Анализ финансового состояния предприятия

 

На основании того, что общая сумма имущества и общая сумма капитала совпадают, можно сделать заключение, что экономическая группировка предприятия выполнена верно.

Переходим к составлению упрощенной формы бухгалтерского баланса условного предприятия по состоянию на конец отчетного периода (таблица 2.1).

 

 

Таблица 2.1. Бухгалтерский баланс предприятия, тыс. руб.

 

А К Т И В	На начало года	На конец года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	90	107
Основные средства	70000	63722
Долгосрочные финансовые вложения	125	110
Незавершенное строительство	1200
Прочие внеоборотные активы		1165
И т о г о по разделу I	71415	65104
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	3153,4	2785,4
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	2050	1832,5
затраты в незавершенном производстве	1100	950
готовая продукция и товары для перепродажи	3,4	2,9
товары отгруженные
расходы будущих периодов
Дебиторская задолженность, в том числе:	64,4	109,4
покупатели и заказчики	53,4	101,4
прочие дебиторы	11	8,3
Денежные средства, в том числе:	263,7	298
касса	5,7	7
денежные документы	8	21
расчетные счета	250	270
валютные счета
Краткосрочные финансовые вложения	7	18
Прочие оборотные активы
И т о г о по разделу II	3488,5	3210,8
БАЛАНС	74903,5	68314,8
П А С С И В	На начало года	На конец года
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	64000	61800
Добавочный капитал	700	295
Резервный капитал	21	23
Нераспределенная прибыль	9725,8	5600,4
Непокрытый убыток
И т о г о по разделу III	74446,8	67718,4
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты	15	27
И т о г о по разделу IV	15	27
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	20	30
Кредиторская задолженность, в том числе	359,6	478,4
поставщики и подрядчики	150	136,6
задолженность перед персоналом организации	180	312
задолженность перед государственными и внебюджетными фондами	13	12
задолженность перед бюджетом по налогам и сборам	9,2	4,8
прочие кредиторы	7,4	13
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов	62,1	61
И т о г о по разделу V	441,7	569,4
БАЛАНС	74903,5	68314,8

 

Так как  актив и пассив составленного бухгалтерского баланса имеют одинаковое значение, можно утверждать, что данный баланс составлен верно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

 

3.1Общая оценка финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период

        Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить

финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Для оценки общего финансового состояния условного предприятия составим сравнительный аналитический баланс предприятия (таблица 3.1.).

         

