Анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «ТБЗ Ошмянский»

          Чтобы избежать проблем при проведении аудиторской проверки, предприятие должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения по соответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники подтверждают задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому  кредитору в отдельности и своевременное принятие мер для погашения  задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке, а также , чтобы иск не подали на рассматриваемое предприятие. Несмотря на то, что ситуация на рассматриваемом предприятии достаточно неблагополучна с точки зрения того, что доля просроченной  кредиторской задолженности значительна, тем не менее, рост объемов  и кредиторской задолженности определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.

          По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его кредиторами представляет существенную угрозу стабильности финансового состояния предприятия.  Динамика роста  кредиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

 

 

 

2.3. Сравнительный  анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности и темпов изменения объема производства, реализации продукции, прибыли

 

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж. Для банков и других кредитных учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов.

Анализ задолженности - составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности. Финансовая отчетность предприятия включает:

анализ динамики и  структуры долговых обязательств;

анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности;

анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

           Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда такая иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной [21.177].

          Развитие рыночных отношений в нашей стране привело к возникновению различных форм расчетов между предприятиями. Они варьируются в зависимости от ситуации, финансового положения организации, специфики ее деятельности, достижения определенных целей и т.д. Управление дебиторской задолженностью во многих случаях сведено к поиску цепочек взаимозачетов, к оценке возможностей использования бартера, обязательств, векселей и иных суррогатных платежей. Разумеется, факторинг, клиринг, фьючерсные сделки и т.п. являются важным дополнением денежных расчетов (наличных и безналичных), но они не могут заменить их. Однако упорядочение платежных отношений между предприятиями возможно только при нормализации всей кредитно-денежной системы в государстве. Лишь в этом случае станет возможным, использовать весь разнообразный арсенал методов управления дебиторской задолженностью. Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и реализации политики ценообразования, инвестиций и кредита, направленной на ускоренное востребование долгов и снижение риска неплатежей. Неравномерность изменения цен на различные группы ресурсов и товаров в условиях инфляции должна быть также учтена в процессе управления. Управление дебиторской задолженностью включает в себя анализ дебиторов, анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности, контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, разработку политики предоставления коммерческих кредитов, оценку параметров и реализацию авансовых, факторинговых ,  и других видов расчетов.

  Проведем анализ состава и структуры активов предприятия по бухгалтерскому балансу (форма 1) и обоснуем факторы изменения внеоборотных и оборотных активов в табл.3.2

Таблица 3.2

Общая оценка  наличия, состава и структуры  имущества предприятия

 

Состав имущества организации (предприятия) (активов)	На начало года		На конец отчетного  периода		Изменение за отчетный период		Темп роста (гр.4/гр.2х 100)	Изменение структуры, процентные пункты (гр.4-гр.2)
	сумма млн.руб.	удельный вес, %	сумма, млн.руб.	удельный вес, %	суммы, млн.руб. (гр.3-гр.1)	в процен-тах (гр.5/гр.1 х100)
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1.Всего имущества  (итог баланса)	16661,6	100,0	20529,9	100,0	+3868.3	+23,2	0	0
1.1.Внеоборотные активы (итог раздела I актива)	13238,2	79,5	17616,4	85,8	+4378.2	+36,9	107,9	+6,3
1.1.1 Основные средства	11868,5	71,2	13296,3	64,8	+1427.8	+12,0	91,0	-6,4
1.1.2 Нематериальные активы	5,3	0,1	0,7	0	-4.6	-86,8	0	-0,1
1.1.3. Вложения во внеоборотные  активы	1364,4	8,2	4319,4	21,0	+2955.0	+216,6	256,1	+12,8
1.2. Оборотные активы (итог  раздела II актива)	3423,4	20,5	2913,5	14,2	-509.9	-14,9	69,3	-6,3
1.2.1 Запасы и затраты	2339,3	14,0	1651,8	8,0	-687.5	-29,4	57,1	-6,0
В том числе:1.2.1.1 сырье,материалы  и другие аналогичные активы	168,2	1,0	214,5	1,0	+46.3	+27,5	100	0
1.2.1.2 готовая продукция  и товары для реализации	218,0	1,3	0,7	0	-217.3	-99,7	0	-1,3
1.2.1.3 товары отгруженные
1.2.2 Налоги по приобретенным  товарам, работам, услугам	290,8	1,7	783,1	3,8	+492.3	+169,3	223,5	+2,1
1.2.3 Дебиторская задолженность  (стр.230+стр.240 раздела II актива)	665,5	4,0	472,9	2,3	-192.6	-28,9	57,5	-1,7
1.2.4 Расчеты с учредителями
1.2.5 Денежные средства	127,8	0,8	5,7	0,1	-122.1	-95,.5	12,5	-0,7
1.2.6 Финансовые вложения
1.2.7 Прочие оборотные  активы

 

Источник: [21.179].

