Анализ финансовых коэффициентов ООО «Светлячок»

ГЛАВА 4.Оценка состава и структуры средств и источников их формирования по балансу ООО «Светлячок».

4.1. Сравнительный аналитический баланс ООО "Светлячок" на 01.10.2012г.

Анализ финансового состояния предприятия начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

1. общая стоимость имущества организации;
2. стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
3. величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

Аналитический баланс ООО «Светлячок» (таблица № 1).

Наименование показателя	Код  строк	01.01.2012		01.10.2012		Отклонение +/-		Темп роста, %	% к  изме-нению итога баланса
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Иммобилизованные активы
1.1. Нематериальные активы	110	57	0.04	52	0.07	-5	0.03	91.2	0
1.2. Основные средства	120	58217	42.59	41593	57.24	-16624	14.65	71.4	26
1.3. Незавершенное строительство	130	6470	4.73	5792	7.97	-678	3.24	89.5	1.1
1.4. Долгосрочные финансовые  вложения	135+140	50279	36.78	14362	19.77	-35917	-17.01	28.6	56.1
1.5. Прочие	145+150	0	0	0	0	0	0		0
ИТОГО по разделу 1	190	115023	84.14	61799	85.05	-53224	0.91	53.7	83.1
2. Оборотные активы
2.1.Запасы	210+220	12840	9.39	4495	6.19	-8345	-3.2	35	13
2.2. Долгосрочная дебиторская задолженность	230	1104	0.81	1556	2.14	452	1.33	140.9	-0.7
2.3. Краткосрочная дебиторская  задолженность	240	7672	5.61	4797	6.6	-2875	0.99	62.5	4.5
2.4. Краткосрочные финансовые  вложения	250	0	0	0	0	0	0		0
2.5. Денежные средства	260	61	0.04	11	0.02	-50	-0.02	18	0
2.6. Прочие	270	0	0	0	0	0	0		0
ИТОГО по разделу 2	290	21677	15.86	10859	14.95	-10818	-0.91	50.1	16.9
ИМУЩЕСТВО, всего	300	136700	100	72658	100	-64042	0	53.2	100
3. Собственный капитал
3.1. Уставный капитал	410+415	11807	8.64	11807	16.25	0	7.61	100	0
3.2. Добавочный капитал	420	47622	34.84	47622	65.54	0	30.7	100	0
3.3. Резервный капитал	430	2040	1.49	2040	2.81	0	1.32	100	0
3.4.Прибыль (убыток)	470	16382	11.98	-5488	-7.55	-21870	-19.53	-33.5	34.1
ИТОГО по разделу 3	490	77851	56.95	55981	77.05	-21870	20.1	71.9	34.1
4. Долгосрочные пассивы
4.1. Займы и кредиты	510	17913	13.1	0	0	-17913	-13.1	0	28
4.2.Прочие	515+520	1970	1.44	1970	2.71	0	1.27	100	0
ИТОГО по разделу 4	590	19883	14.54	1970	2.71	-17913	-11.83	9.9	28
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Займы и кредиты	610	21609	15.81	3148	4.33	-18461	-11.48	14.6	28.8
5.2. Кредиторская задолженность	620	17357	12.7	11559	15.91	-5798	3.21	66.6	9.1
5.3. Задолженность по выплате  дивидендов	630	0	0	0	0	0	0		0
5.4. Доходы будущих периодов	640	0	0	0	0	0	0		0
5.5. Резервы предстоящих  расходов	650	0	0	0	0	0	0		0
5.6. Прочие	660	0	0	0	0	0	0		0
ИТОГО по разделу 5	690	38966	28.5	14707	20.24	-24259	-8.26	37.7	37.9
Заемный капитал, всего	590+690	58849	43.05	16677	22.95	-42172	-20.1	28.3	65.9
ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего	700	136700	100	72658	100	-64042	0	53.2	100
Собственные оборотные средства	490-190	-37172	-27.19	-5818	-8	31354	19.19	15.7	-48.9

 

 

Анализ состава и структуры баланса не позволяет дать положительную оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие отрицательные тенденции:

1. общая стоимость имущества снизилась
2. темп роста оборотных активов ниже, чем темп роста внеоборотных активов
3. темп роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста кредиторской задолженности

Анализ структуры актива баланса по состоянию на 01.10.2012 г., а также изменения его значимых составляющих произведем на основе следующей схемы № 1.

 

 

Структура актива баланса по состоянию на 01.10.2012 г. (схема № 1)

Структура актива баланса по состоянию на 01.10.2012 г. (Схема № 2 )

4.2. Влияние факторов на изменение общей стоимости имущества предприятия

В анализируемом периоде произошло снижение уровня внеоборотных активов. При этом наблюдается уменьшение нематериальных активов на 5 тыс. руб. или на 8.8 %, основных средств на 16624 тыс. руб. или на 28.6 %, незавершенного строительства на 678 тыс. руб. или на 10.5 % и долгосрочных финансовых вложений на 35917 тыс. руб. или на 71.4 %

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности, Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также денежные средства.

Стоимость запасов за исследуемый период сократилась на 7931 тыс. руб. и составила 4495 тыс. руб.

Дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев (стр. 230 баланса) в анализируемом периоде возросла на -7931 тыс. руб. или 40.9 % и составила 1556 тыс. руб. Уровень долгосрочной дебиторской задолженности в составе оборотных активов составил по состоянию на 01.01.2012 г. периода - 5.1 %, а по состоянию на 01.10.2012 г. - 14.3 %. Краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240 баланса) уменьшилась на 2875 тыс. руб. или 37.5 % и составила 4797 тыс. руб. На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2012 г. по 01.10.2012 г. оборотные активы предприятия за счет снижения общей суммы дебиторской задолженности уменьшились на 2423 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2012 г. по 01.10.2012 г. снизилась на 50 тыс. руб. и составила 11 тыс. руб.

 

Структура оборотных активов (схема № 3)

01.01.2012	01.10.2012

Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма снизилась на - -38340 тыс. руб. и составила 20715 тыс. руб.

Анализ структуры пассива баланса произведем на основе следующей схемы:

Структура пассива баланса (Схема № 4)

 

Структура пассива баланса по состоянию на 01.10.2012 г. (Схема № 5)

4.3. Влияние факторов на изменение источников финансирования имущества предприятия

Как видно из приведенной схемы, пассив баланса по состоянию на 01.10.2012 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 77 % от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 2.7 % от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 20.2 %.

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, непокрытый убыток.

Структура собственных средств (Схема № 6)

01.01.2012	01.10.2012

Уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Уровень добавочного капитала остался неизменным в сумме 47622 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2040 тыс. руб. По состоянию на 01.01.2012 г. в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. Однако в конце периода возник непокрытый убыток в сумме 5488 тыс. руб.

Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Структура заемных средств (Схема № 7)

01.01.2012	01.10.2012

Долгосрочные обязательства за период анализа снизились на 17913 тыс. руб. и составляют 1970 тыс. руб. или 9.9 % от их первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют кредиты и займы, уровень которых составляет 90.1 % от общей суммы обязательств со сроком погашения свыше 12 месяцев, прочие долгосрочные обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из прочих долгосрочных обязательств на 100 %.

По строке 610 баланса (краткосрочные кредиты и займы) – сумма заемных средств на 01.10.2012 г. снизилась по сравнению с положением на 01.01.2012 г. на 18461 тыс. руб. и составила 3148 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.10.2012 г. сократилась по сравнению с положением на 01.01.2012 г. на 5798 тыс. руб. и составила 11559 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2012 г. ее уровень составляет 12.7 % общей стоимости имущества предприятия, а на 01.10.2012 г. - 15.9 %.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (Схема № 8)

Соотношение дебиторской и кредиторской  задолженности на 01.01.2012 г.	Структура кредиторской задолженности  на 01.01.2012 г.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2012 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 97.8 %, а по состоянию на 01.10.2012 г. на 81.9 %.

Анализ структуры кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: на начало исследуемого периода наибольший удельный вес в ней занимают поставщики и подрядчики. В структуре кредиторской задолженности на 01.10.2012 г. преобладают поставщики и подрядчики. Оставшаяся часть кредиторской задолженности распределяется следующим образом: по состоянию на 01.01.2012 г. 2.5 % занимает задолженность перед персоналом, 0.6 % занимает задолженность перед внебюджетными фондами, 2.3 % занимает задолженность по налогам и сборам, 1.6 % занимает задолженность перед прочими кредиторами. По состоянию на 01.10.2012 г. 6.9 % занимает задолженность перед персоналом, 7.1 % занимает задолженность перед внебюджетными фондами, 26.5 % занимает задолженность по налогам и сборам, 3 % занимает задолженность перед прочими кредиторами.

Уменьшение активов на 64042 тыс. руб. сопровождается одновременным уменьшением обязательств предприятия на 42172 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что обязательства организации снизились в большей степени, чем стоимость активов, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности.

Динамика собственных и заемных средств (Схема № 9)

 

ГЛАВА 5. Анализ финансовых коэффициентов ООО «Светлячок».

5.1.  Анализ платежеспособности ООО«Светлячок» на 01.01.2013 г.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности производится при помощи финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность баланса.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической оценки». Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.

Оценка платежеспособности организации (Таблица № 2)

Наименование показателя	Код строки	01.01.2012	01.01.2013	Изменение
		Базис	Отчет
I. Исходные данные для  анализа
1. Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	250+260	1509	3405	1896
2. Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения и краткосрочная  дебиторская задолженность	270+260+ +250+240	19625	27852	8227
3. Общая величина оборотных  активов	290+140-216	90464	117294	26830
4. Общая величина активов	300-216	153428	181907	28479
5. Краткосрочные обязательства	690-640-650	62106	75940	13834
6. Общая величина обязательств	590+690-  -640-650	71965	84892	12927
II. Оценка текущей платежеспособности	оптимальное значение
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности Л2 (норма денежных  резервов)	0.20 - 0.25	0.0243	0.0448	0.0205
2. Коэффициент быстрой  ликвидности Л3 («критической оценки»)	0.7 - 1.0	0.316	0.3668	0.0508
3. Коэффициент текущей  ликвидности Л4 (покрытия долгов)	> 2	1.4566	1.5446	0.088
III. Дополнительные показатели  платежеспособности
1. Коэффициент общей ликвидности  Л1	2.0 - 2.5	1.2571	1.3817	0.1246
2. Коэффициент маневренности  функционирующего капитала Л5	-	2.498	2.1628	-0.3352
3. Доля оборотных средств  в активах Л6	=> 0.5	0.5896	0.6448	0.0552
4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами  Д7	=> 0.1	0.2045	0.2762	0.0717
5. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	=> 1.0		0.794