Разработка мер по выводу предприятия из кризисного финансового состояния

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Декабря 2013 в 16:43, курсовая работа

Краткое описание

Банкротство является кризисным состоянием и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена не только для предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………….. 5

Глава 1. Основы диагностики банкротства предприятия………………………..8
1.1 Понятие, причины и виды несостоятельности (банкротства)……….8
1.2 Процедуры банкротства и их особенности…………………………..12
1.3 Методы диагностики финансового состояния предприятия………..29
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Оптима»………………………37
2.1. Краткая характеристика предприятия.……………………………….38
2.2. Общая оценка финансового состояния предприятия и его
динамики. Анализ финансовой устойчивости…………………………………..41
2.3 Анализ ликвидности баланса………………………………………….50
2.4. Анализ финансовых коэффициентов………………………………...60
2.5. Оценка угрозы неплатежеспособности предприятия……………….64
Глава 3. Разработка мер по выводу предприятия из кризисного финансового состояния………68
3.1. Выработка предложений к формированию финансовой стратегии..68
3.2. Количественная оценка предложений………………………………..70
3.3. План мероприятий по внедрению проекта…………………………...76

Заключение………………………………………………………………………….79

Список используемой литературы………………………………………………...82

Скачать полностью (133.12 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

СОДЕРЖАНИЕ.docx

— 135.67 Кб (Скачать документ)

Основным кредитором и дебитором ООО «Оптима» является фирма «Nova». Общая сумма дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) по состоянию на 01.01.2005 г. составляет 1925 млн. руб., а кредиторской – 1312 млн. руб.

В целях повышения ликвидности предприятия, разработаем предложение по реструктуризации задолженности путем проведения двустороннего взаимозачета задолженности. Варианты проведения взаимозачетов приведены в табл. 11.

Таблица 11

Варианты проведения взаимозачетов задолженностей

	Варианты
	А	Б	С
Сумма взаимозачетов, тыс. руб.	500	800	1 000

3.2. Количественная оценка предложений

По всем предложениям к формированию финансовой стратегии, рассмотренным в п. 3.1., проведем количественную оценку вариантов. Оценка проводится путем расчета финансовой устойчивости по формулам, а также коэффициентов ликвидности. Результаты расчетов оформим в виде таблицы (табл.12).

Таблица 12

Результаты расчета по предложениям выведения

предприятия из кризисного состояния для варианта 1

Показатели	Значение показателей, тыс. руб.
Показатели	Вариант А	Вариант Б	Вариант С
1	3	4	5
1. Источники формирования собственных средств (стр.490 + стр.2.1.1. табл. 8)	14217	14217	14217
2. Внеоборотные активы (стр.190 + стр.1.1.1. табл.8)	14170	14170	14170
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2)	47	47	47
4. Долгосрочные пассивы (стр.510 + стр.2.2.1. табл.8)	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3 + стр.4)	47	47	47
6. Краткосрочные заемные средства (стр.610)	300	300	300
7. Общая величина основных источников (стр.5 + стр.6)	347	347	347
8. Общая величина запасов (стр.210 – стр.1.1.2. табл. 8)	3646	3646	3646
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8)	-3599	-3599	-3599
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5– стр.8)	-3599	-3599	-3599
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 – стр.8)	-3299	-3299	-3299
12. Тип финансового состояния	Кризисное состояние	Кризисное состояние	Кризисное состояние
Наиболее ликвидные активы стр.250+(стр.260+стр.1.1.2.табл.8)	748	748	748
Быстрореализуемые активы (стр.240-вар.табл.11)+стр.270	2026	1726	1526
Медленнореализуемые активы Стр.8 – (стр.217 + стр.220 + стр.230 + стр.140)	3551	3551	3551
Наиболее срочные обязательства (стр.620-вар. табл.11)+стр.630+стр.670 Краткосрочные пассивы стр.6	6368 300	6068 300	5668 300
1
Коэффициент текущей ликвидности, норматив 1,0 – 2,0	0,95	0,95	0,94
Коэффициент быстрой ликвидности, норматив 0,5 – 1,0	0,42	0,39	0,37
Коэффициент абсолютной ликвидности, норматив 0,2 – 0,7	0,11	0,12	0,12