 

       Объектами анализа являются : общая величина средств (активов) ОАО «ТБЗ Ошмянский» по бухгалтерскому балансу на 01 января 2011г. (Приложение7) и ее изменение, состав и структура актива баланса, их изменение; факторы изменения общей величины активов и их отдельных статей.

        Источниками информации являются : разделы I и II бухгалтерского баланса, обороты по соответствующим счетам Главной книги, бухгалтерские документы.

        Структура средств организации анализируется исходя из экономического содержания актива баланса.

      Анализ структуры средств организации (табл.3.2) показывает, что наибольший удельный вес в составе средств организации составляют  внеоборотные активы. Их удельный вес в общей стоимости средств организации составил на начало года 79,5% (13238,2: 16661,6)*100, а на конец отчетного периода – 85,8% (17616,4: 20529,9)*100, т.е. увеличился на 36,9% (85,8- 79,5). Это увеличение произошло за счет уменьшения удельного веса оборотных активов в общей стоимости активов организации до 14,2%  на конец отчетного периода против 20,5 % на начало года, в том числе за счет  уменьшения запасов и затрат на конец отчетного периода – на 6% (8,0-14,0); уменьшения дебиторской задолженности на конец отчетного периода – на 1,7% (2,3-4,0); уменьшения денежных средств на конец отчетного периода – на 0,7% (0,1-0,8)..

       Увеличение  внеоборотных активов на конец  отчетного периода в абсолютной  сумме на 4378,2 млн. руб. обусловлено следующим фактором: изменение стоимости основных средств, нематериальных активов, незавершенного строительства по счетам 01,02,04,05,08 в результате приобретения и выбытия основных средств и нематериальных отчислений.

       Уменьшение  оборотных активов в абсолютной  сумме на 509,9 млн.руб.обусловлено факторами : изменение остатков сырья, материалов и других аналогичных ценностей по счету 10 в результате увеличения объема производства, условий поставки, изменения договорных цен; изменение затрат  в незавершенное производство по счетам 20,21,44,97  в результате уменьшения объема производства, изменения цен на сырье, материалы, заработной платы, отчислений на соц.страх и других затрат, учитываемых при определении норматива по незавершенному производству; уменьшение остатков готовой продукции  в результате увеличения заключенных договорных обязательств по реализации продукции, снижения цены по сравнению с конкурентами; уменьшение дебиторской задолженности в результате погашения задолженности  покупателей и заказчиков, поставщиков и подрядчиков  по заключенным  договорам поставок продукции.

       Вывод: за отчетный период с 01.01.2010г. по 01.01.2011г. активы предприятия увеличились на 23,2% или на 3868,3 млн.руб., что свидетельствует о наращивании производственного потенциала предприятия. За 12 мес.2010г. внеоборотные активы увеличились, оборотные активы -- уменьшились. Плохо то, что темпы роста внеоборотных средств значительно превысили темпы роста оборотных активов, что привело к повышению удельного веса внеоборотных активов с 79,5% до 85,8% , это связано с замедлением оборачиваемости внеоборотных средств. Плохо, что в составе внеоборотных средств снизилась доля основных средств с 71,2% до 64,8%, значит снизился уровень технической оснащенности производства. В составе оборотных активов снизились удельные веса материальных запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности. Это хорошо. Уменьшение денежных средств свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия.  Анализ факторов изменения сумм наличия средств отражен в табл.4.2.

Таблица 4.2

Определение наличия собственных оборотных средств и анализ факторов изменения суммы их наличия с 01.01.2010г. по 01.01.2011г.

