Анализ рентабельности, финансовые результаты, прибыль от продаж

 

Данные таблицы 10 ещё раз подтверждают, что 2007 год для ОАО «Томское пиво» является значительно более удачным в финансовом отношении, нежели 2006:

- суммарные доходы предприятия возросли на  448810 тыс.руб. и составили 1547695 тыс.руб., при этом подавляющее большинство как в 2006, так и в 2007 году составляют доходы от основной деятельности (90,9 % в 2006 году и 98,9 % в 2007);

- суммарные  расходы  ОАО «Томское пиво» тоже возросли, но значительно меньше, всего на 90489 тыс. руб. и составили 1141665 тыс. руб.;

- за счёт этого прибыль до налогообложения возросла на 358321 тыс. руб. и составила 406030 тыс. руб., что весьма существенно для предприятия;

- чистая прибыль предприятия возросла на. 272645 тыс. руб. (то есть в почти 9 раз) и составила 309408 тыс. руб.;

- за счёт того, что наблюдается значительный рост прибыли как до налогообложения,   так  и   чистой,   который   превосходит  по  темпам   рост активов предприятия, заметно возрастают все показатели рентабельности, что   говорит   о   значительно   более   эффективном   использовании   всех имеющихся  ресурсов  предприятия:   рентабельность   активов  возросла  на 35,59% и составила 41.86 %, рентабельность оборотных активов возросла на 121,11 % и составила 146,31 %, рентабельность производственных фондов возросла  на  50,30  %  и  составила   58,64  %,  рентабельность  продаж  (по прибыли от продаж) возросла на 1,9,85 % и составила 27,24 %, рентабельность продаж (по чистой прибыл) возросла на 16,86 % и составила 20,21 %, рентабельность основного  деятельности возросла на 28,81 % и составила 35,63 %, рентабельность собственного капитала возросла на 57,16% и составила 70,22 %.

Таким образом, можно  сделать вывод, что в 2007 году предприятие стало значительно более привлекательным для инвесторов (в случае необходимости их привлечения)

Проведём анализ рентабельности предприятия.

Рентабельность производственной деятельности;

Rз = Прп / Зрп

Rз = 417007/1114002 = 0,37.

Рентабельность продаж (оборота):

Rоб = Прп / В

Rоб = 417007 / 1531009 = 0,2724.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение  уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить  способом цепной подстановки:

- Rпл = Ппл / Зпл = (408000/1109000) х 100 = 36,79%,

где, Ппл при VРПобщ.пл., Удпл, Цпл, Спл,; Зпл ПрИ VРПобщ.пл, УДпл, Спл.

 

- Rусл1 = Пусл1 / Зусл - (412080/ 1109000 х 1,01) • 100 = 36,79%,

где, Пусл1 при VРПобщ.ф., УДпл, Цпл, Спл; Зусл при VРПобщ.ф, УДпл, Спл.

 

- Rусл2 = Пусл2 / Зусл - (437055 / 1188256) х 100 = 36,78%,

где,   Пусл2 при VРПобщ.ф, Удф, Цпл, Спл; Зусл при VРПобщ.ф., Удф, Спл.

 

- Rусл3 = Пусл3 / Зусл = (342753 /1188256) х 100 = 28,85%,

где, Пуслз при VРПобщ.ф., Удф, Цф, Спл; Зусл при VРПобщ.ф, Удф, Спл.

 

Rф = Пф / Зф = (417007 / 1114002) х 100 = 37,43%.

Rобщ = Rф – Rпл = 37,43 - 36,79 = 0,64%;

Rvрп = Rусл1 - Rпл - 36,79 - 36,79 = 0%;

Rуд = RУсл2 - RУсл1 = 36,78 - 36,79 = -0,01%;

Rц = Кусл3 - ЯУсл2 = 28,85 - 36,78 = - 7,93%;

Rс = Rф – Кусл3 = 37,43 - 28,85 = 8,58%.

Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности перевыполнен на 8,58 % в связи с увеличением удельного веса высокорентабельных видов продукции в общем объеме реализации и уменьшения себестоимости реализовано.

Проведём факторный  анализ рентабельности капитала.

 

Таблица 11 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности совокупного капитала

Показатель	План	Факт
Прибыль от реализации, тыс. руб.	408000	417007
Внереализационные финансовые   результаты, тыс. руб.	0	107599
Сумма валовой прибыли, тыс. руб.	289500	309408
Среднегодовая сумма  основного и оборотного капитала, тыс. руб.	998050	1077626
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	1517000	1531009
Коэффициент оборачиваемости, тыс. руб.	1,52	1,42

 

На основании данных таблиц произведем расчет влияния факторов способом цепной подстановки:

Rпл = БПпл / Кпл = (408000 / 998050) х100 - 40,88%;

Rусл1 - БПУсл2 / Кусл1 = (437055 / 1625311) х 1,52 • 100 = 40,87%;

RУсл2 = БПуслз / Кусл2 =( 342753 /1531009) х 1,52 • 100 - 34,03%;

Rуслз - БПУсл4 / КУсл2 = (417007 / 1531009) х 1,52 • 100 = 41,40%;

Rусл4 = БПф / КУсл2 = (309408/ 1531009) х 1,52- 100 -   30,72%;

Rф = БПф/ Кф = 309408/1077626 х 100= 28,71%.

Общее отклонение от плана  по уровню рентабельности составляет:

Rобщ = Rф - Rпл = 28,71% - 40,88% - -12,17%,

в том числе за. счет:

Rуд = Rусл1 - Rпл = 40,87 - 40,88 = -0,01%;

Rц= RУсл2 – Rусл1 = 34,03 - 40,87 = -6,84%;

Rc= Rусл3 - RУсл2 = 41,40 - 34,03 = 7,37%;

Rвфр= RУсл4 – Rусл3 = 30,72 - 41,40 = 10,68%;

Rкоб = Rф - RУсл4 = 28,71 - 30,72 = - 2,01 %.

Таким образом, план по уровню рентабельности недовыполнен в большей  части за счет увеличения убытков, не связанных с основной производственной деятельностью предприятия.

Проведём   факторный   анализ   изменения  рентабельности   активов, оборотных активов и собственного капитала (таблица 12).

Таблица 12 - Изменения рентабельности   активов,   оборотных активов и собственного капитала за счёт отдельных факторов.

Показатели:	Предыдущий период	Отчётный период	Изменения (+,-)
Рентабельность продаж, % (по чистой прибыли)	3 35	20,21	16,86
Оборачиваемость активов, количество оборотов	1,44	1,56	0,12
Рентабельность активов, %	4,824	31,53	26,70
Изменение рентабельности активов за счёт:	X	X	X
рентабельности продаж, %	X	X	24,28
оборачиваемости активов, %	X	X	2,43
Оборачиваемость оборотных  активов, количество оборотов	5,78	5,52	-0,26
Рентабельность оборотных  активов, %	19,36	111,56	92,20
Изменение рентабельности оборотных активов за счёт:	X	X	X
рентабельности продаж, %	X	X	97,45
Оборачиваемости оборотных  активов, %	X	X	-5,25
Рентабельность собственного капитала, %	13,06	70,22	57,16
Изменение рентабельности собственного капитала за счёт:	X	X	X
Продолжение таблицы 12
Показатели:	Предыдущий период	Отчётный период	Изменения (+,-)
рентабельности продаж, %	X	X	23.29
оборачиваемости активов, %	X	X	2,43
Коэффициента соотношения  активов и собственного капитала	X	X	11,52

 

По данным таблицы 12 видно, что увеличение показателей рентабельности произошло за счёт различных факторов