Таблица 13

Результаты расчета по предложениям выведения

предприятия из кризисного состояния для варианта 2

Показатели	Значение показателей, тыс. руб.
Показатели	Вариант А	Вариант Б	Вариант С
1	3	4	5
1.Источники формирования собственных средств (стр.490 + стр.2.1.1.+1.2.1.табл.9)	17117	17117	17117
2. Внеоборотные активы (стр.190 + стр.1.1.1. табл.9)	13870	13870	13870
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2)	3247	3247	3247
4. Долгосрочные пассивы (стр.510 + стр.2.2.1. табл.9)	500	500	500
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3 + стр.4)	3747	2752	2752
6. Краткосрочные заемные средства (стр.610)	-	-	-
7. Общая величина основных источников (стр.5 + стр.6)	3747	3747	3747
8. Общая величина запасов (стр.210 – стр.1.1.2. табл. 9)	3346	3346	3346
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8)	-99	-99	-99
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5– стр.8)	401	401	401
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 – стр.8)	401	401	401
12. Тип финансового состояния	нормальноеустойчивое	нормальное устойчивое	нормальное устойчивое
Наиболее ликвидные активы стр.250 + (стр.260 + стр.1.1.2 табл.9)	1048	1048	1048
Быстрореализуемые активы (стр.240-вар. табл.11)+стр.270	2026	1726	1526
Медленнореализуемые активы стр.8-стр.217+стр.220+стр.230 + стр.140	3251	3251	3251
Наиболее срочные обязательства (стр.620-вар. табл.11) +стр.630 + стр.670	6368	6068	5868
Краткосрочные пассивы стр.6	-	-	-

Коэффициент текущей ликвидности, норматив 1,0 – 2,0	1,01	1,0	0,99
Коэффициент быстрой ликвидности, норматив 0,5 – 1,0 Коэффициент абсолютной ликвидности, норматив 0,2 – 0,7	0,5 0,2	0,46 0,17	0,44 0,18

Таблица 14

Результаты расчета по предложениям выведения

предприятия из кризисного состояния для варианта 3

Показатели	Значение показателей, тыс. руб.
Показатели	Вариант А	Вариант Б	Вариант С
1.Источники формирования собственных средств (стр.490 + стр.2.1.1. табл.10)	14317	14317	14317
2. Внеоборотные активы (стр.190 - стр.1.1.1. табл.10)	9670	9670	9670
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2)	4647	4647	4647
4. Долгосрочные пассивы (стр.510 + стр.2.2.1. табл.10)	300	300	300
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3 + стр.4)	4947	4947	4947
6. Краткосрочные заемные средства (стр.610)	-	-	-
7. Общая величина основных источников (стр.5 + стр.6)	4947	4947	4947
8. Общая величина запасов (стр.210 – стр.1.1.2. табл. 10)	3446	3446	3446
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8)	1201	1201	1201
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5– стр.8)	1501	1501	1501
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 – стр.8)	1501	1501	1501
12. Тип финансового состояния	абсолютная устойчивость	абсолютная устойчивость	абсолютная устойчивость
Наиболее ликвидные активы стр.250 + (стр.260 + стр.1.1.2. табл. 10)	948	948	948
Быстрореализуемые активы (стр.240-вар. табл.11)+стр.270	2026	1726	1526
Медленнореализуемые активы стр.8-стр.217+стр.220+стр.230+стр.140)	3351	3351	3351
Наиболее срочные обязательства (стр.620-вар. табл.11) +стр.630 + стр.670	6368	6068	5868
Краткосрочные пассивы стр.6	-	-	-
Коэффициент текущей ликвидности, норматив 1,0 – 2,0	1,0	1,0	1,0
Коэффициент быстрой ликвидности, норматив 0,5 – 1,0	0,5	0,44	0,42
Коэффициент абсолютной ликвидности, норматив 0,2 – 0,7	0,2	0,2	0,16

На основании полученных результатов, для наглядности составим таблицу (табл.15), где знак «+» будет обозначать положительные значения показателей (удовлетворительные значения, а также значения лежащие в пределах нормативов), а знак «-» - отрицательные (ниже нормативов).

