Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия

1376

Финансовый менеджмент

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Диплом

МГПИ

80

2007

4000

Координаты: электронная почта acher@wiseowl.ru Icq 170552870, телефон 89168119086. www.wiseowl.ru

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Изучение явлений природы  и общественной жизни невозможно без анализа. Сам термин «анализ» происходит от греческого слова «analysis», что в переводе означает «разделяю», «расчленяю».

Следовательно, анализ в  узком смысле представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении. Например, чтобы понять сущность себестоимости продукции, необходимо знать не только из каких элементов она состоит, но и от чего зависит ее величина по каждой статье затрат, т.е. необходимо детальное разложение прироста себестоимости по элементам и факторам.

Процедуры анализа входят составной частью в любое научно-практическое исследование (прикладное или фундаментальное) и обычно образуют его первую стадию, когда исследователь переходит от простого описания нерасчлененного явления к изучению его строения.

Поэтому тема работы актуальна  на данный момент времени, когда без анализа деятельности компании приходится весьма тяжело.

Объектом исследования выступает ООО «Полы», которая является торговой компанией, и занимается реализацией паркета.

Предметом исследования в данной работе выступает хозяйственная  деятельность компании.

Цель дипломной работы состоит в анализе ликвидности и платежеспособности и разработке на этой основе рекомендаций по их улучшению, стабилизации или оптимизации деятельности анализируемого  предприятия.

В соответствии с целью работы необходимо выделить несколько задач, которые необходимо решить для достижения цели. Каждая из задач соответствует отдельным главам, а также наиболее важным пунктам дипломной  работы.

Первая задача заключается  в исследовании теоретических основ анализа предприятия, и в частности изучения системы анализа ликвидности и платежеспособности. Соответственно первая глава носит теоретический характер.

Вторая задача состоит  в анализе прикладных аспектов  проблемы на примере деятельности хозяйствующего субъекта – а именно  проведение анализа ликвидности и платежеспособности ООО «Полы». Соответственно вторая глава по своему характеру аналитическая.

Третья задача связана  с выработкой конкретных рекомендаций по решению проблем платежеспособности, стоящих перед хозяйствующим  субъектом. Соответственно в третьей главе даются практические рекомендации, и обосновывается эффективность их применения.

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Благодаря анализу мы имеем возможность исследовать  плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности  производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Методической основой  дипломной работы выступает такие  методы как:  математические и статистические методы, методы сравнений и аналогий.

Информационной базой  дипломной  работы выступают такие источники:

Нормативная база, основной которой выступает Гражданский  кодекс Российской Федерации, регулирующий деятельность организаций всех форм собственности, а также Федеральный  закон «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Согласно ГК РФ, обязательства исполняются в соответствии с договором, требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычаями делового оборота или иными обычно предъявляемыми требованиями.

Вопросам анализа финансового состояния посвящено множество источников учебной литературы, научных и исследовательских статей, в соответствии с которыми авторы предлагают свои методики анализа предприятия, выявляют некоторые проблемы в данной области и предлагают пути их решения.

В качестве научной базы работы выступили такие работы авторов, как  Шеремет А. «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций»; Ковалев А.И. в работе «Анализ финансового состояния предприятия»; Савицкая Г.В. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»; Иные работы авторов.

Исходной информацией  для анализа являются данные из стандартных  форм бухгалтерской отчетности: баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2).

Указанные формы являются документами внешней отчетности фирмы и могут быть доступны для всех групп заинтересованных пользователей. Подготавливаются они, как правило, ежеквартально и тем самым определяют наименьший интервал и частоту анализа.

Таким образом, в работе была использована бухгалтерская отчетность ООО «Полы « за период 2004-2005 годы, а именно: бухгалтерский баланс, и форма «Отчет о прибылях и убытках» №2.

Также в работе были изучены  и периодические издания, а также  сайты в сети Интернет.

