Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе данного анализа нужно  изучить динамику, состав, причины  и давность образования дебиторской  и кредиторской задолженности, установить, нет ли в их составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то срочно нужно принять меры. Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности, кроме баланса еще используются материалы первичного аналитического учета.

Рассмотрим динамику и структуру имущества за 2011 год в таблице 1.

Таблица 1 - Характеристика имущественного положения ОАО «Ситалл» (за 2011 г.)

Показатели	Сумма,		Абсолют.	Темпы	Удельный  вес		Структура динамики
	руб.		измен.,	роста,	в активах,
			руб.	%	%
	начало	конец
Всего	498945	726725	+227780	145,65	100	100	0
имущества в т.ч. :
-ВА	298828	391170	+92342	130,9	59,89	53,83	-6,07
-НС	18271	52312	+34041	286,31	3,66	7,2	+3,54
-ОС	278018	320875	+42857	115,42	55,72	44,15	-11,57
-ДФВ	2237	157	-2080	7,02	0,45	0,02	-0,43
-ОНА	302	17826	+17524	5902,65	0,06	2,45	+2,39
ОА:	200117	335555	+135438	167,68	40,11	46,17	+6,07
-Запасы	100266	172508	+72242	172,05	20,1	23,74	+3,64
-НДС	8139	11461	+3322	140,82	1,63	1,58	-0,05
-КДЗ	84340	143814	+59474	170,52	16,9	19,79	+2,89
-КФВ	8	1080	+1072	13500	0,002	0,15	+0,147
-ДС	7364	6692	-672	90,87	1,48	0,92	-0,56

 

Из таблицы 1 видно, что имущество  предприятия за отчётный период выросло  почти в 1,5 раза. Изменения произошли  в основном, за счёт увеличения количества запасов, незавершенного строительства, краткосрочной дебиторской задолженности и отложенных налоговых активов, наряду с уменьшением основных. Доля оборотных активов на конец года близка к половине и составила 46,17 %, что говорит о неплохой мобильности активов.

Наличие у предприятия долгосрочной дебиторской задолженности, является неблагоприятным с точки зрения риска потери собственных средств.

Рассмотрим подробнее структуру  и динамику краткосрочной дебиторской  задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности за 2011г. в таблице 2.

 

Таблица 2 – Структура и динамика краткосрочной дебиторской задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности  за 2011г.

Показатели	Сумма, руб.		Абсолют.	Темпы роста,%	Удел. вес , %
			измен.,
	начало	конец	руб.		начало	конец
ДДЗ,	-	-	-	-	-	-
в том числе:
-покупатели	-	-	-	-	-	-
и заказчики
КДЗ,	84340	143814	+59474	170,52	100,00	100,00
в том числе:
-покупатели	60057	76431	+16374	127,26	71,21	53,15
и заказчики
-авансы выданные	18194	57619	+39425	316,69	21,57	40,06
-прочие  дебиторы	6089	9764	+3675	160,35	7,22	6,79

 

Исходя из таблицы 2 можно сделать  вывод, что, краткосрочная дебиторская  задолженность увеличилась на 70,5%, в основном благодаря выдаче значительных авансов, но при этом краткосрочная дебиторская задолженность перед покупателями и заказчиками составляет большую часть, что говорит об активной деятельности предприятия, т.е. приобретаются материалы, сырье либо продукция пользуется спросом, её покупают. Необходимо отметить тот факт, что у предприятия отсутствует долгосрочная дебиторская задолжность, что является положительным моментом.

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве  – источники их образования. Например, как кредиторская задолженность. Прежде чем переходить к анализу кредиторской задолженности точно также как и для дебиторской задолженности, мы проводили анализ всего имущественного состояния, рассмотрим анализ состава и структуры пассивов баланса.

Анализ состава и структуры пассивов баланса приведем в таблице 3.

 

 

 

 

Таблица 3 - Анализ состава и структуры  пассивов баланса за 2011 г.

