Направления предупреждения банкротства предприятия

Оценка состава выпускаемой  продукции проводится на основе формы  
№ 1-п статистической отчетности по следующим направлениям:

1) определяется удельный  вес продукции, выпускаемой по  государственному или муниципальному  заказу;

2) анализируется структура  выпускаемой продукции.

2. Анализ состава и  структуры выпускаемой продукции.  В состав товарной продукции  включаются: основная продукция;  работы промышленного характера;  товары народного потребления;  прочая продукция.

Структура продукции отражает удельный вес отдельных видов  продукции в общем объеме. Сохранение пропорций между отдельными видами продукции характеризует устойчивое состояние производства. Снижение удельного  веса основных видов продукции является индикатором спада производства.

3. Анализ конкурентоспособности  продукции. Резкое снижение объемов  выпускаемой продукции становится  одной из главных причин неплатежеспособности  российских предприятий.

Однако снижение объемов  продукции объясняется и низкими  конкурентными качествами продукции. Поэтому анализ конкурентоспособности  продукции должен дополнить оценку состояния производства и реализации продукции. Предприятие, производящее неконкурентоспособную продукцию, обречено на снижение выручки от реализации, рост дебиторской задолженности, приводящие к хронической неплатежеспособности предприятия, а, следовательно, к угрозе банкротства. Платежеспособность предприятия  находится в прямой зависимости  от спроса на выпускаемую продукцию, определяемого ее конкурентными  преимуществами и соответствием  цен данным преимуществам.

Конкурентоспособность выпускаемой  продукции характеризуется степенью удовлетворения конкретной потребности  по сравнению с лучшей аналогичной  на данном рынке.

Выпуск неконкурентоспособной  продукции часто становится главной  причиной остановки предприятий  и появления цепочек неплатежей.

Оценка конкурентоспособности  и рыночной привлекательности выпускаемой  продукции основывается на анализе: емкости рынка выпускаемой продукции; конкурентоспособности изделий: ассортимента выпускаемой продукции; определения  соответствия отпускных цен на продукцию  ее конкурентным характеристикам.

Оценка емкости рынка  выпускаемой продукции характеризуется  двумя показателями: общая емкость  рынка продукции; доля предприятия  на рынке выпускаемой продукции.

При проведении анализа рынка (маркетинговых исследований) общая  емкость рынка по конкретному  товару может быть оценена:

Ci = Pi + Ri + Ii –Ei + (-) Mi –Eoi + Ioi, (3.1)

где

Сi - общая емкость рынка  по i-му товару (нат. ед.);

Р - национальное производство i-го товара (нат. ед.);

Ri- остаток i-го товара  на складах (нат. ед.);

Еi - экспорт i-го товара (нат. ед.);

Ii- импорт i-го товара (нат.  ед.);

Mi - изменение остатков i-го  товара на складах (нат. ед.);

Еoi - косвенный экспорт i-го товара (нат. ед.);

Ioi - косвенный импорт i-ro товара (нат. ед.).

Доля предприятия на рынке i-ro товара, которая характеризует  социально-экономическую значимость продукции предприятия, может быть определена как:

Dji = Cji/Ci x 100%, где

Dji - доля j-го предприятия  на национальном (региональном) рынке  i-ro товара в (%);

Ci - общая емкость рынка  по i-му товару (нат. ед.);

Cji - среднегодовой объем  производства (мощность) i-ro товара Ha j-м  предприятии (нат. ед.).

Анализ конкурентоспособности  продукции основывается на понимании  конкурентоспособности изделия (товара, работы) как совокупности характеристик  данного изделия, отличающих его  от изделий-аналогов предприятий-конкурентов  по степени удовлетворения аналогичных  потребностей покупателя и по уровню затрат на его покупку и последующую  эксплуатацию.

Анализ конкурентоспособности  продукции включает следующие этапы:

а) анализ рыночной ситуации и выбор наиболее конкурентоспособной  продукции в качестве базы для  сравнения. Сравнивать конкурентоспособность  можно по изделиям, входящим в один и тот же класс по техническим  параметрам;

б) определение перечня  групп сравниваемых параметров по товарам-конкурентам;

в) определение значимости (удельного веса) каждого параметра;

г) определение сводного параметрического индекса;

д) определение интегрального  показателя конкурентоспособности.

Сравниваемые параметры  товаров-конкурентов классифицируются по трем группам: технические, экономические, маркетинговые.

К техническим параметрам относятся:

1) показатели, характеризующие  качество товара: назначение; надежность; производительность; безопасность; ремонтопригодность  и т. д.;

2) нормативные показатели, характеризующие соответствие стандартам, патентную чистоту и т.д.

К экономическим параметрам относятся: отпускная цена; себестоимость продукции; затраты на эксплуатацию; затраты на установку, консультирование и т.д.

К маркетинговым параметрам относятся: имидж предприятия (торговая марка), реклама, организация технического (гарантийного) обслуживания, условия  платежа, сроки поставки и т. д.

В сегодняшних условиях маркетинговые  характеристики играют особую роль. Они  отражают рыночную привлекательность  продаваемой продукции, которая  характеризуется: организацией фирменной  торговой сети; стимулированием продаж путем создания системы скидок; организацией службы сервиса; эффективностью рекламной компании и т. д.

Для определения значимости выбранных для выпускаемых изделий  параметров используются экспертные методы. По каждой группе рассматривается параметрический  индекс:

n

J = Σ ajПj, где

j =1

aj - значимость параметра;

Пj - значение параметра;

n - число параметров данной  группы.

