Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

2.3 Сравнение дебиторской и кредиторской  задолженности

 

Отдельный анализ активов и пассивов является важным элементом анализа  финансового состояния предприятия, но не достаточным. Необходим совместный анализ активов и пассивов. Проведем сравнение дебиторской и кредиторской задолженности при помощи таблицы 5.

 

Таблица 5 - Сравнение дебиторской  и кредиторской задолженности.

Период
	Дебитор. задол-женность, руб		Кредит. задол-женность, руб	Приход деб. на рубль кред., руб
Начало года	84340	>	51954	1,62
Конец года	143814	>	117602	1,22

 

Из таблицы видно, что дебиторская  задолженность превышает кредиторскую как на начало года – 32386 руб., так  и в конце года – 26212 руб. Это  говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия на данный момент. Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью структуры баланса.

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Роль анализа состава и  качества дебиторской задолженности  в оценке ликвидности баланса

 

В основе оценки ликвидности баланса – определение величины покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует срочности возврата. Для проведения анализа актив группируется по степени убывания ликвидности, а пассив – по степени срочности погашения.

Активы подразделяются на:

-наиболее ликвидные (денежные  средства и краткосрочные финансовые  вложения):

 

А1= ДС+КФВ;

 

-быстро реализуемые (дебиторская задолженность и прочие активы):

 

А2=ДЗ+ПА;

 

-медленно реализуемые (запасы  с НДС и без расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения без инвестиций в другие организации):

 

А3=З+НДС-РБП+ДФВ-Идр;

 

-труднореализуемые (внеоборотные  активы за вычетом долгосрочных  финансовых вложений и НДС  плюс инвестиции в другие организации):

 

А4=ВА+Идр-НДС-ДФВ.

 

Пассивы подразделяются на:

-наиболее срочные обязательства  (кредиторская задолженность, прочие пассивы и ссуды, непогашенные в срок):

 

П1=КЗ+ПП;

 

-краткосрочные пассивы (краткосрочные  кредиты и займы):

 

П2=ККЗ ;

-долгосрочные пассивы (долгосрочные  обязательства):

 

П3=ДО;

 

-постоянные пассивы (капитал  и резервы, корректируемые на  сумму уменьшения активов (вычитаются  НДС и расходы будущих периодов), а также увеличиваемые на доходы  будущих периодов, резервы предстоящих расходов и задолженность участникам по выплате доходов):

 

П4=СК-НДС-РБП+ДБП+РПР+ЗУ

 

При определении ликвидности баланса  группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

 

А1>=П1;

А2>=П2;

А3>=П3;

А4<=П4.

 

Таким образом, роль дебиторской задолженности при определении ликвидности баланса заключается в том, что она должна быть больше или равна краткосрочных кредитов и займов. Это будет одним из условий определения ликвидности баланса.

На начало года:

А1- 7372 П1- 51954

А2- 84340 П2- 68924

А3- 106471 П3- 62573

А4- 288452 П4- 303184

Мы видим, что равенства соблюдается, кроме А1,П1. Но даже при этом можно  утверждать о достаточно хорошей  ликвидности баланса.

 

На конец года:

 А1- 7772 П1- 117602

А2- 143814 П2- 329275

А3- 180445 П3- 83856

А4- 379552 П4- 180850

Здесь же наблюдаем несоответствие для трёх равенств, что говорит  об ухудшении ликвидности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

На основе проведенного анализа  дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия можно сделать следующие  выводы.

К концу 2011 года финансовое состояние  предприятие заметно ухудшилось. Все показатели платежеспособности находятся на уровне ниже нормы, что  объясняется, в основном, наличием у  предприятия значительной суммы  кредиторской задолженности (117602 руб.). По расчетам можно судить о том, что происходит «проедание» собственного капитала. Это станет возможной причиной банкротства предприятия в ближайшем будущем.

Несмотря на то, что дебиторская  задолжность как на начало года, так и на конец года превышает  кредиторскую (в среднем на 30 000 руб.), период оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 79 дней. Это на 14 дней больше аналогового показателя по кредиторской задолжности.

Для улучшения положения предприятия  ему необходимо использовать долгосрочные кредиты и займы и вовремя погашать кредиторскую задолженность. Создание большого количества запасов на предприятии в настоящий момент целесообразно, т.к. оборачиваемость их достаточно высокая.

В дальнейшем предприятию необходимо провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния и приложить все усилия для предотвращения практически неизбежного банкротства.

В качестве пожеланий  и рекомендаций предлагаю следующее  – факторинг. Можно перепродать  права на взыскание дебиторской  задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

список использованной литературы

 

1. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. –  М.: Изд-во «Б.У», 1998. - 320 с.

2. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – Изд. 4-е, исправл., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 208 с.

    3. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997.-224 с.

    4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое издание», 2000. – 688 с.