Анализ деловой активности предприятия

Произошедшие в последнее время изменения отчётности предприятия о результатах своей деятельности привели не только к сокращению числа сопоставляемых отчётов, но и к снижению уровня их аналитичности. Чтобы привести объём продаж отчётного периода к сопоставимому виду, необходимо знать индекс изменения цен на продукцию, товары, работы и услуги. Пересчет осуществляется делением объёма реализации отчётного периода на индекс изменения цен реализации. Такой расчёт является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяется в течение всего отчётного периода.

В нашем примере фактический объём продаж за отчётный период в ценах базисного периода составил 220078,33 тыс. руб. С учётом этого изменение объёма продаж за анализируемый период составило 95,83% (220078,33 / 229675 * 100), т.е. произошло уменьшение объёма реализованной продукции на 4,17%.

За счёт снижения объёма реализации продукции прибыль от реализации продукции, товаров, работ и услуг (прибыль от продаж) уменьшилась на

(-1036,62) = 24859 * (-0,0417).

Для определения влияния цен реализации продукции,  товаров, работ и услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объём продаж отчётного периода, выраженный в ценах отчётного и базисного периода. Это влияние равно

(264094 – 220078,33) = +44015,67 тыс. руб.

влияние данного фактора можно также определить путём умножения объёма реализации отчётного года, выраженного в ценах базисного периода, на прирост индекса цен. Оно равно +44015,67 тыс. руб. (220078,33 * 0,2).

Влияние изменения коммерческих на прибыль можно определить сопоставлением их величины в отчётном и базисном периода. За счёт увеличения размера коммерческих расходов прибыль снизилась на 1577 тыс. руб. (-2853 – (-1276)).

На изменение прибыли от реализации оказывает влияние изменение структуры ассортимента реализованной продукции. Это связано с тем, что отдельные виды продукции имеют различный уровень доходности. Поэтому изменение удельных весов отдельных видов продукции в их общем объёме приводит к изменению суммы прибыли, полученной от реализации продукции, работ и услуг. Влияние данного фактора можно определить сопоставлением прибыли отчётного периода, рассчитанного на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объёма реализации.

Прибыль отчётного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, определим, пересчитав себестоимость базисного периода по индексу изменения цен. Соответственно, прибыль отчётного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам, будет равняться:

Таблица 10

Расчёт прибыли отчётного периода исходя из себестоимости и цен

 базисного периода

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

1. выручка-нетто от реализации  отчётного периода в ценах  базисного периода 2. фактически реализованная  продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (203522) * 0,9583 3. коммерческие расходы  базисного периода 4. управленческие расходы  базисного периода 5. прибыль отчётного периода, рассчитанная по базисной себестоимости  и базисным ценам (п. 1 – (п. 2 + п. 3 + п. 4))  220078,33 – 195035,13 – (-1276)

220078,33 195035,13   -1276 - 26319,2

 

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от реализации равно:

26319,2 – (24859 * 0,9583) = +2496,821 тыс. руб.

произведённый расчёт показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с более высоким уровнем доходности.

Влияние изменения себестоимости реализованной продукции на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчётного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объёма реализации:

(-239046) – (-203522) * 0,9583 = -44010,87 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции снизилась, следовательно, прибыль от реализации продукции увеличилась на ту же сумму.

Общее влияние всех перечисленных факторов, рассчитываемое как их алгебраическая сумма, равно, тыс. руб.:

изменение объёма реализации                                                -1036,62

изменение структуры ассортимента продукции +2496,821

изменение себестоимости -44010,87

изменение цен реализации +44015,67

изменение величины коммерческих расходов -1577

изменение величины управленческих расходов         -

общее влияние факторов -111,999

К снижению прибыли на 44010,87 тыс. руб. привело удорожание себестоимости реализованной продукции, которое произошло в основном за счёт повышения цен на сырьё и материалы. Снижение прибыли обусловлено также увеличением коммерческих расходов (1577 тыс. руб.), снижением объёма реализации на 1036,62 тыс. руб. Увеличение прибыли связано с позитивными сдвигами в структуре продукции (2496,821 тыс. руб.) и  повышением уровня цен на реализованную продукцию (44015,67 тыс. руб.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ  КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ 

ОАО «СЫКТЫВКАРХЛЕБ» ЗА 2003-2004 ГГ.

 

Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

В нашем примере (таблица 11) продолжительность одного оборота всего капитала составляет:

 дн.;   дн.