Интегральный показатель конкурентоспособности может рассматриваться  как:

K = (JТ +Jm) / Jэ, где

Jт - сводный параметрический  индекс по техническим показателям;

Jm - сводный параметрический  индекс по маркетинговым характеристикам;

Jэ - сводный параметрический  индекс по экономическим характеристикам.

4. Оценка производственного  потенциала предприятия является  следующим логическим этапом  диагностики экономического состояния  является оценка соответствия  потребляемых производственных  ресурсов объемам выпускаемой  продукции. Оцениваются производственный  потенциал предприятия, эффективность  и возможность его использования  в целях финансового оздоровления  предприятия.

В составе производственных ресурсов учитываются: персонал, внеоборотные активы, оборотные активы.

Оценка обеспеченности предприятия  трудовыми ресурсами и их использования  должна осуществляться в целях диагностики  социального банкротства, которое  выражается снижением численности, уровнем квалификации работников, заработной платы.

Оценка обеспеченности предприятия  трудовыми ресурсами включает:

- анализ динамики численности  и структуры персонала;

- оценку соотношения темпов  изменения производительности труда  и средней заработной платы.

Снижение численности  персонала - один из индикаторов финансового  кризиса на предприятии.

В процессе оценки необходимо сделать заключение о способности  персонала участвовать в финансовом оздоровлении предприятия.

Для проведения оценки обеспеченности трудовыми ресурсами и их использования  рассчитываются следующие показатели:

- средняя выработка на  одного работника основной деятельности;

- средняя заработная плата  работников основной деятельности;

- уровень задолженности  по заработной плате (Кзад):

Кзад = (ФЗП начисл – ФЗП  выпл ) / ФЗП начисл , где

 

Кзад – уровень задолженности  перед работниками по выплате  заработной платы, %;

ФЗП выпл – выплаченная  заработная плата, руб.;

ФЗП начисл – начисленная  заработная плата работников списочного и не списочного состава, руб.

Приведенные показатели оцениваются  в динамике.

5. Важнейшим фактором  финансовой устойчивости предприятия,  являются состав и структура  активов, а также выбор стратегии  управления ими.

Оценка состояния и  использования внеоборотных активов  производится с целью определения:

- стоимости и структуры  внеоборотных активов;

- финансовой нагрузки  в виде незавершенного капитального  строительства;

- стоимости и структуры  основных средств предприятия  и их динамики;

- доли неиспользуемых  основных средств в сопоставлении  с затратами на их содержание;

- показателей эффективности  использования основных средств.

Источниками информации оценки являются: форма № 1 "Баланс предприятия"; форма № 5

"Приложение к балансу", а также инвентарные карточки, акты приемки (передачи) основных  средств.

В процессе оценки стоимости  и структуры внеоборотных активов  необходимо определить удельный вес  внеоборотных активов в стоимости  имущества; структуру внеоборотных активов по следующим видам:

а) нематериальные активы;

б) основные средства;

в) незавершенное строительство;

г) долгосрочные финансовые вложения

В процессе диагностики определяются:

- финансовая нагрузка  в виде потребности в средствах  на завершение капитального строительства.  Для разработки мероприятий по  финансовому оздоровлению необходимо  оценить степень готовности незавершенных  объектов и неустановленного оборудования, объем средств для завершения строительства, а также возможные варианты использования незавершенного строительства;

- доходность долгосрочных  финансовых вложений предприятия.

Анализ финансового состояния  неплатежеспособных предприятий показывает, что долгосрочные финансовые вложения, как правило, практически неликвидны. Однако дочерние фирмы предприятия, акциями которых владеет предприятие-должник, могут рассматриваться как источник дополнительного финансирования при  реализации мероприятий по восстановлению платежеспособности.

Состояние и движение основных средств предприятия характеризуют  следующие показатели:

а) коэффициент износа основных средств – отношение начисленного износа к первоначальной

стоимости основных средств;

б) коэффициент обновления основных средств;

в) коэффициент выбытия  основных средств.

Основным показателям  эффективности использования средств  является показатель фондоотдачи, который  характеризует объем продукции, полученный с одного рубля основных средств.

Показатель фондоотдачи  часто характеризуют как коэффициент  оборачиваемости основных средств.

На каждом конкретном предприятии  величина оборотных активов, их состав и структура зависят от характера  и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости  сырья и условий его поставки, принятого порядка расчетов и  т. д. В различных отраслях удельный вес оборотных активов в стоимости имущества неодинаков: на машиностроительных предприятиях он объективно ниже, чем на предприятиях легкой промышленности.

Анализ стоимости оборотных  активов включает изучение структуры  оборотных активов и ее изменения  с целью оценки их ликвидности. Анализ структуры оборотных активов  осуществляется по следующим видам: производственные запасы; незавершенное  производство; готовая продукция  и товары для перепродажи; товары отгруженные; расходы будущих периодов; дебиторская задолженность; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Обеспеченность производственного  процесса определенным видом оборотных  активов характеризует отношение  этого вида активов к среднемесячному  выпуску продукции. Это отношение  показывает длительность периода (в  месяцах), в течение которого выпуск продукции обеспечен определенным видом оборотных активов:

O i = ai / C мес РП, где

ai - остаток оборотных  активов i-го вида по балансу;

С мес РП - среднемесячный выпуск продукции по себестоимости.