Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Марта 2014 в 23:45, курсовая работа
Анализ финансового состояния предприятия и, в частности его финансовая устойчивость, служит инструментом, при помощи которого менеджеры контролируют внутренние и внешние по отношению к предприятию факторы с целью предвидеть потенциальные опасности и вовремя задействовать вновь открывающиеся возможности. Изучение устойчивости финансов позволяет предприятию своевременно спрогнозировать появление опасностей, подготовить ситуационные планы на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, разработать стратегию, которая позволит предприятию достигнуть, поставленные цели и превратить потенциальные угрозы в выгодные возможности.
Целью данной работы является проведение анализа, выработка рекомендаций по совершенствованию управления финансовой устойчивостью предприятия и выявления факторов ее роста.
Введение
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия
1.1 Экономическая сущность платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
1.2. Нормативно-правовая и информационная база анализа финансовой устойчивости
1.3 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
Глава 2. Анализ Финансовой устойчивости ОАО «МТС»
2.1 Общая характеристика предприятия
2.2. Основным источником доходов Компании является выручка от реализации следующих услуг:
2.3.Негативные факторы (риски), влияющие в отчетном году на финансовые результаты деятельности
3. Пути по улучшению финансовой устойчивости ОАО «МТС»
3.1 Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
в) использовать системы депремирования работников при нарушении ими трудовой или технологической дисциплины;
г) осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции, при перевозки груза.
2. Пополнять собственный
3. Обоснованно снижать уровень запасов и затрат (до норматива).
4. Ускорить оборачиваемость
6. Следить за соотношением
7. По возможности
Анализируя финансовую устойчивость предприятия, можно прийти к выводу, что владельцы предприятия всегда отдают преимущество разумному росту доли заемных средств; кредиторы наоборот - отдают преимущества предприятиям с высокой долей собственного капитала.
Основной рекомендацией по укреплению финансовой устойчивости организации является устранение долгосрочных обязательств предприятия и найти новых инвесторов.
Заключние:
На базе данных о предприятии ОАО «МТС» был проведен анализ и оценка финансовой устойчивости организации. Обобщив все данные, и учитывая поставленную задачу (оценить выше перечисленные показатели деятельности организации), можно сделать следующие выводы.
В условиях рыночной экономики усиливается возможность и значение исчисления и анализа частных показателей оборачиваемости, то есть оборачиваемости по отдельным элементам активов предприятия. Это связано с тем что скорость оборота средств предприятия в значительной мере характеризует деловую активность организации. Наиболее важными частными показателями представляются такие как оборачиваемость средств, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Чем выше скорость реализации запасов, тем более ликвидной становится структура баланса. Положительно влияет на деловую активность предприятия сокращение среднего срока погашения как дебиторской задолженности за товары, работы, услуги, так и кредиторской задолженности.
В результате такого анализа выявляется, какое количество оборотов совершил в течение аналогичного периода капитал, вложенный в ту или иную материально-вещественную форму, то есть сколько раз он возмещался предприятию при реализации товаров, продукции, работ и услуг, на основании чего можно сделать логичный вывод о рентабельности производства.
ОАО МТС очень большая компания и нуждается в дополнительных инвестициях. В процессе исследования было выявлено что у компании есть долгосрочные обязательства и компания гасит их за собственные денежные средства что привело к снижению ликвидности А1 и последующих Ликвидных средств компании. Компания занимает лидирующие позиции на рынке сбыта. А так же у компании очень долго оборачиваются запасы, что ведет к снижению ликвидности предприятия. Компания очень подвержена экономическим положением в стране поэтому сейчас обороты собственных средств упали. А еще анализы банкротства по Модели Альтмана коэффициенты показывают что компанию является банкротом , это связано с те что мы применяли средние показатели за год, но по Модели Коннана – Гольдера показатели значительно лучше и говорит что компания в наименьшей степени приближена к банкротству, поэтому можно сделать вывод что формула Коннана –Гольдера подходит больше, ведь компания МТС является одна из самых богатых по Активам.
Приложение:
1.
