Структурный анализ активов и пассивов предприятия

• прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе - выяснить, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость.

1.2. Внеоборотные и оборотные активы

 

Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Для аналитической интерпретации  статей активов важно понимание  того, что может быть признано будущими экономическими выгодами.

Актив принесет в будущем  экономические выгоды организации, если он может быть:

• использован обособленно или в сочетании с другим активом в процессе производства продукции, работ, услуг, предназначенных для продажи;

• обменен на другой актив;

• использован для погашения обязательства;

• распределен между собственниками организации.

Признание активов осуществляется с помощью определенных критериев, применяемых при решении вопроса  о включении подходящей под определение  актива статьи в бухгалтерскую отчетность.

МСФО, а также Концепция  бухгалтерского учета в рыночной экономике России указывают, что  для признания объекта в качестве актива, т. е. включения его в бухгалтерский  баланс, он должен соответствовать  приведенному ранее определению  активов и, кроме того, может быть измерен с достаточной степенью надежности.

Ключевым вопросом при  анализе активов является выбранный  способ их оценки, который закреплен  в учетной политике организации.

В составе активов выделяют две основные группы:

• оборотные (текущие) активы;

• внеоборотные (долгосрочные) активы.

Под оборотными активами понимают денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства, или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

К внеоборотным активам относятся активы, полезные свойства которых предполагается использовать в течение периода свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев³.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности.

От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные  средства, сколько их находится в  сфере производства и обращения, в денежной или материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.

Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах  предприятия и его финансовом положении.

То же происходит, если созданы  излишние производственные запасы, которые  не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость  и как следствие ухудшается финансовое состояние.

Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально  использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверх нормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность⁴.

1.3. Состав и структура  собственного капитала и обязательств

 

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения произошли  в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных  заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано  за них предприятие.

Финансовое состояние  предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет  в своем распоряжении и куда они  вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (III раздел пассива) и заемный (IV и V разделы пассива).

Величина собственного капитала имеет особое значение для организаций  при анализе их финансового состояния, которая характеризует финансовую независимость и экономическую  самостоятельность. Наличие у организации  собственного капитала, величина которого имеет устойчивую тенденцию к  росту, означает для потенциальных  кредиторов, инвесторов, заимодавцев  и акционеров дополнительные гарантии в рыночных условиях. Для самих  организаций собственный капитал  является основным источником осуществления  уставной деятельности, покрытия возможных  убытков, создания новых видов имущества  и расширения сферы деятельности.

Задачи анализа состояния  и структуры собственного капитала организации:

• анализ динамики величины собственного капитала;
• анализ структуры собственного капитала;
• анализ использования средств собственного капитала;
• выявление перспективных возможностей наращивания собственного капитала.

Общепринятая формула  балансового обобщения выглядит следующим образом:

 

А = К + О,

 

где А - актив баланса;

К - капитал организации;

О - обязательства организации.

Проанализировав собственный  капитал организации, можно переходить к анализу второй составляющей балансового  уравнения - к обязательствам организации. Обязательства организации представляют собой в широком смысле заемные  средства, которые можно разделить  по срокам их погашения на краткосрочные (сроком до 1 года) и долгосрочные (сроком свыше 1 года). Внутри краткосрочных и долгосрочных заемных средств следует обособить для анализа такие виды заимствований, как кредиты банков и займы.

К обязательствам организации  следует отнести и привлеченные средства, т.е. кредиторскую задолженность, сроки оплаты которой не наступили. Внутри общей суммы кредиторской задолженности для целей анализа  следует выделить: задолженность  перед поставщиками и подрядчиками, по векселям выданным (к уплате), авансам полученным, задолженность учредителям по выплате доходов, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами.

Особую группу среди привлеченных средств составляют так называемые устойчивые пассивы, анализ которых  проводится по следующим направлениям: задолженность перед персоналом организации по оплате труда, задолженность  перед бюджетом и органами социального  страхования и обеспечения.

Задачами анализа состава  и структуры обязательств организации  являются: анализ динамики величины заемных  и привлеченных средств; анализ структуры  заемных и привлеченных средств; анализ эффективности использования  заемных и привлеченных средств.

Источниками формирования активов  организации служат как заемные  средства, так и собственный капитал. Необходимо проследить, как происходило  приращение заемных и привлеченных средств за анализируемый период, что является основным видом привлеченных средств, общую тенденцию роста  или снижения привлеченных средств, общее изменение источников собственных  и заемных средств.

Для анализа основных направлений  расходования собственного капитала, а также привлеченных и заемных  средств необходимо рассмотреть, как  изменились за анализируемый период динамика и структура оборотных  и внеоборотных активов организации по данным баланса.

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ОАО «АКСИОН»

2.1. Краткая характеристика  ОАО «Аксион»

 

Открытое Акционерное  Общество Концерн «Аксион» — современное многопрофильное предприятие с высоким научно-техническим потенциалом

и сильной производственно-технологической  базой. Предприятие специализируется на производстве и реализации различной  продукции гражданского назначения: медицинская техника, бытовая техника для дома и приборы энергоучета. Производство медицинской техники и оборудования имеет богатую 40-летнюю историю и в настоящее время ведется по широкой номенклатуре изделий для различных областей медицины: функциональная диагностика, реанимация, неонатология, хирургия и физиотерапия. В состав предприятия входят конструкторский и технологический отделы, которые обеспечивают разработку всех изделий, осваиваемых в серийном производстве.

Технологическая и производственная база позволяют освоить в серийном производстве любые изделия медицинского назначения. Система менеджмента качества проектирования, разработки и производства на предприятии в том числе медицинской техники сертифицирована на соответствие требованиям стандартов качества ГОСТ Р ИСО 9001:2008 и ISO 13485:2003. Создание медицинской техники происходит при тесном сотрудничестве с ведущими клиниками России и научно-исследовательскими институтами.

Высокое качество производимой продукции подтверждается многочисленными наградами и дипломами победителя российских и международных конкурсов и выставок. Поставки медицинской техники марки «Аксион» осуществляются для нужд лечебно – профилактических учреждений всей России и стран СНГ (Украина, Казахстан, Белоруссия, Узбекистан), что говорит о ее востребованности.

Предприятие неоднократно участвовало  в программах государственных поставок для нужд Главного военно-медицинского управления, Госрезерва, Минздравсоцразвития (Приоритетные национальные проекты «Здоровье», «Повышение безопасности при ДТП», региональные программы модернизации здравоохранения). С целью оперативного ознакомления ремонтных и сервисных служб с новинками продукции, предприятие два раза в год (апрель, октябрь) организует практические курсы для представителей ремонтных и сервисных служб. Курсы проводят ведущие специалисты-разработчики медицинских приборов. По результатам обучения выдается Сертификат делового партнера в области сервисного технического обслуживания медицинской техники марки «Аксион».

Надежность и стабильность в современных условиях, профессиональный кадровый состав, современная производственная база — основные принципы уверенного развития ОАО Концерн «Аксион». Предприятие приглашает деловых партнеров к сотрудничеству на условиях взаимовыгодного сотрудничества.

Качество разрабатываемой и производимой предприятиями ОАО Концерн «Аксион» продукции является стратегическим показателем конкурентоспособности, залогом улучшения экономического положения и благополучия всех работников.

Главной целью компании в области качества является удовлетворение запросов и ожиданий потребителей за счет постоянного повышения качества, эксплуатационной надежности, долговечности и безопасности изделий.

Для достижения этой цели:

• предприятие организует свою деятельность таким образом, чтобы обеспечивать и контролировать все технические, организационные и социальные факторы, влияющие на качество разрабатываемой и производимой продукции;
• предприятие стремится опережать конкурентов в разработке и постановке на производство новых изделий и обеспечивать лидирующие позиции продукции с маркой «Аксион»;
• руководители каждого подразделения и направления должны быть лидерами в деятельности по обеспечению качества;
• руководители предприятий и подразделений обеспечивают каждому работнику условия для повышения квалификации, участия в постоянном улучшении продукции и процессов;
• каждый работник несет ответственность за качество своего труда. Ни один работник не может принимать решения или осуществлять действия, влекущие ухудшение качества продукции;
• любая работа должна делаться правильно с первого раза;
• качество сырья, материалов и покупных комплектующих изделий обеспечивается на основе сочетания требовательности и активного сотрудничества с поставщиками по совершенствованию их систем качества и производств и получения от поставщиков гарантий качества поставляемой продукции. Мы стремимся сотрудничать только с теми поставщиками, которые убедительно доказали стабильное качество своей продукции.

2.2. Анализ структуры активов ОАО Концерн «Аксион»

 

В наиболее общем виде структуру  активов предприятия характеризует  коэффициент соотношения оборотных  и внеоборотных активов по следующей формуле:

К_о/в = ,

E – величина оборотных активов на соответствующую дату

F – величина внеоборотных активов на соответствующую дату (по остаточной стоимости)

E₂₀₀₉ = 374902 – 0 = 374902