- рентабельность активов  возросла на 26,79 %, этом 24,28 % роста  произошло за счёт рентабельности  продаж, а 2,23 % - за счёт повышения  оборачиваемости активов;

- рентабельность оборотных активов возросла на 92,20 %, при чем 97,45% - за. счёт рентабельности продаж, а -5,25 % - за счёт повышения оборачиваемости оборотных активов;

- рентабельность собственного капитала возросла на 57,16 %, при. чем за счёт рентабельности продаж - на 23,29 %, оборачиваемости активов - на 2,43%  коэффициента соотношения активов и собственного капитала -11,52%

Таким образом, прослеживается увеличение всех показателей рентабельности, что свидетельствует об увеличении прибыли предприятия с каждого  рубля его продаж и затрат. Это говорит о том, что предприятие выбрало правильную политику, которая обуславливает его стремительное интенсивное развитие.

 

 

 

 

 

4 Рекомендации  по повышению эффективности производства ОАО «Томское пиво»

 

На основе анализа  прибыли и рентабельности предприятия, можно сделать выводы о том, что  на рассматриваемом предприятии  существуют следующие резервы увеличения прибыли:

- увеличение  объема  производства  и  реализации выпускаемой продукции;

-  снижение себестоимости  выпускаемой продукции;

-  повышение качества  выпускаемой продукции.

Резервы роста прибыли - количественно измеренные возможности  ее увеличения за счет роста объема реализации продукцию уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущение прочих убытков, совершенствование структуры производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный. На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

При подсчете резервов роста  прибыли за счет возможного роста объема реализации используют результаты анализа выпуска и реализации продукции

Для определения резервов роста прибыли необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации умножить на фактическую прибыль  в расчете на единицу продукции.

 

 

Таблица 13 - Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции

Вид продукции	Резерв увеличения объема продаж, шт.	Фактическая прибыль на единицу  продукции, тыс. руб.	Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
А	1122	0,005	5,61
Б	2868	0,0029	8,31
ИТОГО			13,92

 

Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости  товарной продукции и услуг осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости  каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста.

Таблица 14 - Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции.

Вид продукции	Резерв снижения себестоимости  единицы продукции, тыс. руб.	Планируемый объем реализации продукции, шт.	Резерв увеличения прибыли, тыс. руб.
А	0,02	9000	180
Б	0,016	20002	320
ИТОГО			500

 

Существенным резервом роста прибыли является улучшения  качества продукции. Он определяется следующим  образом: изменение удельного веса каждого сорта или вида умножается на отпускную цену соответствующего сорта или вида, результаты суммируются, и полученное значение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции.

Также на предприятии  представляется необходимым ряд  предложений по улучшению финансовых результатов предприятия, которые можно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

- рассмотреть и устранить  причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

- усовершенствовать управление предприятием, а именно выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности и внедрить на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;

-  повысить в составе  реализации удельный вес высокорентабельной продукции.  Необходимо отказаться или значительно сократить долю низкорентабельной продукции в структуре реализованной продукции, что повлечет рост прибыли;

- осуществлять эффективную  ценовую политику, детерминированную  по отношению к отдельным категориям  покупателей. Следует внимательно  изучить конъюнктуру рынка, определить  главных конкурентов и на основе  этого   разработать   финансово-грамотную   ценовую   позицию   на   данном сегменте рынка;

- совершенствовать рекламную  деятельность, повышать эффективность  отдельных рекламных мероприятий.  Сегодня рекламный рынок предлагает  широкий выбор рекламных приемов,  позволяющий значительно повысить интерес  к  выпускаемой  продукции.   Предлагаю   использовать  рекламу  в печатных изданиях и на телевиденье, а также проводить рекламные акция не только на территории г. Томска, но в других районах страны, и участвовать ежегодных ярмарках. Также необходимо пользоваться всеми возможностями сети Интернет создать свою веб-страницу с описанием производства, прайс-листом, информацией о продукции и ее качестве;