Внутренний мониторинг предприятия

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………………..3

1 Теоретические особенности внутреннего мониторинга финансового состояния организации……………………………………………………………..6

1.1 Антикризисное финансовое  управление……………………………….6

   1.2 Основные показатели мониторинга…………………………………….8

2 Организация и проведение  мониторинга………………………………………20

Заключение…………………………………………………………………………25

Список использованных источников……………………………………………27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 Актуальность выбранной  темы. Теория и практика антикризисного  управления предприятиями приобретает  особое значение в условиях  финансового кризиса. Причинами  предбанкротного состояния предприятий являются: неэффективная маркетинговая политика, невысокий уровень менеджмента, отсутствие системы мониторинга финансово-рыночного состояния предприятия, а также низкая управляемость факторами внешней среды. Таким образом, в общем и целом кризисные тенденции на российских предприятиях определяются внешними и внутренними причинами. Внешние причины обусловлены, прежде всего, не зависящими от предприятий ценами на услуги естественных монополий, ценами на материальные ресурсы.

С переходом России к рыночной экономике антикризисное управление стало одним из самых актуальных понятий деловой жизни. В наиболее общем виде антикризисное управление (АКУ) — система управления организацией, которая имеет комплексный характер и направлена на предотвращение и  устранение неблагоприятных для  бизнеса явлений.

Система антикризисного управления оснащена всем потенциалом современных  методов и приемов финансового  менеджмента. Антикризисное управление основывается на постоянном мониторинге  деятельности организации с целью  ранней диагностики кризисных умений в финансовом состоянии и разработке программы восстановления финансовой устойчивости, платежеспособности и  рентабельности.

Целями антикризисного управления с позиции финансового менеджмента  являются восстановление финансовой устойчивости и платежеспособности организации, нарушенных кризисом, и минимизация  потерь от снижения рыночной стоимости  организации.

Эти цели определяют задачи антикризисного управления, стоящие  перед финансовыми менеджерами  организации:

а) формирование финансовых ресурсов в объеме, необходимом для обеспечения финансового равновесия в краткосрочной и долгосрочной перспективах;

б) повышение эффективности использования финансовых ресурсов;

в) увеличение свободного денежного потока;

г)  оптимизация соотношения рисков и доходности по видам деятельности.

Финансовый менеджмент позволяет  обеспечить финансовыми ресурсами принятые меры антикризисного управления, направленные на восстановление темпов роста производства, максимизацию прибыли, снижение потерь капитала и доходов собственников и создание условий для роста рыночной цены организации. Мобилизация необходимых финансовых ресурсов достигается посредством минимизации текущих расходов, достижением необходимого уровня рентабельности продукции, ростом объема производства и реализации продукции, повышением ее конкурентоспособности.

В рамках системы антикризисного управления отработана подсистема антикризисного финансового управления организацией, включающая финансовые методы предварительной  диагностики и меры защиты организации от банкротства.

Предмет исследования –  практика внутреннего мониторинга  финансового состояния предприятия.

Цель данной работы является анализ особенностей внутреннего мониторинга  финансового состояния предприятия.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

а) рассмотрение теоретических особенностей мониторинга финансового состояния предприятий;

б)  внутренний мониторинг финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 1 Теоретические особенности внутреннего мониторинга финансового состояния организации

1.1 Антикризисное финансовое управление

 

Мониторинг финансового  состояния организации позволяет  диагностировать угрозу его финансовой несостоятельности уже на ранних стадиях появления кризисных  явлений. Главный акцент при этом делается на ранней диагностике и  профилактике кризиса в условиях проведения постоянного мониторинга  финансового состояния организации. Однако на практике далеко не все организации  осуществляют мониторинг в постоянном режиме, поскольку он требует дополнительных затрат, а их руководители считают, что он не показывает реальной картины  из-за отсутствия полной оперативной  информации, необходимой для анализа.

Получившие в настоящее  время широкое распространение  стандартные программные продукты позволяют провести финансовый анализ основных форм отчетности. Вместе с  тем для диагностики ранних симптомов  кризиса их необходимо корректировать и создавать свои программы, учитывающие  специфику конкретной организации.

Для осуществления мониторинга  финансовая служба должна разработать  аналитическую модель ранней диагностики  и профилактики ухудшения финансового  состояния организации, учитывая следующие  обстоятельства:

а) качество отчетности организации (оценку могут дать либо аудиторская фирма, либо финансовые аналитики организации);

б) наиболее точную информацию для ранней диагностики можно получить из формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Основные экономические  и финансовые объекты анализа  в организации, по которым должен осуществляться мониторинг: имущественное  положение, оценка производственных показателей, оценка финансового состояния. Полученные показатели позволят определить степень их отклонения от нормативных и выявить основные факторы, влияющие на кризисное развитие событий.

Восстановление финансовой устойчивости — следующий шаг  профилактики кризиса. Он осуществляется по принципу «сжатие организации». Результатом является рост положительного денежного потока и прирост собственных  финансовых ресурсов, достигнутый на фоне сокращения потребления финансовых ресурсов. Заключительный шаг в профилактике кризиса — обеспечение финансовой стабильности на перспективу, что достигается  управленческими решениями, направленными  на ускорение оборачиваемости оборотных  активов, увеличение выпуска рентабельной продукции, сокращение дебиторской  задолженности и т.д.