Сумма средств, тыс. руб. |
Структура средств, % |
Темп роста |
Темп роста | ||||||||||
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2011-2010 |
2012-2011 |
2010 |
2011 |
2012 |
2011-2010 |
2012-2011 |
(+/- %) |
(+/- %) | |
Нематериаль-ные активы |
306 634 |
256 682 |
213 539 |
305 499 |
- 49 952 |
- 43 143 |
0,09% |
0,07% |
0,06% |
-0,03% |
-0,01% |
83,71% |
83,19% |
Основные средства |
101 064 823 |
127 037 995 |
141 403 393 |
102 999 452 |
25 973 172 |
14 365 398 |
30,98% |
33,50% |
39,42% |
2,52% |
5,92% |
125,70% |
111,31% |
Незавершенное строительство |
- |
- |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% | ||||
Доходные вложения в материальные ценности |
300 248 |
309 017 |
466 880 |
275 399 |
8 769 |
157 863 |
0,09% |
0,08% |
0,13% |
-0,01% |
0,05% |
102,92% |
151,09% |
Долгосрочные финансовые вложения |
150 717 709 |
170 122 816 |
149 042 892 |
157 465 214 |
19 405 107 |
-21 079 924 |
46,21% |
44,87% |
41,55% |
-1,34% |
-3,32% |
112,88% |
87,61% |
Отложенные налоговые активы |
6 316 966 |
5 558 808 |
2 503 763 |
6 699 781 |
- 758 158 |
- 3 055 045 |
1,94% |
1,47% |
0,70% |
-0,47% |
-0,77% |
88,00% |
45,04% |
Прочие внеоборотные активы |
67 484 084 |
75 902 666 |
65 085 493 |
70 690 043 |
8 418 582 |
-10 817 173 |
20,69% |
20,02% |
18,14% |
-0,67% |
-1,87% |
112,47% |
85,75% |
ИТОГО внеоборотных активов |
326 190 464 |
379 187 984 |
358 715 960 |
338 435 388 |
52 997 520 |
-20 472 024 |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
0,00% |
0,00% |
116,25% |
94,60% |
Запасы |
2 400 908 |
1 799 641 |
964 773 |
2 439 842 |
- 601 267 |
- 834 868 |
3,69% |
1,85% |
1,08% |
-1,84% |
-0,77% |
74,96% |
53,61% |
НДС по приобретенным ценностям |
153 678 |
147 767 |
124 181 |
156 624 |
- 5 911 |
- 23 586 |
0,24% |
0,15% |
0,14% |
-0,08% |
-0,01% |
96,15% |
84,04% |
Дебиторская задолженность долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
25 502 578 |
31 351 691 |
49 608 719 |
23 434 592 |
5 849 113 |
18 257 028 |
39,18% |
32,22% |
55,62% |
-6,95% |
23,40% |
122,94% |
158,23% |
Дебиторская задолженность краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
- |
- |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% | ||||
Краткосрочные финансовые вложения |
22 885 008 |
9 013 908 |
21 486 977 |
18 494 313 |
- 13 871 100 |
12 473 069 |
35,15% |
9,26% |
24,09% |
-25,89% |
14,83% |
39,39% |
238,38% |
Денежные средства |
9 600 802 |
47 846 480 |
12 820 478 |
21 812 749 |
38 245 678 |
-35 026 002 |
14,75% |
49,18% |
14,38% |
34,43% |
-34,80% |
498,36% |
26,80% |
Прочие оборотные активы |
4 554 694 |
7 137 553 |
4 180 273 |
5 478 051 |
2 582 859 |
- 2 957 280 |
7,00% |
7,34% |
4,69% |
0,34% |
-2,65% |
156,71% |
58,57% |
ИТОГО оборотных активов |
65 097 668 |
97 297 040 |
89 185 401 |
71 816 170 |
32 199 372 |
- 8 111 639 |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
0,00% |
0,00% |
149,46% |
91,66% |
2.
