Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия

Какое именно будет финансовое состояние предприятия, зависит  от результатов его деятельности. При успешном выполнении планов производства и реализации продукции, снижении ее себестоимости, возрастании массы получаемой прибыли, умелом размещении оборотного капитала и т.д. финансовое положение предприятия будет все более укрепляться и наоборот [27, с.9].

//////////

2. Анализ показателей  ликвидности и платежеспособности ООО «Полы»

2.1 Характеристика ООО «Полы»

 

 

ООО «Полы» - это предприятие оптовой и розничной торговли паркетом. ООО «ПОЛЫ» был образован 1 января 2002 года.

Роль торговых предприятий  заключается в экономической  функции, реально выполняемой торговлей и непосредственно выступающих в виде услуг, которые предоставляются населению.

Торговые предприятия расширяют возможность производства по удовлетворению запросов потребителей: они создают условия для того, чтобы материальные блага, произведенные в массовом порядке множеством предприятий, разбросанных на обширной территории, стали доступными потребителям в таком количестве и качестве, в таком месте и в такое время, которые удобны для населения.

ООО «ПОЛЫ» закупает строительную продукцию (паркет), для последующей перепродажи в магазине розничной торговли, а также оптовой продажи непосредственно через офис компании.

Имеет самостоятельный  баланс, расчетные счета, валютные счета  в разных банках, фирменные печать и штамп, фирменный бланк.  Отчитывается перед налоговой инспекцией о своей деятельности, действует на основе полного хозяйственного расчета, самоокупаемости, самофинансирования.

Для обеспечения первоначальной деятельности предприятия   учредители  объединяют  свои  финансовые средства  в Уставной Капитал. Величина Уставного Капитала равна 2232 тыс. рублей.

Руководящим органом  является Генеральный директор, он же учредитель ООО «ПОЛЫ».

Организационная структура  предприятия представлена ниже, в  качестве Заместителей Генерального директора  определены два структурных подразделения.

Заместитель Генерального директора – финансовый директор, представлен  бухгалтерией.

 

 

 

Рис. 1  Организационная структура ООО «ПОЛЫ»

/////////

3. Основные проблемы  платежеспособности предприятия и мероприятия по ее увеличению

 

Одной из важнейших проблем  современной отечественной экономики  является преодоление кризиса платежей, который охватил практически  все сферы и отрасли производства и услуг.

Многие предприятия  в результате неплатежей и, как следствие, сужения собственной финансовой базы испытывают нехватку средств для финансирования производства. Они вынуждены сокращать или вовсе прекращать свою деятельность. Усиливается, следовательно, спад производства, углубляется кризис, а значит, все меньше становятся ресурсы, используемые для платежей в народном хозяйстве - в обороте между государством и предприятиями, между ними самими и другими экономическими субъектами. Возник своего рода мультиплицирующий эффект: разрыв цепи расчетов в одном месте быстро перемещается по цепочке, умножая свою силу и поражая все новых участников общественного производства.  
Поэтому без дальнейшего углубления понимания природы платежеспособности предприятия и осознания ее как непременного условия платежеспособности всего народохозяйственного комплекса невозможно решать эту проблему и, соответственно, осуществлять переход к нормальной рыночной экономике.

Платежеспособность предприятия  относится к числу основных понятий  теории государственных финансов, финансов предприятий и отраслей народного хозяйства, финансового анализа. Познание ее теоретического содержания служит необходимой методологической базой выявления ее специфики в период становления и развития рыночных отношений.

Определение и детальное рассмотрение сущности платежеспособности предприятия в экономической науке является одной из ключевых проблем. Острота ее подчеркивается необходимостью создания: и совершенствования финансовых механизмов, функционирующих на фоне достижения основных производственных целей предприятия. Возможны унифицированные, но в то же время нестандартные подходы. В каждом случае должны приниматься  
решения с учетом комплекса специфических факторов, формирующих платежеспособность и деловую репутацию хозяйствующего субъекта [28, с.16].

Исследование проблем управления финансовым состоянием предприятия приобретает особую актуальность и тесно взаимодействует, во-первых, с условиями внешней среды, во-вторых, - с методами объективной оценки и комплексного анализа финансового состояния, и наконец, в-третьих, - с эффективностью управления собственностью на основе результатов анализа экономического потенциала.

Исследование проблемы платежеспособности организаций показывает, что задолженность хозяйствующих субъектов - частое явление, сопровождающее рыночные преобразования. Многочисленные организации регулярно попадают в ранг неплатежеспособных из-за неумения, по тем или иным причинам, адаптироваться к рыночным отношениям. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа платежеспособности, основная цель которого - выявить причины утраты платежеспособности и найти пути ее восстановления.

Важнейшим фактором, оказывающим  существенное влияние на снижение платежеспособности и финансовой устойчивости, является размер дебиторской задолженности в оборотных активах. В связи с этим возникает необходимость ее более   углубленного анализа. 

Оптимальное значение для  дебиторской задолженности установить сложно, однако для российских организаций, занимающихся производством товаров и оказанием услуг, уровень дебиторской задолженности можно считать оправданным, когда она не просрочена, а ее удельный вес в валюте баланса составляет не более 30%.  Превышение данного показателя является свидетельством неоправданной иммобилизации средств организации в данных активах.

Одним из источников заемных  средств организаций является кредиторская задолженность, т.е. сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом        и других финансовых обязательств. Она возникает,  как правило, вследствие существующей системы     расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечении определенного        времени погашает ее. Кроме того, кредиторская     задолженность является следствием несвоевременного выполнения своих обязательств. 