в ОАО «ТБЗ Ошмянский»

 

Факторы изменения  наличия собственных оборотных  средств	На 01.01.2010г	На 01.01.2011г.	Размер влияния  факторов
1.Капитал и резервы
Уставный капитал Собственные акции Резервный фонд Добавочный фонд Чистая прибыль Нераспределенная прибыль Целевое финансирование Доходы будущих периодов	12128,3 - - 1268,3 - -534,5 1329,8 -	12128,3 - - 3697,9 - -2127,0 4831,3 -	- - - +2429,6 - -1592,5 +3501,5 -
Итого по разделу «Капитал и резервы»	14191,9	18530,5	+4338,6
2.Внеоборотные активы Нематериальные активы по остаточной стоимости Основные средства по остаточной стоимости Вложения во внеоборотные активы  В т.ч.незавершенное  строительство Прочие внеоборотные активы	5,3 11868,5 1364,4 1364,4 -	0,7 13296,3 4319,4 4319,4 -	-4,6 +1427,8 +2955,0 +2955,0 -
Итого по разделу «Внеоборотные  активы»	13238,2	17616,4	+4378,2
Итого факторов изменения  суммы наличия собственных оборотных  средств	953,7	914,1	-39,6

Источник: [21.182].

 

  Вывод: В ОАО  «ТБЗ Ошмянский» на начало  года наличие собственных оборотных  средств составляло 953,7 млн.руб., а на 01.01.2011г. собственных оборотных средств – 914,1 млн.руб.Это плохо, увеличение чистых убытков привело к тому, что собственного капитала, других источников оказалось недостаточно для финансирования деятельности, связанной с приобретением  внеоборотных  активов, поэтому предприятие прибегло к краткосрочным обязательствам.

    Для изучения  структуры собственных и заемных оборотных средств в ОАО «ТБЗ Ошмянский» данные баланса представлены в табл.5.2.

Таблица 5.2

Расчет структуры  собственных и заемных оборотных  средств

Текущие активы по данным баланса	На 01.01.2010г.		На 01.01.2011г.		Изменения
	Сумма млн.руб.	Уд.вес	Млн.руб.	Уд.вес	Млн.руб	Уд.вес
1.Всего оборотных активов  (итог 2 раздела актива баланса)	3423,4	100	2913,5	100	-509,9
1.1.Наличие собственных  оборотных средств (3раздел  пассива  минус 1 раздел актива)	953,7	27,9	914,1	31,4	-39,6	-7,8
2.Заемные оборотные средства (пункт1-1.1)	2469,7	72,1	1999,4	68,6	-470,3	-92,2

 

Источник: [21.182].

  Вывод: В ОАО  «ТБЗ Ошмянский» отсутствуют  вложения собственных источников  в оборотные активы. Предприятие  находится в финансовой зависимости  от заемщиков и  имеет убытки от просроченных долгов.

      Надо  ускорять оборачиваемость оборотных  активов, сокращать товарно-материальные  запасы на складах.

      Соотношение задолженности и степень покрытия денежными средствами представлены в табл.6.2.

Таблица 6.2

Степень покрытия кредиторской задолженности денежными средствами и соотношение кредиторской и дебиторской задолженности

Показатель	За предыдущий период  (на начало года)	За отчетный период (на конец года)	Изменение,+-	Темп роста (гр.3/гр.2)х100,%
1	2	3	4	5
1.Кредиторская  задолженность (стр.620 баланса), млн.руб	1641,6	1359,9	-281,7	82,8
2.Дебиторская задолженность  (стр.230+стр.240 баланса),млн.руб.	665,5	472,9	-192,6	71,1
3.Превышение кредиторской  задолженности над дебиторской  в абсолютной сумме, млн.руб.((стр.1- стр.2);в процентах (стр.1/ стр.2)х100,%	976,1           246,7	887,0           287,6	-89,1           +40,9	90,9           116,6
4.Денежные средства: остаток  (стр.260 баланса), млн.руб.	127,8	5,7	-122,1	4,5
5.Покрытие в абсолютной  сумме остатков кредиторской  задолженности денежными средствами (стр.4- стр.1),млн. руб.	-1513,8	-1354,2	-159,6	89,5
6.Коэффициент покрытия  кредиторской задолженности денежными  средствами (стр.4/ стр.1)х100,%	7,8	0,4	-7,4	5,1