Внутренний мониторинг предприятия

Отрицательное значение показателя характерно для организаций, имеющих  отток денежных средств в результате производственно-коммерческой деятельности и испытывающих хроническую потребность в денежных средствах. Значительные отрицательные значения свидетельствуют об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств и наличии проблем с финансовой устойчивостью. Причинами могут быть либо убыточность деятельности предприятия, либо отвлечение средств (например, на содержание социальной сферы). И в том, и в другом случае предоставление финансовых ресурсов такому предприятию, скорее всего, не решит его проблем.

При рациональном управлении оборотным капиталом предприятия  длительность оборота чистого производственного  оборотного капитала положительна, но близка к нулю. Это означает, что  структура дебиторской и кредиторской задолженностей сбалансирована, а величина запасов определяется технологическими особенностями производства.

Увеличение рассматриваемого показателя указывает, что значительные финансовые ресурсы заморожены в  оборотных средствах. Следовательно, либо на предприятии нерациональна  закупочно-сбытовая деятельность (размеры  запасов избыточны), либо неэффективна работа с дебиторами, и предприятие  предоставляет бесплатный кредит своим  контрагентам

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Организация и проведение мониторинга

 

Коэффициенты финансового  анализа характеризуют финансовое положение предприятия и его  устойчивость перед признаками банкротства. Именно эти показатели должны подвергаться постоянному мониторингу в рамках внутреннего антикризисного менеджмента (см. таблицу 4.2).

Частота мониторинга финансовых показателей определяется их природой: некоторые показатели имеют только годовое исчисление, некоторые –  квартальное, другие можно подсчитывать ежедневно.

Организационно внутренний мониторинг финансового состояния  организации должен быть поручен  финансовому отделу (не бухгалтерии!). Мониторинг финансового состояния  должен реагировать на две ситуации:

а) выход коэффициентов за предельные значения;

              б) отклонение коэффициентов от плановых значений.

Возникновение одной из этих ситуаций (или обеих вместе) является признаком ухудшения финансового  состояния организации, падения  финансовой устойчивости, повышения  вероятности банкротства. Информация об этом событии должна поступать  руководителю организации, заместителю  руководителю по финансам и начальнику антикризисного подразделения для  реализации заранее разработанного плана антикризисных финансовых мероприятий.

Постоянно осуществляемый мониторинг финансовых показателей, помимо антикризисной, выполняет очень важную функцию  обеспечения прозрачности бизнеса. Наличие своевременной и достоверной  информации о финансовом состоянии  предприятия снимает недоверие  собственника к  наемным управляющим  и способствует привлечению инвестиций к предприятию, поскольку именно достоверность финансовой является важной частью исследования «Due Diligence».

Due Diligence – это название на английском языке особой процедуры, предшествующей принятию решения об инвестировании. Для того чтобы инвестору или компании, которая может стать покупателем бизнеса, убедиться в том, будет ли им выгодна данная операция, необходимо собрать абсолютно полные, достоверные и объективные данные о положении компании на рынке, о ее финансовом состоянии, производственных мощностях, о контрагентах и партнерах. Для сбора всей этой информации производится процедура Due Diligence. Существует большое количество переводов данного термина на русский язык: "должная старательность", "тщательное наблюдение", "проверка должной добросовестности" или "всестороннее исследование достоверности предоставляемой информации". Все эти трактовки не отражают в полной мере того смысла, который заложен в лаконичном английском выражении. Более адекватным переводом Due Diligence на русский язык является следующее: "всестороннее исследование деятельности компании, ее финансового состояния и положения на рынке".

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Антикризисное финансовое управление — это процесс предотвращения и (или) преодоления финансовой несостоятельности  организации в условиях потенциального или развивающегося кризиса.

Основная цель антикризисного финансового управления состоит  в разработке и реализации мер, направленных на недопущение и (или) быстрое возобновление  платежеспособности и восстановление финансовой устойчивости, обеспечивающее выход из кризисного финансового  состояния организации. Исходя из этой цели в рамках общей финансовой стратегии организации формируется политика антикризисного финансового управления. Она включает методы и модели прогнозирования вероятности наступления банкротства и механизмы финансового оздоровления хозяйствующего субъекта, которые могут обеспечить выход его из кризиса.

Реализация политики антикризисного финансового управления предполагает:

а) проведение постоянного мониторинга финансового состояния организации. Его цель состоит в раннем обнаружении симптомов кризиса;

б)  определение масштабов кризисного состояния организации;

в) исследование основных факторов, вызвавших развитие кризиса, в результате чего выявляется степень их влияния на формы и масштаб кризиса финансового состояния и делается прогноз развития негативных тенденций;

г) определение путей выхода из кризиса, адекватных его масштабу и способствующих восстановлению платежеспособности, финансовой устойчивости организации;

д) выбор и использование эффективных внутренних механизмов финансовой стабилизации;

ж) поиск и привлечение внешних финансовых источников для ускорения выхода из кризиса;

з) контроль за проведением антикризисных мероприятий.

Антикризисная финансовая политика осуществляется последовательно, проходя  следующие этапы:

а) мониторинг финансового состояния организации;

б) оценка вероятности наступления банкротства;

в) профилактика кризиса (банкротства);

г) управление кризисов;

д) контроль за реализацией антикризисной финансовой политики.

Я научилась как организовывать и проводить внутренний мониторинг финансового состояния предприятия. А также рассмотрели все основные показатели внутреннего мониторинга.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Федерального закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-0ФЗ

2. Балабанов И.Т. Основы  финансового менеджмента [Текст]: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2002г. – 528 с.

3. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация [Текст]: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2005.Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Учебн. пособие. – 2-е изд., испр. – М.: Дело, 2004.

5. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами [Текст]: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2006.

7. Донцова Л.В. Анализ  финансовой отчетности [Текст]: учебник. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006.

8. Ковалев В.В. Финансовый  анализ [Текст]: методы и процедуры. – М.: «Финансы и статистика», 2006г.

9. Харитонова Т.В., Хотинская Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебное пособие 2-е издание; Дело и Сервис; 2007г.; 240 стр.