Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Мая 2014 в 19:29, реферат
В реальных условиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям: постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности; выявление платежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его банкротства; оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.
Вывод: Источники средств уменьшились на 2870 т. р.. за счет снижения кредиторской задолженности на 13,56%. Сопоставив структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы, что снижение кредиторской задолженности предприятия произошел за счет наличных денежных средств, и денежных средств на расчетных счетах.
№ п/п |
Показатели |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
Отклонение (+ -) |
1 |
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
90222 |
59242 |
+ 30980 |
2 |
Средние остатки оборотных средств, тыс.руб. |
11980 |
19140 |
-7160 |
3 |
Коэффициент оборачиваемости, число оборотов |
7,53 |
3,1 |
+4,44 |
4 |
Коэффициент закрепления, руб./руб. |
0,13 |
0,32 |
-0,19 |
5 |
Длительность одного оборота, дни |
47,8 |
116,31 |
-68,51 |
6 |
Средняя однодневная продажа продукции, тыс.руб. |
250,62 |
164,56 |
+86,06 |
7 |
Сумма высвобождения средств вследсвии ускорения оборачиваемости оборотных средств, тыс.руб. |
-17169,07 | ||
Вывод: Эффективность использования оборотных средств в отчетном году повысилась, т.к. коэффициент оборачиваемости ускорился на 4,44 оборота, уменьшился коэффициент закрепления на 0,19 р/р, длительность оборота уменьшилась на 68,51 день, что привело к условному высвобождению средств сумме 17169,07 т. р.
3.4. Анализ ликвидности баланса | |||||||
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Недостаток (-), излишек (+) | |
На начало года |
На конец года | ||||||
А1 |
9589 |
1417 |
П1 |
21161 |
18291 |
-11572 |
-16874 |
А2 |
6521 |
2928 |
П2 |
- |
- |
+6521 |
+2928 |
А3 |
3030 |
7635 |
П3 |
- |
- |
+3030 |
+7635 |
А4 |
2973 |
7263 |
П4 |
952 |
952 |
-2021 |
-6311 |
Итого |
22113 |
19243 |
Итого |
22113 |
19243 |
- |
- |
Вывод: Баланс не является на конец года абсолютно ликвидным, так как у предприятия на хватает наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. На начало года баланс, так же не был абсолютно ликвидным.
3.5. Анализ показателей ликвидности | ||||
Показатели |
Оптимальное значение |
На начало года |
На конец года |
Изменение (+ -) |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2 - 0,5 |
0,45 |
0,08 |
-0,38 |
Коэффициент строгой (промежуточной) ликвидности |
0,8 - 1 |
0,76 |
0,24 |
-0,52 |
Коэффициент текущей ликвидности |
>2 |
0,9 |
0,65 |
-0,25 |
Вывод: Платежеспособность предприятия (ликвидность) снизилась по всем трем показателям, то есть предприятие имеет платежеспособность не на высоком уровне.
3.6. Анализ показателей финансовой устойчивости
Показатели |
Рекомендуемая величина |
Значение показателей |
Изменение за год (+ -) | |
На начало года |
На конец года | |||
1. Коэффициенты, характеризующие соотношение собственных и заемных средств | ||||
Коэффициент собственности |
>0,5 |
0,04 |
0,05 |
+ 0,01 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
< 1 |
22,23 |
19,21 |
-3,01 |
2. Коэффициенты, характеризующие состояние оборотных средств | ||||
Коэффициент обеспеченности СОС |
> 0,1 |
-0,11 |
-0,53 |
-0,42 |
Коэффициент обеспеченности запасов СОС |
0,7 - 1 |
-0,11 |
-1,36 |
-1,26 |
Коэффициент маневренности |
0,5 |
-2,12 |
-6,63 |
-4,51 |
3. Коэффициенты, характеризующие состояние основных средств | ||||
Коэффициент реальной стоимости имущества |
> 0,5 |
0,07 |
0,25 |
0,18 |
Вывод: В целом за год финансовая устойчивость снизилась. Положительной тенденцией является небольшое уменьшение зависимости от заемного капитала.
3.7. Оценка структуры баланса
На 31 декабря 2009 года ОАО«ЖРЭУ» имело следующие показатели:
1. Коэффициент текущей ликвидности = 0,65 < 2
2. Коэффициент обеспеченности СОС = -0,53 < 0,1
Из этого следует, что структура баланса признается неудовлетворительной.
Для проверки реальной возможности восстановить платеже способность в ближайшие полгода рассчитывают Коэффициент восстановления:
Коэффициент восстановления = (коэффициент текущей ликвидности на конец года + (6 / отчетный период в месяцах) * (коэффициент текущей ликвидности на конец года - коэффициент текущей ликвидности на начало года) ) / 2
Коэффициент восстановления = (0,65 + (6 / 12) * (0,65 – 0,9)) / 2 = - 0,29 < 1 , значит в ближайшие полгода шансов восстановить платежеспособность нет.
4. Анализ деловой активности
Показатели |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
Изменение (+ -) | |
1 |
Коэффициент оборачиваемости имущества, число оборотов |
4,69 |
2,68 |
+2,01 |
2 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, число оборотов |
7,53 |
3,10 |
+4,44 |
3 |
Коэффициент оборачиваемости запасов, число оборотов |
19,51 |
45,02 |
-25,51 |
4 |
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, число оборотов |
- |
- |
- |
5 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, число оборотов |
30,81 |
9,08 |
+21,73 |
6 |
Средняя продолжительность погашения дебиторской задолженности, дни |
11,68 |
39,63 |
-27,94 |
7 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, число оборотов |
4,93 |
2,80 |
+2,13 |
8 |
Средняя продолжительность погашения кредиторской задолженности, дни |
72,98 |
128,59 |
-55,61 |
9 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, число оборотов |
94,77 |
62,23 |
+32,54 |
10 |
Фондоотдача, руб./руб. |
550,13 |
361,23 |
+188,90 |
Вывод: В целом деловая активность повысилась, та как увеличились: коэффициент оборачиваемости капитала, коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, повысилась эффективность использования основных фондов.
Отрицательным фактором является снижение коэффициент оборачиваемости запасов.
Положительным фактором является уменьшение длительности погашения дебиторской и кредиторской задолжностей.
Показатели |
Рекомендуемая величина |
Значение показателей |
Изменение за год (+ -) | |||||
На начало года |
На конец года | |||||||
1.Показатели финансовой | ||||||||
Коэффициент собственности |
>0,5 |
0,04 |
0,05 |
0,01 | ||||
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
< 1 |
22,23 |
19,21 |
-3,01 | ||||
Коэффициент обеспеченности СОС |
> 0,1 |
-0,11 |
-0,53 |
-0,42 | ||||
Коэффициент обеспеченности запасов СОС |
0,7 - 1 |
-0,11 |
-1,36 |
-1,26 | ||||
Коэффициент маневренности |
0,5 |
-2,12 |
-6,63 |
-4,51 | ||||
Коэффициент реальной стоимости имущества |
> 0,5 |
0,07 |
0,25 |
+ 0,18 | ||||
2. Показатели ликвидности | ||||||||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2…0,5 |
0,45 |
0,08 |
- 0,38 | ||||
Коэффициент строгой (промежуточной) ликвидности |
0,8…1 |
0,76 |
0,24 |
-0,52 | ||||
Коэффициент текущей ликвидности |
>0,2 |
0,9 |
0,65 |
-0,25 | ||||
|
|
|
|
|
| ||||
Показатели |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
Отклонение (+ -) | |||||
3.Показатели рентабельности | ||||||||
Рентабельность продукции, % |
0,02 |
0,01 |
+0,01 | |||||
Рентабельность продаж, % |
0,02 |
0,01 |
+0,01 | |||||
Рентабельность производственных фондов, % |
0,11 |
0,19 |
-0,09 | |||||
Рентабельность имущества,% |
0,03 |
0,01 |
+0,01 | |||||
Рентабельность собственного капитала, % |
0,54 |
0,30 |
+0,24 | |||||
4. Показатели деловой активности | ||||||||
Коэффициент оборачиваемости имущества, число оборотов |
4,69 |
2,68 |
+2,01 | |||||
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, число оборотов |
7,53 |
3,10 |
+4,44 | |||||
Коэффициент оборачиваемости запасов, число оборотов |
19,51 |
45,02 |
-25,51 | |||||
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, число оборотов |
- |
- |
- | |||||
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, число оборотов |
30,81 |
39,63 |
-8,81 | |||||
Средняя продолжительность погашения дебиторской задолженности, дни |
11,68 |
128,59 |
-116,91 | |||||
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, число оборотов |
4,93 |
2,80 |
+2,13 | |||||
Средняя продолжительность погашения кредиторской задолженности, дни |
72,98 |
128,59 |
-55,61 | |||||
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, число оборотов |
94,77 |
62,23 |
+32,54 | |||||
Фондоотдача, руб./руб. |
550,13 |
361,23 |
+188,90 | |||||
Вывод: Финансовое состояние предприятия можно оценить как сложное. Валюта баланса на конец года уменьшилась по сравнению с началом года. Собственный капитал не превышает заемный.
Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности снизились по сравнению с предыдущим годом. У предприятия недостаточно средств, для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам при одновременном бесперебойном осуществлении процесса производства и реализации продукции.
На предприятии не выполняется важное условие платежеспособности, а именно: постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы, что подтверждает недостаток собственных оборотных средств для осуществления бесперебойного процесса производства.
Положительными факторами являются: небольшой рост рентабельности; уменьшение длительности погашения дебиторской и кредиторской задолжностей; повышение эффективности использования основных фондов
.
Используемая литература:
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2009. - 536 с.
Информация о работе Анализ доходности деятельности предприятия