Показатели	Сумма в руб.		Абсол. отклон.,	Темп  роста,%	Удельный  вес,%		Струк-ра дина-мики
	нач.	кон.	руб.		нач.	кон.
Капитал и резервы (собственный капитал)
Уставной  капитал	22536	22536	0	100	4,52	3,05	-1,47
Собств  акции выкуп у акц	-	5872	+5872	-	-	0,8	+0,8
Нераспределенная  прибыль	206423	103115	-103308	49,95	41,37	13,96	-27,41
Добавочный  капитал	13842	13842	0	100	2,77	1,87	-0,9
Итого	242801	145365	-97436	59,87
Заемные средства
Долг_займы  и кредиты	50704	73257	+22553	144,48	10,16	9,92	-0,24
Отлож налог обяз	11869	10599	-1270	89,3	2,38	1,44	-0,94
Кратк_займы  и кредиты	68924	329275	+260351	477,74	13,81	44,59	+30,77
Кредитор задолж	51954	117602	+65648	226,36	10,41	15,93	+5,51
Задолж  перед участ по выплате доходов	162	6910	+6748	4265,43	0,03	0,94	+0,9
Резервы предст расходов	72531	55461	-17070	76,47	14,54	7,51	-7,03
Итого	256144	593104	+336960	231,55
Всего пассив	498945	738469	+239524	148,01	100	100

 

По данным таблицы видно, что  доля собственного капитала в общей  сумме капитала на начало 2011 года составляет около 48,66% , а доля обязательств –  более 51,33%. К концу данного периода  ситуация изменилась: доля собственного капитала уменьшилась, вследствие уменьшения нераспределенной прибыли и составила – 19,68%. При этом произошло повышение общей суммы пассивов на 239524 руб. Таким образом, предприятие осуществляло свою деятельность в основном за счет заемных средств. При этом долгосрочные обязательства использовались незначительно – не более 10%. Кроме того, из таблицы видно, что краткосрочные обязательства почти полностью состоят из кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов, что неблагоприятно для предприятия из-за небольшого срока погашения этих обязательств.

Учитывая значительную роль в деятельности предприятия кредиторской задолженности, рассмотрим подробнее ее состав и  структуру в таблице 4.

Таблица 4

Состав и структура кредиторской задолженности.

Показатели	Сумма в руб.		Абсол. отклон., руб	Темп роста,	Удел.вес,%
	нач. г.	кон. г.		%	нач. г.	кон. г.
2011г
КЗ в т.ч. :	51954	117602	65648	226,36	100	100
пост. и подрядчики	29783	96742	66959	324,82	57,33	82,26
персонал	4272	5976	1704	139,89	8,22	5,08
гос.вн.бюд	2080	2214	134	106,44	4,00	1,88
бюджет	6440	2745	-3695	42,62	12,40	2,33
прочие кред	9379	9925	546	105,82	18,05	8,44

 

Из данной таблицы видно, что  в течение этого анализируемого периода максимальную долю кредиторской задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, причем если в начале года эта доля была 57,33%, то в конце года задолженность поставщикам и подрядчикам составляла уже 82,26% кредиторской задолженности. А это говорит о том, что предприятие не старается погасить данные задолженности. Но стоит отметить, то, что доля задолжности перед персоналом несколько уменьшилась. Значит, предприятие при всех обязательствах не забывает о выплатах рабочим.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

 

При оценке состояния оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости.

1. Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

Коб = Выручка / Средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности (за период),

 

2011 год:

Коб. кред. = 650837/ 117602 = 5,53,

Коб. деб. = 650837 / 143814 = 4,53,

Коб. кред. = 5,53 > Коб. деб. = 4,53

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности превышает коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности, данная ситуация нежелательна для предприятия. Несмотря на то, что сумма дебиторской  задолженности больше суммы кредиторской, предприятию приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторской.

2. Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.

Период оборачиваемости дебиторской  задолженности = 360 / 4,53= 79 дней,

Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 360 / 5,53= 65 дней.

Когда период оборачиваемости дебиторской  задолженности больше периода оборачиваемости  кредиторской, то мы получаем медленнее, чем нам надо отдавать.

В 2011 году так и произошло.

Качество дебиторской задолженности  оценивается удельным весом в  ней вексельной формы расчетов, поскольку  вексель выступает высоколиквидным  активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока  его погашения. На этот момент предприятие не использует вексельную форму расчета.