Разработка антикризисной программы

                                                          Таблица 3

Анализ пассива баланса ООО «КомплектЭнергоРемонт» за 2006-2008 гг.

На ООО «КомплектЭнергоРемонт» сложилась ситуация, когда часть текущих активов отвлечена на кредитование потребителей и прочих дебиторов (снизилась доля внеоборотных активов и соответственно увеличилась доля оборотных активов.

На предприятии сложилась кризисная ситуация и для улучшения финансового положения необходимо выработать антикризисную программу.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие предприниматели, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время [18, с.74].

Финансовая устойчивость – это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы (Приложение 7). Цель – создание агрегированного баланса, который используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов.

                                                 Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «КомплектЭнергоРемонт»

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость ООО «КомплектЭнергоРемонт», можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

• запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами;
• у ООО «КомплектЭнергоРемонт» наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств;
• главная причина сохранения кризисного финансового положения ООО «КомплектЭнергоРемонт» – это убытки, возникшие на предприятии, вследствие  непогашения кредиторской задолженности предприятия,

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.

Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия отражены в приложении.

Оценка финансовой устойчивости организации  принято давать на основе следующих показателей (Приложение 8):

-финансовая автономность организации;

-финансовая стабильность организации;

-финансовая маневренность организации;

-обеспеченность собственными оборотными  средствами;

-финансовая прочность организации.

Эти показатели являются универсальными для различных организаций (крупных и мелких, имеющих собственное производство и не имеющих его и т.д.) и определяются как относительные с помощью соответствующих коэффициентов.

                                                                                                       Таблица 5

Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости 
ООО «КомплектЭнергоремонт»

Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «КомплектЭнергоРемонт». На основании данных таблиц 4 можно сделать вывод, что финансовая независимость ООО «КомплектЭнергоРемонт» низкая. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии (Кa) и соотношения заемных и собственных средств (КЗ/С) за анализируемый период с 2005 года по 2008 год. Несмотря на то, что имущественный потенциал ООО «КомплектЭнергоРемонт» высокий у него неустойчивое финансовое положение. Наблюд 

ается снижение коэффициента маневренности (КМ). В 2006 году он составил 0,20,  а в 2008 году его значение составило  -0,04, т.е. покрытие производственных запасов и пополнение оборотных активов за счет собственного капитала ООО «КомплектЭнергоРемонт» происходило не полностью – коэффициент ниже допустимого значения.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Прибыль – долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротиться из-за отсутствия денежных средств.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.