Анализ доходности деятельности предприятия

Оценка структуры баланса

На первом этапе проводятся анализ и оценка структуры баланса предприятия на основании коэффициентов:

• коэффициента текущей ликвидности;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами;

Если выполняется хотя бы одно из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1;

то структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным.

Если анализ этих показателей подтверждает угрозу потери платежеспособности, то на втором этапе анализа исследуются реальные возможности предприятия восстановить свою платежеспособность, что выявляется на основе анализа показателя восстановления платежеспособности и детального анализа представленных предприятием документов бухгалтерской отчетности. При этом необходимо учитывать отраслевые особенности рассматриваемого предприятия. В ходе детального анализа данных следует рассмотреть динамику изменения валюты баланса, структуры активов и пассивов баланса, а так же источники собственных средств и тенденцию показателей оборачиваемости. Для анализа используется бухгалтерский баланс предприятия Форма №1.

Исследуя результаты финансовой деятельности и направлений полученной прибыли, используют в качестве исходной информации Форму №2 «Отчет о прибылях и убытках», на основании которой заполняется таблица анализ структуры прибыли (Распоряжение ФУДН РФ N 31-р).

Анализ деловой активности

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как уже было сказано, к показателям, характеризующим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Эти два вида коэффициентов на деловую активность предприятия влияют следующим образом. Допустим, что оборотный капитал (без краткосрочных инвестиций) оборачивается один раз в квартал при рентабельности основной деятельности в 25%, тогда индекс деловой активности за этот квартал будет равен 0,25 или те же 25%. Если при той же рентабельности оборачиваемость оборотного капитала увеличивается в 2 раза, то, соответственно, индекс деловой активности увеличивается тоже в 2 раза, и тогда предприятие за два оборота того же самого объема оборотного капитала за такой же временной период получит 50 копеек балансовой прибыли с каждого рубля оборотного капитала.

Аналогичные выводы делаются и с увеличением (уменьшением) рентабельности. То есть, если замедлилась оборачиваемость, то необходимо ее компенсировать большей рентабельностью - снижать расходы, уменьшать затраты и т.д. Если повысить рентабельность нет возможности - необходимо "брать" оборотом, т.е. выпускать и реализовывать больше продукции.

 

 

2. Анализ доходности (прибыльности)
2.1. Анализ прибыли до налогообложения
Показатели	За отчетный период			За аналогичный период предыдущего года		Отклонение (+-)			Темп роста, %
	Тыс. руб.		%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.		%
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	90222		17587,13	59242	20713,99	+30980		-3126,85	152,29
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, управленческие расходы, коммерческие расходы	88654		17281,48	58511	20458,39	+30143		-3176,91	151,52
Прибыль от продаж	1568		305,65	731	255,59	+837		+50,06	214,50
Проценты к получению	-		-	-	-	-		-	-
Проценты к уплате	-		-	-	-	-		-	-
Доходы от участия в других организациях	-		-	18	6,29	-18		-6,29	-
Прочие доходы	-		-	-	-	-		-	-
Прочие расходы	1055		205,65	463	161,89	+592		+43,76	227,86
Прибыль (убыток) до налогообложения	513		100	286	100	+227		-	179,37

 

Вывод: Прибыль до налогообложения за 2009г. по сравнению с предыдущим годом возросла на 227 тыс. руб. или 79,37%, это, в первую очередь произошло за счет увеличения прибыли от продаж на 114,5% .

Отрицательными моментами являются: увеличение себестоимости на 30143 тыс. руб., увеличение прочих расходов на 592 тыс. руб., или на 127,86%.

 

	2.2. Анализ показателей рентабельности.
№ п/п	Показатели	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Отклонение (+ -)
1	Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг	90222	59242	+30980
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ услуг, коммерческие и управленческие расходы	88654	58511	+30143
3	Прибыль от продаж	1568	731	+837
4	Прибыль до налогообложения	513	286	+227
5	Основные средства	164	164	0
6	Запасы	4625	1316	+3309
7	Всего имущество организации	19243	22113	-2870
8	Собственный капитал	952	952	0
9	Рентабельность продукции, %	0,02	0,01	+0,01
10	Рентабельность продаж, %	0,02	0,01	+0,01
11	Рентабельность производственных фондов, %	0,11	0,19	-0,08
12	Рентабельность имущества,%	0,03	0,01	+0,02
13	Рентабельность собственного капитала, %	0,54	0,3	+0,24

 

Вывод:  Доходность деятельности возросла почти по всем направлениям, так как почти все показатели рентабельности возросли. Рентабельность производственных фондов снизилась на 0,08%, это произошло за счет уменьшения стоимости всего имущества предприятия.

 

3. Анализ финансового  состояния
3.1. Анализ имущества предприятия
Актив баланса		На начало отчетного периода				На конец отчетного периода					Отклонение (+-)				Темп роста, %
		Тыс. руб.		%		Тыс. руб.		%			Тыс. руб.		%
I. Внеоборотные активы		2973		13,44		7263			37,74		+4290		+24,3		244,3
Нематериальные активы		2809		12,7		7099			36,89		+4290		+24,19		252,72
Основные средства		164		0,74		164			0,85		0		+0,11		100
Незавершенное строительство		-		-		-			-		-		-		-
Доходные вложения в материальные ценности		-		-		-			-		-		-		-
Долгосрочные финансовые вложения		-		-		-			-		-		-		-
Отложенные налоговые активы		-		-		-			-		-		-		-
Прочие внеоборотные активы		-		-		-			-		-		-		-
II. Оборотные активы		19140		86,56		11980			62,26		-7160		-24,3		62,59
Запасы		1316		5,95		4625			24,03		+3309		+18,08		351,44
НДС		1714		7,75		2010			10,45		+296		+2,69		117,27
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		-		-		-			-		-		-		-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)		6521		29,49		2928			15,22		-3593		-14,27		44,9
Краткосрочные финансовые вложения		-		-		-			-		-		-		-
Денежные средства		9589		43,36		1417			7,36		-8172		-36		14,78
Прочие оборотные активы		-		-		1000			5,2		+1000		+5,2
Всего имущества		22113		100		19243			100		-2870		-		87,02

 

Вывод: За год имущество предприятия уменьшилось на 2870 т.р., или на 12,98%. Это произошло за счет уменьшения оборотных активов на 37,41%.

Положительной тенденцией является уменьшение дебиторской задолженности на 55,1%. Отрицательной тенденцией является уменьшение денежных средств на 85,22%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2.Анализ источников средств, вложенных в имущество предприятия

 

Пассив баланса	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Отклонение (+-)		Темп роста %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс.руб.	%
III. Капитал и резервы	952	4,31	952	4,95	0	+0,64	100
Уставной капитал	10	0,05	10	0,05	0	0	100
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал	942	4,26	942	4,26	0	+0,64	100
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (убыток)	-	-	-	-	-	-	-
IV. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства	21161	95,69	18291	95,05	-2870	-0,64	86,44
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность	21161	95,69	18291	95,05	-2870	-0,64	86,44
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	-	-	-	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Всего источников средств	22113	100	19243	100	-2870	-	87,02