 

1.Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

1.1 Значение анализа  в деятельности предприятия

 

Результаты анализа  финансового состояния предприятия  имеет первостепенное значение для  широкого круга пользователей, как  внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

В анализе финансового  состояния предприятия заинтересованы многие потребители информации: руководители предприятия и его учредители, а также инвесторы - для контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов и инвестиций; кредитные учреждения - для определения условий кредитования и степени риска; поставщики - для обеспечения своевременных расчетов за поставленные материальные ценности; налоговые службы - для обеспечения поступления налоговых платежей в бюджет и т.д. [18, с.31]

Принципами  финансового  анализа  являются  непрерывность  наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов, преемственность,     объективность,     научность,     динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надежность, согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчетности, ясность в интерпретации результатов финансового анализа, обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений. Для проведения финансового анализа применяется широкий спектр его видов, методов и приемов: структурный, структурно-динамический, трендовый (перспективный), межхозяйственный анализ; коэффициентный анализ; факторный анализ с использованием методов цепных подстановок, интегрального, корреляционного, регрессионного и экспоненциального анализа, а также такие распространенные приемы, как абсолютное сравнение достигнутых уровней, расчет абсолютных и относительных отклонений «долевого участия», детализация показателей на его сопоставляющие, группировка, дисконтирование и др.

Практика финансового  анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:

-горизонтальный (временной)  анализ – сравнение каждой  позиции отчетности с предыдущим периодом;

-вертикальный (структурный)  анализ – определение структуры  финансовых показателей;

-трендовый анализ  – сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих  периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

-анализ относительных  показателей (финансовых коэффициентов)  – расчет числовых отношений  различных форм отчетности, определение  взаимосвязей показателей;

-сравнительный анализ, который делится на:

внутрихозяйственный –  сравнение основных показателей  предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

межхозяйственный –  сравнение показателей предприятия  с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

Главенствующее место  при анализе финансового состояния  занимает:

1) изучение структуры  того или иного показателя;

2) характеристика динамики  показателя;

3) оценка и исследование  факторов, влияющих на изменения основных показателей, их состав и динамику изменения.

В последнее время, в  связи с повсеместным внедрением вычислительной техники процесс  анализа финансового положения  коммерческого предприятия значительно  упростился. Любой грамотный экономист  использует стандартные электронные таблицы и в состоянии написать программы расчета финансовых показателей и тем самым избавить себя от монотонной расчетной части и сосредоточится непосредственно на анализе и прогнозе.

Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.

Основными направлениями  финансового анализа являются:

1. Анализ структуры баланса.
2. Анализ прибыльности деятельности предприятия и структуры производственных затрат.
3. Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия.
4. Анализ оборачиваемости капитала.
5. Анализ рентабельности капитала.
6. Анализ производительности труда [9, с.53].

Основными источниками  информации для финансового анализа  являются данные бухгалтерского и управленческого учета:

1. Данные об имуществе предприятия (активах) и источниках его образования (пассивах) на начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса.
2. Данные о результатах деятельности предприятия за исследуемый период в виде аналитического отчета о прибылях и убытках.

Традиционно и в особенности  при проведении внешнего анализа  в качестве исходной информации используется стандартный бухгалтерский баланс (форма № 1). Однако это не является обязательным условием и, например, в случае недоверия к внешней отчетности предприятия, для этой цели может быть использован любой другой документ управленческого учета.

В любом случае данные должны соответствовать следующим  требованиям:

-Подготовка данных  должна вестись на регулярной основе и по единой методике.

-Данные об имуществе  и источниках должны быть сбалансированы  между собой. 

-Активы должны быть  структурированы по их экономической  природе (по принципу отнесения  стоимости на производимую продукцию,  срокам использования и степени ликвидности).

-Данные об источниках  финансирования должны быть должны  быть разделены по принципу  собственности и срокам привлечения [23, с.11].

Анализ финансового  состояния предприятия преследует несколько целей:

-определение финансового  положения;

-выявление изменений  в финансовом состоянии в пространственно-временном  разрезе;

-выявление основных  факторов, вызывающих изменения  в финансовом состоянии;

-прогноз основных  тенденций финансового состояния.

Финансовое состояние  хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ: доходности и рентабельности; финансовой устойчивости; кредитоспособности; использования капитала; валютной самоокупаемости [23, с.17].

Основными задачами анализа  финансового состояния предприятия являются:

• оценка имущественного положения предприятия;
• оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;
• анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;
• анализ эффективности использования оборотных средств;
• анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;
• оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.