Анализ предприятия на примере "Павловская птицефабрика"

Анализ прибыли от реализации продукции проводится, исходя из следующих данных:

 

Таблица 5. – Исходные данные для анализа прибыли от реализации

Показатели тыс. руб.	2007 г.	По факт. объему 2007г. в ценах и с/с 2008г.	2008 г.
Выручка от реализации продукции  за вычетом НДС и Акцизов	490347	628785,73	660225
Полная с/с реализованной  продукции	418895	533027,27	586330
Прибыль от реализации	71452	95758,46	73895

 

 

Объектом анализа является отклонение прибыли от реализации продукции.

Прибыль от реализации продукции  в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 2443 тыс. руб., что оценивается положительно.

Степень влияния изменения  физического объема продаж можно  определить, если вычисть сумму увеличения прибыли за счет этого фактора, для чего сумму предшествующего года скорректируем на процент увеличения объема реализации без учета изменения цен на продукцию.

Таким образом, предполагается за счет увеличения физического объема продукции, при прочих равных условиях, прибыть увеличилась на 20170,9 тыс. рублей.

Влияние изменения себестоимости  определяется, путем вычитания из суммы фактической себестоимости условной полной себестоимости, т.е. пересчитанной на фактический объем и структуру.

Имеет место увеличение себестоимости изделий по сравнению  с предшествующим годом. Положительное  значение суммы отклонения свидетельствует о повышении себестоимости, а значит об уменьшении суммы прибыли, т.е. влияние отрицательное.

Изменение суммы прибыли  за счет изменения отпускных цен  на продукцию устанавливается сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах:

За счет увеличения цен  в отчетном периоде по сравнению  с предшествующим предприятие получит дополнительную прибыль в сумме 31439,27 тыс. рублей, что оценивается положительно.

Влияние структурных  сдвигов определяется балансовым методом:

За счет снижения по сравнению  с предшествующим годом удельного  веса высокорентабельной продукции  прибыль снизилась на 107355 тыс. рублей, что оценивается отрицательно.

– увеличение себестоимости высокорентабельной продукции;

– увеличение отпускных цен высокорентабельной продукции.

Правильность расчетов степени влияния факторов проверяется  балансовым методом:

 

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Анализ финансового  состояния осуществляется по данным бухгалтерской отчетности, в первую очередь, по данным баланса. Принятая группировка актива и пассива баланса удобна для его чтения, под которым понимают предварительное, общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу.

Чтение обычно начинают с сопоставления строк баланса  на начало и конец периода (горизонтальный анализ и анализ динамики баланса), что позволяет определить общее  направление движения баланса. Увеличение валюты баланса при прочих равных условиях оценивается положительно. Позитивной оценки заслуживает также рост основных фондов, денежных средств (в разумных пределах), собственного капитала. Отрицательной оценки заслуживает увеличение сумм на '' больных '' статьях: убытки, а также резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности, особенно, если дебиторская задолженность растет более быстрыми темпами, чем кредиторская.

Окончательные выводы по финансовому состоянию делаются после анализа динамики и структуры  баланса, финансовой устойчивости, а  также расчета и анализа финансовых коэффициентов.

В первую очередь сравниваются темпы роста валюты баланса и  темпы роста объема реализованной продукции.

В 2008 году средняя валюта баланса увеличилась на 28,11% по сравнению с предшествующим годом, что при прочих равных условиях оценивается положительно. Объем реализованной продукции в этом же году увеличился на 34,64% по сравнению с предшествующим годом, что при прочих равных условиях заслуживает положительной оценки. Данную ситуацию можно оценить положительно, так как темп роста реализованной продукции превышает темп роста валюты баланса, что свидетельствует о достаточно эффективном использовании имеющегося у предприятия имущества.

 

3.1 Анализ динамики и структуры баланса

 

Анализируя тенденции  основных показателей, необходимо принимать во внимание влияние некоторых искажающих факторов (инфляция) и некоторых ограничений самого баланса.

В балансе все еще  остались статьи, носящие, по сути, характер регулятивов, завышающих валюту баланса. Завышают валюту баланса статьи, отражающие расчеты по вкладам в уставный капитал и собственные акции, выкупленные у акционеров для последующей перепродажи.  Для анализа исходный бухгалтерский баланс подвергается для удобства и исключения влияния регулирующих статей, соответствующей трансформации. Цель этой трансформации заключается в представлении баланса в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственную временную сопоставимость. Это достигается построением уплотненного (свернутого) баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки. Тем самым сокращается число статей баланса, повышается его наглядность.

Для характеристики финансового  состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса рассчитываются следующие показатели на начало и конец периода.