Таблица 15

Общая оценка вариантов

Показатели	Вариант 1			Вариант 2			Вариант 3
Показатели	А	Б	В	А	Б	В	А	Б	В
Финансовая устойчивость	-	-	-	+	+	+	+	+	+
К_ТЛ	-	-	-	+	+	-	+	+	+
К_БЛ	-	-	-	+	-	-	+	-	-
К_АЛ	-	-	-	+	-	-	+	+	-

Как видно из таблицы 15 наилучшими вариантами являются:

Вариант 2 при проведении взаимозачетов в сумме 500 тыс. руб.;

Вариант 3 при проведении взаимозачетов в сумме 500 тыс. руб. Реализация того или иного варианта зависит от внешних условий, например, сможет ли ООО «Оптима» реализовать свои акции (вариант 2), сможет ил получить долгосрочный кредит (вариант 3), на какую сумму согласится завод по производству строительного материала произвести взаимозачет.

Учитывая сложившиеся экономические условия, в данном промышленном районе, принимаем к разработке третий вариант с проведением взаимозачетов в размере 500 тыс. руб.

3.3. План мероприятий по внедрению проекта

Для внедрения предложений по выводу ООО «Оптима» из кризисного состояния, составим план мероприятий, где отразим финансовый результат внедрения.

Продажа недействующей и устаревшей части основных средств. У ООО «Оптима» есть реальная возможность реализовать часть имеющегося грузового автотранспорта вместе с гаражом-стоянкой на общую сумму 800 тыс. руб. В 1998 году на баланс предприятия было передано помещение склада. По настоящее время здание не эксплуатировалось, поэтому его, в целях снижения доли основных средств, можно реализовать на сумму 4000 млн. руб. Таким образом у предприятия есть возможность продать недействующие основные фонды на сумму 4800 млн. руб.
Снижение объема готовой продукции – реализация печатной продукции не только на территории Архангельской области, но и в других регионах Российской Федерации, а также за рубежом.
Направление прибыли на развитие производства. Для повышения реализации продукции, необходимо провести капитальный ремонт устаревшего оборудования, а также закупить более совершенное оборудование.
Проведение взаимозачетов. Как уже отмечалось выше, основным кредитором и дебитором ООО «Оптима» является фирма «Nova». График проведения взаимозачетов представлен в таблице 16.

Таблица 16

График проведения взаимозачетов с

заводом по производству строительного материала

I кв.

II кв.

III кв.

IV кв.

Сумма взаимозачета, тыс. руб.

100

150

100

Устранение неплатежеспособности достигается за счет сокращения внешних и внутренних обязательств, а также за счет увеличения объема денежных ресурсов:

отсрочка и реструктуризация по возможности кредиторской задолженности,
ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет сокращения периода коммерческого кредита, по сомнительной дебиторской задолженности - обращение в суд с целью возврата а также с целью отнесения дебиторской задолженности на валовые затраты согласно действующему на настоящий момент законодательству о налогообложении прибыли,
нормализация размера запасов товаро-материальных ценностей за счет сбыта запасов готовой продукции, которая может пользоваться спросом при небольших дополнительных затратах на обновление - упаковка, обложки). Готовая продукция, полностью потерявшая свои потребительские свойства, должна быть реализована перерабатывающим предприятиям. Убытки, полученные от реализации, согласно действующему на сегодняшний законодательству о налогообложении прибыли, будут сокращать налогооблагаемую прибыль в будущих периодах.

Информация о работе Разработка мер по выводу предприятия из кризисного финансового состояния