1992	-92
Ккрит	0,8 – 1,0	0,0098	0,01	-0,0002	-0,7902	-2
Ктек	1,5 – 2,0	1,06	1,01	0,05	-0,44	4,95

 

 

Горизонтальный анализ коэффициентов ликвидности показывает, что в 2013 году  по сравнению с 2012 годом по коэффициенту абсолютной ликвидности наблюдается снижение на 0,0092 или на 92%. Коэффициент абсолютной ликвидности определяет сумму краткосрочных обязательств, которую может погасить организация на дату составления баланса, в 2012 году 387-917163+21714)=-38490.

28

Анализ показывает, что фактические значения коэффициента абсолютной ликвидности в 2013 году не совпадают с рекомендованными. Разница коэффициентов составляет 0,1992, поэтому часть краткосрочных обязательств не может быть погашена на дату составления баланса.

Анализ показывает, что фактические значения коэффициента абсолютной ликвидности в 2013 году не совпадают с рекомендованными. Разница коэффициентов составляет 0,1992, поэтому часть краткосрочных обязательств не может быть погашена на дату составления баланса.

Анализ критической ликвидности 2013 года, по сравнению с 2012 годом показывает снижение на 0,0002 или на 2%. Анализ показывает ,что фактические и рекомендуемые значения не совпадают. В 2013 году разница коэффициентов составила 0,7902 ,поэтому часть краткосрочных обязательств не может быть погашена за счет имеющихся денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. Это главный показатель платежеспособности. Можно сделать вывод об удовлетворительности бухгалтерского баланса, т.к. в 2013 году, по сравнению с 2012 годом, коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,05 или на 5%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

29

 

2.3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

 

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. 

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

Это необходимо, чтобы определить:

1. насколько организация независима с финансовой точки зрения;
2. растет или снижается уровень этой независимости;
3. отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Автор Когденко В.Г. предлагает определять типы финансовой устойчивости организации по системе уравнений:

1. абсолютная финансовая устойчивость организации отвечает следующим условиям З  < СОС,

где: З = З + НДС; СОС = КиР + ДБП + ДО – ВоА;

30

2. нормальная финансовая устойчивость предприятия, которая гарантирует платежеспособность: СОС < З < СОС + ДО;
3. неустойчивое финансовое состояние сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: СОС + ДО < З < СОС + ДО + КЗС;
4. предкризисное состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности: З < СОС + ДО + КЗС

Таблица 5 Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости организации.

показатель	2013 год	2012 год	изменение	Процент прироста (снижения)
1 Запасы (З) З = З + НДС	44420	38996	5424	13,91
2 Собственные оборотные  средства (СОС) СОС = КиР + ДБП + ДО – ВоА	12771	12016	755	6,28
3 Внеоборотные активы (ВоА)	27344	26854	490	1,82
4 Долгосрочные обязательства (ДО)	2268	2709	-441	-16,28
5 Наличие собственных  и долгосрочных источников формирования  запасов (ПК) ПК = СОС + ДО	15039	14725	314	2,13
6 Краткосрочные заемные  средства (КЗС)	14789	17163	-2374	-13,83
7 Общая величина основных  источников формирования запасов (ОИ) ОИ = ПК + КЗС	29828	31888	-2060	-6,46
31

 

Продолжение таблицы

8 Излишек или недостача  собственных оборотных средств СОС - З	-31649	-26980	-4669	17,31
9 Излишек или недостача  собственных и долгосрочных источников  формирования запасов ПК - З	-29381	-24271	-5110	21,05
10 Излишек или недостаток  основных источников формирования  запасов ОИ - З	-14592	-7108	-7484	105,29

 

 

Из анализа расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости организации можно сделать вывод, что у нашего предприятия предкризисное состояние и организация находится на грани банкротства.