Динамика и структура  баланса анализируется с помощью  аналитических таблиц:

           Таблица 6. – Группировка статей актива баланса по степени

     ликвидности за 2008 год

№ п/п	Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение тыс. руб.	Темп роста  %
		тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
1.	Имущество, всего ( Аб)	549673	100	630124	100	80451	114,64
1.1.	Внеоборотные активы (ВА)	398872	72,57	475143	75,40	76271	119,12
1.2.	Оборотные активы (Q)	150801	27,43	154981	24,60	4180	102,77
1.2.1	Запасы (М)	70683	12,86	56665	8,99	-14018	80,17
1.2.2	Дебиторская задолженность  (Дзд)	71579	13,02	96532	15,32	24953	134,86
1.2.3	Налог на добавленную стоимость (НДС)	1030	0,19	926	0,15	-104	89,90
1.2.4	Денежные средства (Дс)	7509	1,36	858	0,14	-6651	11,43

 

Таблица 7. – Группировка  статей пассива баланса по признаку

  срочности обязательств за 2008 год

№ п/п	Пассив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
		тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
1.	Источник имущества, всего (К )	549673	100	630124	100	80451	114,64
1.1	Собственный капитал (Кс)	246106	44,77	275971	43,80	29865	112,14
1.2.	Заемный капитал (Зк)	303567	55,23	354153	56,20	50586	116,66
1.2.1	Долгосрочные обязательства (Дк)	197675	35,96	174200	27,65	-23475	88,12
1.2.2	Краткосрочные  кредиты (Зс)	68636	12,49	90338	14,33	21702	131,62
1.2.3	Кредиторская задолженность (Ккзп)	37256	6,78	89615	14,22	52359	240,54

 

По данным аналитических  таблиц можно сделать следующие  выводы:

В 2008 году валюта баланса  увеличилась, это оценивается положительно при увеличении объемов реализации на 34,64%.

Рост валюты баланса  произошел за счет роста величины внеоборотных активов, что оценивается положительно.

Увеличение внеоборотных активов произошло за счет роста  незавершенного производства и нематериальных активов. Это говорит о том, что  руководство предприятии принимает меры по реконструкции и модернизации производства.

Рост оборотных активов  в 2008 году оценивается отрицательно.

Увеличение оборотных  активов было вызвано ростом дебиторской  задолженности в анализируемом  периоде на 34,86%, что оценивается отрицательно, это говорит о неэффективной работе предприятия с дебиторами.

Положительной оценки заслуживает  снижение запасов в 2008 году, что свидетельствует об ускорении их оборачиваемости, а, следовательно, о более эффективном использовании.

Уменьшение свободных  денежных средств на предприятии  на протяжении всего анализируемого периода заслуживает отрицательной оценки, денежных средств явно недостаточно для осуществления очередных платежей.

В течение анализируемого периода абсолютная и относительная величина собственного капитала увеличивается, что оценивается положительно. Удельный вес собственного капитала во всем имуществе предприятия довольно высок.

В 2008 году кредиторская задолженность увеличивается, что заслуживает отрицательной оценки, так как на данное увеличение в основном повлиял рост задолженности перед прочими кредиторами более чем в 4,3 раза.

По данным общей оценки динамики и структуры баланса  трудно судить о финансовом состоянии предприятия, поэтому следующей задачей является исследование показателей финансовой устойчивости.

 

3.2 Анализ финансовой устойчивости

 

Анализ финансовой устойчивости любого хозяйственного субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам, обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.

Внешним проявлением  финансовой устойчивости любого предприятия  является платёжеспособность, то есть способность предприятия обеспечивать собственными и заёмными источниками платежи по основным  и оборотным производственным фондам для непрерывного процесса производства.

Основным критерием  оценки финансовой устойчивости предприятия  является обеспеченность его нормальными  источниками формирования запасов  и затрат, т.е. по данным баланса на начало и конец периода определяется сумма собственных источников оборотных средств и сравнивается с общей суммой запасов и затрат.

Наличие собственных  оборотных средств формирования запасов и затрат.

Расчеты проводим в таблице.

Таблица 9. – Анализ финансовой устойчивости предприятия

Начало 2008   года	Конец 2008   года
СОС = 246106 -398872 = -152766	СОС =   275971-475143= -199172
СОС’ =246106+197675-398872=44910	СОС’ = 275971+174200- 475143 = -24972
ИФЗ = 246106+ 197675 +303567-398872 =348476	ИФЗ= 275971 +174200+354153-475143 = 329181
М =70683	М =  56665
По данным расчетам имеем следующие соотношения
СОС <М; -152766 < 70683 СОС’ < М; 44910 < 70683 ИФЗ > М; 348476 > 70683	СОС < М; -199172 < 56665 СОС’ < М; -24972 < 56665 ИФЗ > М; 329181 > 56665