В отдельных случаях профилактика банкротства не достигает желаемых результатов вследствие того, что  сам кризис, его вызывающий, несет  в себе признаки неуправляемости. Теория и практика финансового менеджмента  предлагают систему мер, направленных на управление кризисом, которая основана на следующих принципах:

а) постоянной готовности финансовых менеджеров к проявлению симптомов неуправляемого кризиса;

б) дифференциации симптомов неуправляемого кризиса по степени их опасности для жизнеспособности организации;

в) своевременности и адекватности реагирования на угрозу финансовому равновесию организации;

г) полной мобилизации внутренних финансовых резервов;

д) использования различных форм реструктуризации и санации для скорейшего выхода организации из кризиса.

Далее рассмотрим более подробно основные показатели мониторинга и  организацию мониторинга

 

 

1. Основные показатели мониторинга

 

 

Финансовое состояние  организации является важнейшим  показателем наличия или отсутствия кризиса. Когда определяют острый кризис на уровне организации, как ситуацию, угрожающую ее существованию, то, прежде всего, имеют в виду состояние  неплатежеспособности, грозящее банкротством.

Внутренний мониторинг финансового  состояния организации проводится по следующим  видам показателей:

а) просроченная кредиторская задолженность;

б) отклонение фактических финансовых результатов от плановых;

в) ликвидность и платежеспособность;

г) финансовая устойчивость;

д) рентабельность.

Наличие кредиторской задолженности  суммарной величиной более 100 тыс. рублей и просроченной более чем  на 3 месяца является признаком несостоятельности  и служит основание для признания  должника банкротом. ¹ Такой задолженности допускать нельзя и поэтому мониторинг кредиторской задолженности должен осуществляться ежемесячно.

Невыполнение плановых показателей  является одним из первых признаков  кризиса предприятия. Мониторинг соотношения  плановых и

фактических финансовых показателей является обязательным условием эффективного оперативного менеджмента. Если такого мониторинга нет, его надо немедленно наладить как часть внутреннего мониторинга финансового состояния организации.

Каждый случая негативного  отклонения фактических финансовых показателей от плановых должен анализироваться. Невыполнение плана в течение трех отчетных периодов подряд (например, кварталов) есть признак кризиса.

Ликвидность характеризует  способность предприятия выполнять  свои обязательства, расплачиваясь  по выставленным счетам. Она определяет краткосрочную устойчивость предприятия, иными словами «краткосрочную платежеспособность». Коэффициенты ликвидности являются важной составляющей оценки возможности  организации погасить имеющуюся  задолженность и основными (формальными) показателями при рассмотрении вероятности  банкротства.

Существуют следующие  коэффициенты ликвидности:

а) Коэффициент срочной (абсолютной) ликвидности: показывает долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, то есть отражает возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства в самый ближайший период времени. В мировой практике считается нормальным значение показателя на уровне 0,2 - 0,3.

Коэффициент рассчитывается как соотношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.

б) Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности): определяет долю текущих обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов, то есть отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых  вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: зарубежные экономисты считают идеальной ситуацию, когда этот коэффициент не меньше 1, а приемлемым уровнем является 0,6 - 0,7.

в) Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами (коэффициент текущей ликвидности): показывает достаточность оборотных средств у организации, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств, то есть отражает способность организации погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Коэффициент рассчитывается как отношение суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение, принятое в международной практике, равно 1,2; в отечественной практике диапазон значений показателя - от 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия своих краткосрочных обязательств.

Следует отметить, что коэффициенты ликвидности не могут считаться  определяющими при оценке платежеспособности предприятия, так как имеют ряд  недостатков и ограничений. Показатели ликвидности являются статичными характеристиками, как и данные баланса, на основе которого они рассчитываются, и отражают состояние  активов и обязательств на конец  отчетного периода. Эти показатели не учитывают также реальные потоки денежных средств в течение анализируемого периода. Выявить реальную платежеспособность организации можно, анализируя предстоящие притоки и оттоки денежных средств. Поэтому коэффициенты ликвидности (при наличии только данных баланса и отчета) следует дополнять показателями «Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств» и «Интервал самофинансирования», в расчете которых используются показатели дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств, разработанный известным исследователем в области финансового анализа Уильямом Бивером, является достаточно представительным для оценки платежеспособности по "потоку денежных средств". 

Коэффициент Бивера рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли и амортизационных отчислений к средней за период величине долгосрочных и краткосрочных обязательств. По международным стандартам рекомендуемое значение (годовое) для данного показателя находится в интервале 0,17-0,4. Т.е. при наличии большой величины кредиторской задолженности в составе обязательств и ее тенденции к росту (без каких либо существенных изменений в прибыли и амортизационных отчислений) коэффициент Бивера уменьшается, что вводит организацию в зону риска банкротства:

а) если показатель составил в годовом исчислении менее 0,17, то полученное значение показателя позволяет отнести предприятие к высокой группе «риска потери платежеспособности», т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации низкий;