Банкротство предприятия.Исходные данные, расчет, заключение

N2=24035/24395=0,985

 

3. Коэффициент структуры  капитала N3 (нормат.значение 1):

N3=Собственный капитал/Заемный капитал

N3=44101/(4250+24395)=44101/28645=1,540

 

4. Коэффициент рентабельности N4 (нормат.значение 0,3):

N4=Прибыль до налогообложения/Валюта баланса

N4=4073/72746=0,056

 

5. Коэффициент эффективности N5 (нормат.значение 0,2):

N5= Прибыль до налогообложения/Выручка от продажи

N5=4073/22581=0,180

 

Для оценки финансовой устойчивости используется следующая формула:

N = 25R₁ + 25R₂ + 20R₃ + 20R₄ + 10R₅,

 

                  Значение показателя N_i для анализируемой организации

R_i = —————————————————————————

                      Нормативное значение показателя N_i

 

R1=9,591/3=3,197

R2=0,985/2=0,493

R3=1,539/1=1,539

R4=0,056/0,3=0,187

R5=0,18/0,2=0,90

N = 25*3,197 + 25*0,493 + 20*1,539 + 20*0,187 + 10*0,9=135,770

Вывод: Отклонения не существенные (N=135,770), поэтому финансовая ситуация считается хорошей.

 

Задание 6. Используя четырехфакторную модель прогнозирования риска банкротства, предложенную учеными Иркутской государственной экономической академии, рассчитать интегральный показатель и оценить вероятность угрозы банкротства.

Решение:

Четырехфакторная модель прогнозирования банкротства рассчитывается по формуле:        

 R = 8,38К₁ + К₂ + 0,054К₃ + 0,63К₄

Таблица 4

 

Показатель	Расчетные формулы
Коэффициент К1	Оборотный капитал Активы
Коэффициент К2	Чистая прибыль Собственный капитал
Коэффициент К3	Выручка от продажи Активы
Коэффициент К4	Чистая прибыль Полная себестоимость

 

Вероятность банкротства  в соответствии со значением R приведена в таблице:

 

Таблица 5

Вероятность банкротства  в соответствии со значением R

 

Значение R	Вероятность банкротства, %
Меньше 0	Максимальная (90 – 100)
0 – 0,18	Высокая (60 – 80)
0,18 – 0,32	Средняя (35 – 50)
0,32 – 0,42	Низкая (15 – 20)
Больше 0,42	Минимальная (до 10)

 

К1 = (44101-48711)/72746=-0,063

К2=3095/44101=0,070

К3=22581/72746=0,310

К4=3095/(19457+682+850)=0,147

R = 8,38*(-0,063) + 0,070+ 0,054*0,310+ 0,63*0,147= -0,349

Вывод: рассчитав интегральный показатель, используя четырехфакторную модель прогнозирования риска банкротства мы видим, что вероятность банкротства организации максимальная.

Таким образом, оценивая вероятность банкротства организации по разным методикам, можно сделать вывод, что предприятие является неплатежеспособным, а структура баланса является неудовлетворительной. Ситуация на предприятии вызывает беспокойство. Только используя двухфакторную модель рассчитывая интегральный показатель и оценивая вероятность угрозы банкротства, а также расчитав показатель устойчивости по Ковалеву, мы видим, что вероятность банкротства организации невелика.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                           Библиографический список

 

1. Алесинская, Т.В. Антикризисное  управление / Т.В. Алесинская, Л.Н. Дейнека, Проклин А.Н. – Таганрог: ТРТУ, 2009. - 304с.

2. Андреева, С.Ю. Учет и анализ бакнкротств: учебное пособие / С.Ю. Андреева, О.Н. Овечкина - Йошкар-Ола: МарГТУ, 2007. – 146 с.

3. Байкина, С.Г. Учет и анализ банкротств: учебное пособие / С.Г. Байкина - М.: Дашков и К, 2009. – 220 с.

4. Бреславцева, Н.А. Банкротство организаций: основные положения, бухгалтерский учет: Учеб.пособие / Н.А. Бреславцева, О.Ф.  Сверчкова - Ростов на Дону.: Феникс, 2008. – 446 с.

5. Ендовицкий, Д.А. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организации: Учеб. пособие / Д.А. Ендовицкий, М.В.  Щербаков - М.: Экономист, 2007. – 382 с.

6. Жариков, В.В. Антикризисное управление предприятием / В.В. Жариков - Тамбов, 2009. - 128с.

7. Попова, Л.В. Учет и анализ банкротств / Л.В. Попова, И.А. Маслова - М.: Дело и сервис, 2009 - 240с.

8.Старикова, Л.Н. Учет и анализ банкротств / Л.Н. Старикова, З.Н. Грекова - Экономика, 2011. - с.368