Анализ финансовых результатов

- коэффициентный  анализ широко применяется для  изучения бухгалтерской отчетности. Коэффициенты – это относительные  показатели, которые подразделяются  на две группы: коэффициенты распределения  и коэффициенты координации. Коэффициенты  распределения показывают, какую  часть (долю, удельный вес) тот  или иной абсолютный показатель  составляет от итога группы  показателей. Коэффициенты координации  представляют собой качественные  характеристики, отражающие соотношения  разных по существу абсолютных  показателей или их линейных  комбинаций, имеющих различный экономический  смысл. Анализ финансовых коэффициентов  заключается в сравнении отчетных  величин с базисными, а также  в изучении динамики за отчетный  период и за ряд лет. Исходя  из информационных возможностей  бухгалтерской (финансовой) отчетности, можно выделить четыре основные  группы финансовых коэффициентов координации: рентабельности; оборачиваемости; финансовой устойчивости; ликвидности и платежеспособности [15].

Таким образом, в рамках данного параграфа рассмотрены  основные методы анализа доходов  и расходов: вертикальный и горизонтальный анализ, анализ финансовых коэффициентов, трендовый и факторный анализ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ финансовых результатов ООО «Таврия»

2.1 Технико-экономическая характеристика  предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Таврия» учреждено в соответствии с ГК РФ от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 30.11.2011 г. № 363-ФЗ), Федеральным законом РФ от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (в ред. от 06.12.2011г. № 405-ФЗ) на основании решения учредителей.

Общество имеет в собственности  обособленное имущество, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Целью деятельности Общества является получение прибыли.

ООО «Таврия» на основании Устава осуществляет следующие  виды деятельности:

- ткацкое  производство;

- производство  прочих текстильных тканей;

- производство  трикотажного полотна;

- оптовая  торговля текстильными изделиями,  кроме текстильных галантерейных  изделий.

Основной  стратегией предприятия является:

- увеличение объемов производства  за счет реконструкции действующих  и строительства новых производственных  мощностей;

- расширение  ассортимента выпускаемой продукции;

- повышение  качества всех видов продукции  для обеспечения конкурентоспособности  как на внутреннем так и  на внешнем рынках.

Руководство деятельностью общества осуществляется генеральным директором, избираемым общим собранием участников.

Организационная структура управления предприятия представлена на рис. 1.

Исполнительный директор

Главный бухгалтер

Заместитель главного бухгалтера

Отдел закупок

Отдел продаж

Транспортный  отдел

Производственный  цех

Бухгалтер

Бухгалтер-кассир

Генеральный директор

Рис. 1. Организационная структура управления ООО «Таврия»

 

Данная  структура управления осуществляет оперативный контроль за деятельностью  предприятия.

Основные  технико-экономические показатели представлены в    таблице 1.

Таблица 1

 Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Таврия» за 2010 – 2012 гг.

Наименование показателей	2010г.	2011г.	2012г.	Абсолютное отклонение		% к началу
				2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.	2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка, тыс. руб.	164963	158476	163530	-6487	5054	-3,93	3,19
Себестоимость продаж, тыс. руб.	153766	148657	152072	-5109	3415	-3,32	2,30
Прибыль от продаж, тыс. руб.	8831	7547	9102	-1284	1555	-14,54	20,60
Чистая прибыль, тыс. руб.	4746	2 878	4 868	-1 868	1990	-39,36	69,15
Рентабельность продаж, %	5,35	4,76	5,57	-0,59	0,80	-11,04	16,88
Окончание таблицы 1
1	2	3	4	5	6	7	8
Стоимость основных средств, тыс. руб.	16 365	17 232	17 374	867	142	5,30	0,82
Фондоотдача	10,08	9,20	9,41	-0,88	0,22	-8,77	2,35
Валюта баланса, тыс. руб.	66 517	66 596	67 637	79	1041	0,12	1,56
Собственный капитал, тыс. руб.	39 467	42 546	44 200	3079	1654	7,80	3,89
Доля собственного капитала в общем  составе источников формирования имущества, %	59,33	63,89	65,35	4,55	1,46	7,67	2,29
Заемный капитал, тыс. руб.	27 050	24 050	23 437	-3000	-613	-11,09	-2,55
Доля заемного капитала в общем  составе источников формирования имущества, %	40,67	36,11	34,65	-4,55	-1,46	-11,20	-4,05
Среднесписочная численность, чел.	147	132	154	-15	22	-10,20	16,67
Средняя заработная плата работников, руб.	10569	12431	14287	1862	1856	17,62	14,93