Анализ кредиторской задолженности рекомендуется проводить в целях выявления уровня финансирования хозяйственного оборота организации за счет отложенных платежей.

Сопоставление сумм дебиторской  и кредиторской задолженности показывает, что если предприятие на протяжении анализируемого периода  имеет

пассивное сальдо (СДК < 1), это значит, что предприятие  предоставляет покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере меньшем, чем объем средств, полученных в  виде отсрочек  платежей от поставщиков и подрядчиков. 

А в случае если активное сальдо (СДК > 1), то это свидетельствует об обратной ситуации, при которой источником финансирования превышения  размера

 кредита, предоставленного  предприятием своим покупателям,  над кредитом, полученным от поставщиков,  является собственный капитал и банковские ссуды при их наличии.

Наличие пассивного сальдо по данному показателю более желательно, а наличие активного сальдо является неблагоприятным фактором [33, с.16].

Полученные результаты следует использовать для исследования путей укрепления платежеспособности хозяйствующих субъектов.

Любое предприятие, как  правило, сталкивается с такими проблемами, которые связаны с дебиторской  и кредиторской задолженностями.

///////////

Заключение

 

В последнее время, в  связи с повсеместным внедрением вычислительной техники процесс  анализа финансового положения коммерческого предприятия значительно упростился. Любой грамотный экономист  использует стандартные электронные таблицы и в состоянии написать программы расчета финансовых показателей и тем самым избавить себя от монотонной расчетной части и сосредоточится непосредственно на анализе и прогнозе.

Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит  от полноты и достоверности информации.

Основными направлениями  финансового анализа являются:

-Анализ структуры баланса.

-Анализ прибыльности деятельности предприятия и структуры производственных затрат.

-Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия.

-Анализ оборачиваемости капитала.

-Анализ рентабельности капитала.

-Анализ производительности труда

Основными источниками  информации для финансового анализа  являются данные бухгалтерского и управленческого  учета:

-Данные об имуществе предприятия (активах) и источниках его образования (пассивах) на начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса.

-Данные о результатах деятельности предприятия за исследуемый период в виде аналитического отчета о прибылях и убытках.

Традиционно и в особенности  при проведении внешнего анализа в качестве исходной информации используется стандартный бухгалтерский баланс (форма № 1). Однако это не является обязательным условием и, например, в случае недоверия к внешней отчетности предприятия, для этой цели может быть использован любой другой документ управленческого учета.

Финансовые ресурсы  предприятия - это все источники  денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему  активов в целях осуществления  всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений.

Требование сбалансированности финансовых ресурсов с точки зрения их источников и направлений использования  порождает одну из ключевых проблем  рыночной экономики - платежеспособность предприятия.

Представляется необходимым сделать следующие выводы.

1) Необходимо четко  разграничить понятия «ликвидность» и «платежеспособность».

Под ликвидностью необходимо понимать способность активов превращаться в денежные средства как максимально  ликвидную форму активов.

Под платежеспособностью  необходимо понимать способность предприятия  привлекать необходимое количество финансовых ресурсов для удовлетворения платежных обязательств.

2) Платежеспособность  является характеристикой деятельности  предприятия за некоторый период. Таким образом, способность привлечь финансовые ресурсы рассчитывается на плановый период (в случае ретроспективного анализа определяются финансовые ресурсы, фактически привлеченные за анализируемый период).

Использование показателя платежеспособности играет большую роль не только в анализе, но и при реализации всех остальных функций менеджмента: планирование, текущее управление и контроль в финансовом менеджменте нацелены на поддержание способности предприятия вовремя и в полном объеме удовлетворять свои платежные обязательства таким образом, чтобы наиболее результативно и эффективно достигать установленные стратегические цели и оперативные ориентиры.

Объектом исследования в работе выступает ООО «Полы». ООО «Полы» - это предприятие оптовой и розничной торговли паркетом. ООО «ПОЛЫ» был образован 1 января 2002 года.

ООО «ПОЛЫ» закупает строительную продукцию (паркет), для последующей перепродажи в магазине розничной торговли, а также оптовой продажи непосредственно через офис компании.

Имеет самостоятельный баланс, расчетные счета, валютные счета в разных банках, фирменные печать и штамп, фирменный бланк.  Отчитывается перед налоговой инспекцией о своей деятельности, действует на основе полного хозяйственного расчета, самоокупаемости, самофинансирования.

На основании результатов  анализа предприятия ООО «Полы» можно сформулировать несколько выводов:

1. предприятие находится  на этапе развития деятельности, так как по показателям оно  на данный момент является  платежеспособным, однако эта способность  падает

2. уровень рентабельности  достигает нормального значения, и также предприятие получает  за каждый год чистую прибыль  порядка 2 млн. рублей, что достаточно  не плохо для начинающего предприятия. 

3. возросший платежный недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств отрицательно сказывается на деятельности фирмы

Снижение статей внеоборотных активов на 19 тысяч рублей, способствовало снижению актива баланса на 0,4%. Увеличение оборотных активов на 327 тысяч рублей или на 11,12% увеличило баланс на 6,82%. Рост запасов на 104 тыс.руб. или на 5,36% дало увеличение баланса на 2,17%, что в данных условиях существования предприятия можно считать положительным фактом. Рост дебиторской задолженности на 179 тыс.руб. увеличивает оборотные активы на 3,73%. В пассиве мы наблюдаем увеличение заемных средств на 21,24%, что увеличивает пассив на 5,42%, доля кредиторской задолженности выросла на 13,6%, что дало увеличение баланса на 1,29%.