Сумма средств, тыс. руб. |
Структура средств |
Темп роста |
Темп роста | |||||||
2010 |
2011 |
2012 |
Изменение 11-10 |
Изменение 12-11 |
2010 |
2011 |
2012 |
(+/- %) |
(+/- %) | |
ОСТАТОК денежных средств |
58 155 565 |
9 600 802 |
47 846 480 |
- 48 554 763 |
38 245 678 |
17% |
498% | |||
Поступления денежных средств от текущей деятельности |
198 271 013 |
225 405 223 |
257 032 664 |
27 134 210 |
31 627 441 |
56% |
65% |
83% |
114% |
114% |
Поступления денежных средств от инвестиционной деятельности |
13 075 985 |
39 950 972 |
37 057 932 |
26 874 987 |
- 2 893 040 |
4% |
12% |
12% |
306% |
93% |
Поступления денежных средств от финансовой деятельности |
142 132 289 |
78 968 952 |
16 730 525 |
- 63 163 337 |
- 62 238 427 |
40% |
23% |
5% |
56% |
21% |
ИТОГО поступлений денежных средств |
353 479 287 |
344 325 147 |
310 821 121 |
- 9 154 140 |
- 33 504 026 |
97% |
90% | |||
Расходы денежных средств от текущей деятельности |
132 639 964 |
152 419 369 |
164 695 799 |
19 779 405 |
12 276 430 |
33% |
50% |
48% |
115% |
108% |
Расходы денежных средств от инвестиционной деятельности |
94 011 855 |
99 055 571 |
85 466 948 |
5 043 716 |
- 13 588 623 |
23% |
32% |
25% |
105% |
86% |
Расходы денежных средств от финансовой деятельности |
173 750 238 |
55 329 724 |
95 097 034 |
- 118 420 514 |
39 767 310 |
43% |
18% |
28% |
32% |
172% |
ИТОГО расходов денежных средств |
400 402 057 |
306 804 664 |
345 259 781 |
- 93 597 393 |
38 455 117 |
77% |
113% | |||
ОСТАТОК денежных средств |
9 600 802 |
47 846 480 |
12 820 478 |
38 245 678 |
- 35 026 002 |
498% |
27% | |||
3.
Наименование показателя |
Формула расчета |
Рекомендуемое значение |
2010 |
2011 |
2012 |
2011-2010 |
2012-2011 |
Общий коэффициент ликвидности баланса |
|
1 – 2,5 |
1,0 |
1,1 |
1,0 |
0,07 |
-0,10 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
> 0,2 – 0,5 |
0,441 |
0,553 |
0,340 |
0,112 |
-0,213 |
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент «критической оценки») |
|
0,7 – 1 |
0,787 |
0,858 |
0,832 |
0,070 |
-0,026 |
Коэффициент текущей ликвидности |
|
2 – 3,5 |
0,884 |
0,946 |
0,884 |
0,062 |
-0,062 |
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |
|
0,5 – 0,7 |
0,033 |
0,017 |
0,010 |
-0,015 |
-0,008 |
Актив |
2010 |
2011 |
2012 |
Пассив |
2010 |
2011 |
2012 |
Платежный излишек или недостаток | |||
На начало периода |
На начало периода |
На конец периода |
|||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 = 2 – 6 |
10 = 3 – 7 |
11=4-8 |
|
Наиболее ликвидные активы (А1) |
32 485 810 |
56 860 388 |
34 307 455 |
Наиболее сроч-ные обязатель-ства (П1) |
22 586 264 |
30 438 012 |
32 073 887 |
9 899 546 |
26 422 376 |
2 233 568 | |
Быстрореализуемые активы (А2) |
25 502 578 |
31 351 691 |
49 608 719 |
Краткосрочные пассивы (П2) |
51 074 044 |
72 414 631 |
68 773 667 |
-25 571 466 |
-41 062 940 |
-19 164 948 | |
Медленно-реализуемые активы (А3) |
7 109 280 |
9 084 961 |
5 269 227 |
Долгосрочные пассивы (П3) |
212 628 937 |
264 802 998 |
225 913 871 |
-205 519 657 |
-255 718 037 |
-220 644 644 | |
Труднореализуемые активы (А4) |
326 190 464 |
379 187 984 |
358 715 960 |
Постоянные пассивы (П4) |
104 998 887 |
108 829 383 |
121 139 936 |
221 191 577 |
270 358 601 |
237 576 024 | |
Баланс: (А1+А2+А3+А4) |
391 288 132 |
476 485 024 |
447 901 361 |
Баланс: |
391 288 132 |
476 485 024 |
447 901 361 |
0 |
0 |
0 | |
(П1+П2+ П3+П4) | |||||||||||
1 Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предпиятия. – М. : ЮНИТИ,2010, сю86.
2 Бахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. - М.: Финстатинформ, 2008, с. 18.
3 Бахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. - М.: Финстатинформ, 2008, с. 123.
4 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2009, с. 245.
5 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2009, с. 112.
6 Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М: Финансы и статистика, 2008, с. 166.
7 Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / Пер. с англ. М.: РАГС-Экономика, 2010, с. 247.