Из данных таблицы 1 видно, что выручка в 2011г. по сравнению с 2010 г. уменьшилась на 6487 тыс. руб., или на 3,93%, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 5054 тыс. руб., или на 3,19%.

Себестоимость продаж на конец 2011г. сократилась на 5109 тыс. руб., или на 3,32%, на конец 2012 г. выросла на 3415 тыс. руб., или на 2,30%.

Прибыль от продаж в 2011г. по сравнению с 2010 г. уменьшилась на 1284 тыс. руб., или на 14,54% в результате снижения выручки, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 1555 тыс. руб., или на 20,6% за счет роста выручки, что является положительной тенденцией.

Чистая  прибыль (конечный финансовый результат) на конец 2011г. уменьшилась на 1868 тыс. руб., или на 39,36%, на конец 2012 г. увеличилась на 1990 тыс. руб., темп роста составляет 169,15%.

Рентабельность продаж в 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 0,59%, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. выросла на 0,8%. Рост данного показателя на конец анализируемого периода является положительным моментом в деятельности предприятия.

Динамика  прибыли от продаж и чистой прибыли приведена на рис. 2.

Положительной тенденцией является увеличение стоимости  основных средств за исследуемый  период с 16365 тыс. руб. до 17374 тыс. руб., что  свидетельствует о росте производственного  потенциала организации.

Рис. 2. Динамика прибыли от продаж и чистой прибыли

ООО «Таврия», (тыс. руб.)

Коэффициент фондоотдачи составляет в 2010 г. – 10,08, в 2011 г. – 9,2, в 2012 г. - 9,41, увеличение данного показателя является положительной тенденцией и говорит о росте эффективности использования основных средств.

Положительным моментом в деятельности предприятии в период с 2010 г. по 2012 г. является рост имущества предприятия с 66517 тыс. руб. до 67637 тыс. руб., превышение доли собственного капитала над заемным капиталом (СК/ЗК: 59,33%/40,67%; 63,89%/36,11%; 65,35%/34,65% соответственно).

Динамика  собственного и заемного капитала приведена  на рис. 3.

Рис. 3. Динамика собственного и заемного капитала

ООО «Таврия», (тыс. руб.)

Численность сотрудников в 2011 г. сократилась на 15 человек, в 2012 г. увеличилась на 22 человека, средняя заработная плата за исследуемый период выросла с 10569 руб. до 14287 руб.

Таким образом, анализ основных технико-экономических  показателей ООО «Таврия» свидетельствует  об эффективной деятельности предприятия на конец 2012 г., так как наблюдается положительная тенденция роста выручки, прибыли от продаж, чистой прибыли, рентабельности продаж, стоимости основных средств и коэффициента фондоотдачи, увеличения валюты баланса и собственного капитала.

 

2.2 Анализ финансовых результатов ООО «Таврия»

Основными источниками информации анализа  финансовых результатов ООО «Таврия» являются данные бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, а именно данные формы «Отчет о прибылях и убытках», которые предполагают последовательное изучение всех статей отчета. В качестве основных методов используемых при анализе формирования и использования прибыли ООО «Таврия» выбраны горизонтальный, вертикальный и факторный анализ абсолютных и относительных показателей прибыли.

Анализ  состава, структуры и динамики прибыли  приведен в таблице 1 Приложения 4.

Из данных таблицы 1 Приложения 3 видно, что в 2011 г. по сравнению с 2010 г. произошло снижение выручки на 6487 тыс. руб., или на 3,93%, рост доли себестоимости с 93,21% до 93,8% и увеличение коммерческих расходов на 67 тыс. руб., или на 5,38%, это негативно сказалось на показателях валовой прибыли и прибыли от продаж, которые сократились на 1378 тыс. руб., или на 12,31% и на 1284 тыс. руб., или на 14,54% соответственно.