Таблица 11

Анализ продолжительности оборота капитала

Показатель	2003 г.	2004 г.	Изменение(+,-)
1. выручка-нетто от реализации  продукции, тыс. руб. 2. среднегодовая стоимость  совокупного капитала, тыс. руб. 3. в том числе оборотного  капитала 4. коэффициент оборачиваемости  всего капитала 5. в том числе оборотного  капитала 6. продолжительность оборота  всего капитала, дни 7. в том числе оборотного  капитала	229657   59200   35916,5 3,88   6,39 93   56,30	264094   66191   43920 3,99   6,01 90   59,87	+34437   +6991   +8003,5 +0,11   -0,38 -3   +3,07

 

Таким образом, по сравнению с 2003 годом оборачиваемость совокупного капитала увеличилась на 3 дня, а оборачиваемость оборотного капитала замедлилась на 3,07 дня.

В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволяет проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов оборотных активов нужно разделить на сумму однодневного оборота по реализации.

Данные таблицы 12 показывают, что продолжительность оборота капитала, вложенного в оборотные активы, замедлилась на 3,07 дня в связи с образованием сверхнормативных запасов материальных ценностей, уменьшением суммы средств в дебиторской задолженности и в денежной наличности.

Продолжительность оборота капитала неодинакова в различных отраслях. В одних он оборачивается быстрее, в других – медленнее. Это во многом зависит от продолжительности производственного цикла и процесса обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом, техникой, организацией производства.

Ускорить оборачиваемость капитала можно путём интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность и т.д.

Таблица 12

Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

Показатель	2003 г.	2004 г.	Изменения(+,-)
1. общая сумма оборотного капитала     в том числе  в:     запасах     дебиторской задолженности     денежной наличности  и краткосрочных       финансовых вложений 2. однодневная выручка  от реализации продукции, тыс. руб. 3. общая продолжительность  оборота оборотного капитала, дни     в том числе  в:     производственных  запасах     дебиторской задолженности     денежной наличности	35916,5   13496 13823 17828,5   638   56,30     21,15 21,67 27,94	43920   14804,5 13177,5 15937,5   734   59,87     20,17 17,95 21,71

 

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением  (-Э) или дополнительно привлечённых средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

       

= +2618,93 тыс. руб.

В нашем примере в связи с замедлением оборачиваемости оборотного капитала на 3,07 дня дополнительно привлечено в оборот капитала на сумму 2618,93 тыс. руб. если бы капитал оборачивался в 2004 году не за 59,87 дней, а за 56,30 дней, то для обеспечения фактической выручки в размере 264095 тыс. руб. потребовалось бы иметь в обороте не 43920 тыс. руб. оборотного капитала, а 41301,07 тыс. руб., т.е. на 2618,93 тыс. руб. меньше.

Прибыль можно представить в виде произведения среднегодовой суммы капитала, коэффициента его оборачиваемости и рентабельности продаж:

.

Увеличение суммы прибыли за счёт изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала:

 тыс. руб.

за счёт замедления оборачиваемости капитала в 2004 году предприятие недополучило прибыли на сумму 180648,23 тыс. руб.

В заключение анализа разрабатывают мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

- сокращение  продолжительности производственного  цикла за счёт интенсификации  производства (использование новейших  технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

- улучшение организации  материально-технического снабжения  с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

- ускорение процесса  отгрузки продукции и оформления  расчётных документов;

- сокращение  времени нахождения средств в  дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, в ходе анализа деловой активности ОАО «Сыктывкархлеб» за период 2003-2004 гг. было выявлено следующее:

Рентабельность объёма продаж за анализируемый период снизилась на 1,895 пункта. Уменьшение этого показателя может свидетельствовать, прежде всего, о падении конкурентоспособности предприятия, так как позволяет предположить снижение   спроса на его продукцию.

Общее изменение рентабельности продукции – увеличение на 8,8803 пункта – образовалось под влиянием следующих факторов:

Снижение уровня рентабельности продукции привело к сокращению рентабельности предприятия на 70,2598 пункта;

 Уменьшение  фондоемкости привело к росту  рентабельности предприятия на 5,7118 пункта;

Снижение коэффициента закрепления материальных оборотных (т.е. ускорение оборачиваемости)  оказало положительное влияние на рентабельность производства (+1,2791 пункта).

Влияние изменения фондоёмкости продукции на изменение рентабельности производственных активов составило +7,062.