Таблица 3.1. Сравнительный аналитический баланс предприятия

Статья баланса	Абсолютная величина		Удельный вес		Изменение денежных средств
	начало	конец	начало	конец	абсолютная величина	Уд. Вес	%
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	90	107,00	0,12	0,16	17,00	0,04	18,89
Основные средства	70000	63722	93,45	93,28	-6278	-0,18	-8,97
Долгосрочные финансовые вложения	125	110,00	0,17	0,16	-15,00	-0,01	-12,00
Незавершенное строительство	1200	1165,00	1,60	1,71	-35,00	0,10	-2,92
Прочие внеоборотные активы
И т о г о по разделу I	71415	65104	95,34	95,30	-6311	-0,04	-8,84
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	3153,4	2785,4	4,21	4,08	-368	-0,13	-11,67
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	2050	1832,5	2,74	2,68	-217,5	-0,05	-10,61
затраты в незавершенном производстве	1100	950,00	1,47	1,39	-150,00	-0,08	-13,64
готовая продукция и товары для перепродажи	3,4	2,9	0,00	0,00	-0,5	0,00	-14,71
товары отгруженные
расходы будущих периодов
Дебиторская задолженность, в том числе:	64,4	109,4	0,09	0,16	45	0,07	69,88
покупатели и заказчики	53,4	101,4	0,07	0,15	48	0,08	89,89
прочие дебиторы	11	8,3	0,01	0,01	-2,7	0,00	-24,55
Денежные средства, в том числе:	263,7	298,0	0,35	0,44	34,3	0,08	13,01
касса	5,7	7,0	0,01	0,01	1,3	0,00	22,81
денежные документы	8	21	0,01	0,03	13,00	0,02	162,50
расчетные счета	250	270,00	0,33	0,40	20,00	0,06	8,00
валютные счета
Краткосрочные финансовые вложения	7	18	0,01	0,03	11,0	0,02	157,14
Прочие оборотные активы
И т о г о по разделу II	3488,5	3210,8	4,66	0,42	-277,7	-4,24	-7,96
БАЛАНС	74903,5	68314,8	100	100	-6588,7	0,00	-8,80
П А С С И В
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	64000,00	61800	85,44	90,46	-2200	5,02	-3,44
Добавочный капитал	700,00	295,00	0,93	0,43	-405,00	-0,50	-57,86
Резервный капитал	21,00	23	0,03	0,03	2	0,01	9,52
Нераспределенная прибыль	9725,80	5600,4	12,98	8,20	-4125,4	-4,79	-42,42
Непокрытый убыток
И т о г о по разделу III	74446,80	67718,4	99,39	99,13	-6728,4	-0,26	-9,04
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты	15,00	27,00	0,02	0,04	12	0,02	80,00
И т о г о по разделу IV	15,00	27,00	0,02	0,04	12	0,02	80,00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	20,00	30,00	0,03	0,04	10,00	0,02	50,00
Кредиторская задолженность, в том числе	359,60	478,4	0,48	0,70	118,8	0,22	33,04
поставщики и подрядчики	150,00	136,6	0,20	0,20	-13,4	0,00	-8,93
задолженность перед персоналом организации	180,00	312,0	0,24	0,46	132	0,22	73,33
задолженность перед государственными и внебюджетными фондами	13,00	12,0	0,02	0,02	-1,00	0,00	-7,69
задолженность перед бюджетом по налогам и сборам	9,20	4,8	0,01	0,01	-4,4	-0,01	-47,83
прочие кредиторы	7,40	13,0	0,01	0,02	5,6	0,01	75,68
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов	62,10	61,0	0,08	0,09	-1,1	0,01	-1,77
И т о г о по разделу V	441,70	569,4	0,59	0,83	127,7	0,24	28,91
БАЛАНС	74903,50	68314,8	100,0	100,0	-6588,7	0,00	-8,80

 

   Проанализировав  таблицу № 4, мы видим , что активы предприятия уменьшилась  на 6588,7 тыс. руб. (8,8%). Снижение величины активов связано со снижением внеоборотных активов на 6311 тыс. руб. (8,84%) за счет уменьшения стоимости основных средств на величину начисленной амортизации на 6278,0 тыс. руб. ( 8,97%)  и снижением  величины оборотных активов на 277,7 тыс. руб ( 7,96%) за счет уменьшения запасов на 368,0 тыс.руб ( 11,67%).

При этом наблюдается увеличение денежных средств на 34,3 тыс. руб.

( 13,01%) за счет увеличения денежных  средств на расчетных счетах предприятия (на 20,0 тыс. руб.). Кроме этого на 157,14% увеличились краткосрочные финансовые вложения (на 11,0 тыс. руб.).

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств (более 99%), но их доля в течение года

сократилась на 9,04%. Величина долгосрочных обязательств увеличилась на 80%, а заемных средств на 50%, что свидетельствует о недостатке собственных средств для развития предприятия. Краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась на 33,04% за счет сложившейся задолженности перед персоналом предприятия на 132 тыс. руб.  ( 73,33%) и резервов предстоящих расходов

( 127,7 тыс.руб. -28,91%) . Однако  можно отметить уменьшение задолженностей перед поставщиками и подрядчиками (на 8,93%), и перед бюджетом по налогам и сборам (на 47,83%).

   По состоянию  на конец  отчетного периода собственный  капитал равняется 67718,4 тыс. руб. За  отчетный период отмечается заметное  падение собственного капитала, составившее 6728,4 тыс.руб.

Дадим оценку стоимости чистых активов предприятия и отразим её в таблице 3.2

 

 

 

 

Показатель	Значение показателя				Изменение
	В тыс. руб.		В % к валюте баланса		тыс. руб. (гр.3-гр.2)	+%, ((гр.3-гр.2):гр.2)
	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	На начало анализируемого периода	На конец анализируемого периода
1.Чистые активы	74446,8	67718,4	99,36	99,13	6728,4	- 9,04
2.Усавной капитал	64000	61800	85,44	90,46	- 2200	- 3,4
3. Превышение чистых активов над  уставным капиталом  (стр.1 – стр.2)	10446,8	5918,4	13,92	8,67	- 4528,4	- 5,64

Таблица 3.2 Оценка стоимости чистых активов предприятия.

 

Чистые активы условного предприятия превышают уставной капитал на 8,6%. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов предприятия.

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия – это способность не только на сегодняшний момент, но и в будущем оплачивать свои обязательства.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые оценивают различные источники:

1. Наличие собственных оборотных  средств.

2. Наличие собственных долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат.

3. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат.

Показателями наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

 

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств.

Ф1 = 67718,4 - 65 104,0 – 2785,4 = 171,0 тыс. руб.

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочно заемных источников  формирования запасов и затрат:

Ф2 = 67718,4 + 27,0 - 65 1047,0 – 2785,4 = 144,0 тыс. руб.

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины  основных источников для формирования  запасов и затрат:

Ф3 = 67718,4 + 27,0 + 30,0 - 65104 – 2785,4 = 114,0 тыс. руб.

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Так как рассчитанные нами три показателя больше «0», то  изучаемое  нами предприятия отвечает следующим условиям: S (Ф) = (1; 1;1), что соответствует крайнему типу финансовой устойчивости и характеризуется абсолютной независимостью финансового состояния.

 

3.3  Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Таблица 3.3.  Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Активы			Пассивы
Название группы	Обозначение	Значение	Название группы	Обозначение	Значение
Наиболее ликвидные активы	А1 = стр. 1250 + 1240	316,0	Наиболее срочные обязательства	П1 = стр. 1520	478,4
Быстро реализуемые активы	А2 = стр. 1230	109,4	Краткосрочные пассивы	П2 = стр. 1510 + 1540 + 1550	91,0
Медленно реализуемые активы	А3 = стр. 1210 + 1220 + 1260 - 12605	2785,4	Долгосрочные пассивы	П3 = стр. 1400	27,0
Трудно реализуемые активы	А4 = стр. 1100	65104,0	Постоянные пассивы	П4 = стр. 1300 + 1530 - 12605	67718,4

 

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

• текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации в ближайшем будущем:

А1(316,0)+А2(109,4) < П1(478,4)+П2(91,0); А4 (65104,0) < П4 (67718,4)

На момент составления баланса предприятие не способно рассчитаться по наиболее срочным обязательствам за счет наиболее ликвидных активов.

• перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

А3(2785,4) > П3(27); А4 (65104,0) < П4 (67718,4)

Выполнение  неравенство А3 > П3 свидетельствует о том, что  в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

• недостаточный уровень перспективной ликвидности:

                      А4 (65104,0) < П4 (67718,4)

Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств, и даже некоторый платежный излишек.

 

3. Анализ финансовых коэффициентов

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период.

Таблица 3.4. Анализ финансовых коэффициентов.

Коэффициент		Нормальное ограничение	Отчетный год
Ннаименование	формула расчета		начало	конец	Изменения
Текущей ликвидности	К=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	1-2	7,87	5,64	-2,23
Быстой ликвидности	К=(А1+А2)/(П1+П2)	0,7-1,5	0,73	0,75	-0,02
Абсолютной ликвидности	К=А1/(П1+П2)	> 2	0,61	0,55	0,06
Комплексной оценки ликвидности		>= 1	3,07	2,31	0,76
Обеспеченности собственными средствами	К=(П4-А4)/ (А1+А2+А3)	>=0,1	0,87	0,81	-0,06
Маневренности	К=А3/[(А1+А2+А3)- (П1+П2)]	>= 0,5	1,04	1,05	0,01