В 2012 г. по сравнению с 2011 г. в ООО «Таврия» наблюдается положительная тенденция увеличения выручки на 5054 тыс. руб., или на 3,19%, снижения доли себестоимости с 93,8% до 92,99% и коммерческих расходов на 59 тыс. руб., или на 4,49%, в результате валовая прибыль увеличилась на 1639 тыс. руб., или на 16,69%, прибыль от продаж на 1555 тыс. руб., или на 20,6%.

Динамика  прочих доходов и прочих расходов приведена на рис. 4.

Рис. 4. Динамика прочих доходов и расходов

ООО «Таврия», (тыс. руб.)

 

Негативной  тенденцией в течение анализируемого периода является превышение прочих расходов над прочими доходами, что негативно сказывается на формировании прибыли до налогообложения. Структура прочих доходов и расходов подвержена незначительным колебаниям.

Чистая  прибыль по итогам 2011 г. составила 2878 тыс. руб., что на 1868 тыс. руб. меньше, чем в 2010 г. На формирование чистой прибыли повлияли все вышеперечисленные факторы. Их негативная динамика в большей степени повлияла на размер чистой прибыли, которая снизилась на 39,36%.

По итогам 2012 г. сумма чистой прибыли увеличилась на 1990 тыс. руб., или на 69,15%, что является положительной тенденцией.

Динамика  показателей прибыли приведена на рис. 5.

 Рис. 5. Динамика показателей прибыли

ООО «Таврия», (тыс. руб.)

Таким образом, анализ состава, структуры  и динамики показателей прибыли ООО «Таврия» на конец 2012 г. свидетельствует об эффективной деятельности предприятия, так как наблюдается положительная тенденция роста выручки, снижения доли себестоимости, уменьшения доли коммерческих расходов и увеличения всех показателей прибыли: валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли как конечного финансового результата. Однако следует отметить отрицательную тенденцию роста управленческих расходов и превышения прочих расходов над прочими доходами.

На основании таблицы 1 Приложения 3 в данной работе рассчитан относительный показатель соотношения доходов и расходов организации. Он определяется по формуле

                                     ,                                               (1)

>1.

Таким образом,  коэффициент соотношения доходов  и расходов больше 1, то есть деятельность предприятия является эффективной.

На величину прибыли предприятия оказывают  влияние разные факторы. Одни из них  оказывают прямое влияние, и их можно  довольно точно определить с помощью  методов факторного анализа, а другие – оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели, - в этом случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно. На сумму чистой прибыли (ЧП) влияют следующие показатели, определяющие ее:

ЧП = В  – С/ст – КР – УР + ДУвДО + %_{к получ} - %_{к упл} + ПД – ПР - ТН_{прибыль} - ИОНО + ИОНА – Прочее ,                                                                (2)

где, В – выручка,

С/ст – себестоимость  продаж,

КР - коммерческие расходы,

УР - управленческие расходы,

ДУвДО –  доходы от участия в других организациях,

%_{к получ} – проценты к получению,

%_{к упл} - проценты к уплате,

ПД – прочие доходы,

ПР – прочие расходы,

ТН_{прибыль} – налог на прибыль,

ИОНО –  изменение отложенных налоговых обязательств,

ИОНА –  изменение отложенных налоговых  активов.

Методика  расчета влияния факторов на прибыль  включает следующие этапы:

Совокупное  влияние факторов на изменение валовой  прибыли.

1. Расчет  влияния фактора «Выручка».

При проведении факторного анализа необходимо учитывать  влияние инфляции. Предположим, что  цены на продукцию возросли по сравнению  с базисным периодом в среднем на 13%, тогда индекс цены рассчитывается по формуле:

                                             Jц= =1,13                                             (3)

Следовательно, выручка в сопоставимых ценах (В^/) в отчетном периоде будет рассчитываться по формуле:

,                             (4)

где, В₁ - выручка в отчетном периоде,

J_ц – индекс цен инфляции.

Изменение выручки (∆В_цена) за счет роста цены рассчитывается по формуле: