Состояние финансово-хозяйственной деятельности торговой организации

 

Влияние факторов:

∆R(R_п) = R¹ - R₀ = 0, 3796- 0,3657 =0,0139 руб. – прирост.

∆R(Ф) = R² – R¹ =0, 3895 - 0, 3796= 0,0099 руб. – прирост.

∆R(М) = R₁ – R² = 0, 3982  -0, 3895 =0,0087 руб. – прирост.

Контроль:                                           = 0,0325 = ∆R

Вывод: повышение рентабельности произошло за счет всех факторов - повышения рентабельности продаж (в большей мере), снижения фондоемкости и материалоемкости продукции. Что свидетельствует о повышении эффективности хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.  Динамика состава и структуры имущества предприятия

Таблица 5

Динамика состава и  структуры имущества предприятия

Состав имущества	Среднегодовая стоимость,тыс.р		Структура, %		Изменение
	Базисн. период	Отчетн период	Базисн. период	Отчетн. период	По сумме	По уд.весу
I. Внеоборотные активы-
всего	9502,5	10124,5	27,49	27,15	622	-0,34
в том числе:
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
Основные средства	8708	9078	25,19	24,34	370	-0,85
Незавершенное строительство	375	400	1,08	1,07	25	-0,01
Доходные вложения в материальные ценности	102,5	157,5	0,30	0,42	55	0,13
Долгосрочные финансовые вложения	297	469	0,86	1,26	172	0,40
Прочие внеоборотные активы	20	20	0,06	0,05	0	0,00
II. Оборотные активы–всего	25062	27166,5	72,51	72,85	2104,5	0,34
в том числе:
Запасы всего	12317,5	13179	35,64	35,34	861,5	-0,30
из них: сырье и материалы	2685,5	2898	7,77	7,77	212,5	0,00
– остатки НЗП	1551	1745	4,49	4,68	194	0,19
– готовая продукция и товары для реализации	8052	8497	23,30	22,79	445	-0,51
– товары отгруженные	0	0	0,00	0,00	0	0,00
– расходы будущих периодов	25	30	0,07	0,08	5	0,01
– прочие запасы и затраты	4	9	0,01	0,02	5	0,01
Налог на доб.стоимость	25	27,5	0,07	0,07	2,5	0,00
Долгосрочная дебиторская задолженность	234	295	0,68	0,79	61	0,11
Краткосрочная дебиторская задолженность	4972	5845	14,38	15,67	873	1,29
в том числе:
– покупатели и заказчики	4460	5290	12,90	14,19	830	1,28
Краткосрочные финансовые вложения	50	80	0,14	0,21	30	0,07
Денежные средства	7463,5	7740	21,59	20,76	276,5	-0,84
Прочие оборотные активы	0	0	0,00	0,00	0	0,00
Всего имущества	34564,5	37291,0	100	100	2726,5	х

 

 

 

 

 В составе активов не произошло существенных изменений, так как все изменения в пределах нескольких десятых процента.

 Наибольший удельный вес имеют  оборотные активы – около 72%, их размер увеличился на  2104,5 тыс.руб., а доля в составе активов - на 0,34%.

Прирост ОА произошел преимущественно за счет увеличения запасов, краткосрочной дебиторской задолженности и денежных средств. Изменения других элементов активов менее значительны по абсолютной величине.

Изменения в составе ОА (увеличение запасов, дебиторской задолженности) носят позитивный характер и свидетельствуют о расширении, диверсификации производства.

Изменения в составе  ВОА также незначительны, их рост на 622 тыс.р. вызван увеличением ОС на 370 тыс.р. Удельный вес в составе активов уменьшился на 0,34%.

При этом вес основных средств в составе ВОА уменьшился на 0,85%. Это вызвано существенным ростом долгосрочных финансовых вложений (вклады в уставные капиталы других организаций, инвестиции в ценные бумаги, средства, вложенные в совместную деятельность, деньги на депозитных счетах в банках, а также займы, предоставленные другим организациям). Что свидетельствует о диверсификации деятельности организации.

Отсутствуют нематериальные активы - права на изобретения, промышленные образцы, программное обеспечение для ЭВМ, товарные знаки и т.д., что типично для небольших организаций.

Доходные вложения в материальные ценности (стоимость имущества, которое организация изначально использовала для сдачи в аренду, лизинг или прокат) увеличились на 55,0 тыс.руб.

Изменения в составе  ВОА свидетельствует о модернизации основных средств, расширении и диверсификации производства.

В целом активы выросли на 2726,5 тыс.руб. или на 7,9%, что свидетельствует о поступательном развитии предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Динамика источников средств предприятия

Таблица 6

Динамика состава и  структуры источников средств предприятия

Состав источников	Среднегод. стоимость, тыс.р.		Структура, %		Изменение
	Базисн. год	Отчетн год	Базисн. год	Отчетн. год	По сумме	По уд.весу
I. Собственный капитал - всего с.490	28050,0	29980	81,15	80,39	1930,0	-0,76
в том числе:
1) уставный капитал (за минусом собственных акций, выкупленных у акционеров)	10000,0	10000	28,93	26,82	0,0	-2,12
2) добавочный капитал	8000	8500	23,15	22,79	500,0	-0,35
3) резервный капитал	5250	6000	15,19	16,09	750,0	0,90
4) нераспределенная прибыль	4800	5480	13,89	14,70	680,0	0,81
II. Долгосрочные обязательства	500,0	500	1,45	1,34	0,0	-0,11
III. Краткосрочные обязательства  – всего	6014,5	6811	17,40	18,26	796,5	0,86
в том числе:
1) кредиты и займы	350	450	1,01	1,21	100,0	0,19
2)  кредиторская задолженность,	4764,5	5286	13,78	14,18	521,5	0,39
из нее:
– поставщики и подрядчики	4347,5	4816,5	12,58	12,92	469,0	0,34
– перед персоналом предприятия	143,5	181,5	0,42	0,49	38,0	0,07
– перед бюджетом и внебюджетными фондами	121	129,5	0,35	0,35	8,5	0,00
– прочие кредиторы	152,5	158,5	0,44	0,43	6,0	-0,02
3) задолженность участникам по выплате доходов	0	0	0,00	0,00	0,0	0,00
4) доходы будущих периодов	425	525	1,23	1,41	100,0	0,18
5) резервы предстоящих расходов	475	550	1,37	1,47	75,0	0,10
6) прочие краткосрочные обязательства	0	0	0,00	0,00	0,0	0,00
Всего источников	34564,5	37291	100	100	2726,5	´

 

 

В составе и структуре  источников формирования средств  не произошло заметных  изменений, так как все изменения в пределах нескольких десятых процента.

 Основным источником является собственный капитал – более 80%, доля которого в финансировании снизилась на 0,76% с 81,15% до 80,39%, долгосрочные обязательства небольшие (менее 1,5%) и не изменились, краткосрочные обязательства увеличились 796,5 тыс.руб, по доле – на 0,86%.

Собственный капитал увеличился на 1930 тыс.руб. Это вызвано увеличением добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. Соответственно понизился удельный вес уставного капитала, который преобладает в составе собственного капитала.

Предприятие независимо от внешних источников средств.

Роль увеличения резервного капитала - повышение финансовой устойчивости предприятия, т.к. резервный капитал создается для страхования деятельности предприятия и предназначен для покрытия КЗ при прекращении деятельности предприятия, выплаты дивидендов по привилигированным акциям при недополучении необходимой прибыли, на покрытие возможных убытков.

Добавочный капитал  как источник средств предприятия  образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинала, реинвестирования прибыли на капитальные вложения.

Нераспределенная прибыль  является источником формирования оборотных  активов до момента ее капитализации  или потребления на нужды членов коллектива. Наличие и увеличение нераспределенной прибыли говорит о расширении производства.

Основной причиной увеличения краткосрочных обязательств является увеличение кредиторской задолженности на 521,5 тыс.руб.

Все изменения являются позитивными и свидетельствуют  о расширении производства.

Прирост источников средств  составил 2726,5 тыс.руб. или на 7,9%.

 

 

 

 

 

 

 

7. Анализ финансовой устойчивости

Таблица 7

Анализ показателей  финансовой устойчивости

Показатели	Формула расчета показателя	На конец периода		Нормативное значение	Изменение за отчетн. период
		Базисного	Отчетного
Собственный оборотный капитал  СОК	СК-ВА	19 765	22 096	> 0	2 331
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	COK/OA	0,767	0,774	³0,1	0,007
Коэффициент независимости (автономии)	CK/c.700	0,831	0,835	³ 0,5	0,004
Коэффициент финансирования	СК/ЗК	4,23	4,26	³1	0,03
Коэффициент постоянства активов	ВА/СК	0,33	0,32	£0,9	-0,01
Коэффициент мобильности СК	СОК/СК	0,670	0,678	0,3-0,5	0,008
Коэффициент финансовой устойчивости	(СК+590)/с.700	0,845	0,848	³ 0,6	0,003
Собственный  капитал  СК	с.490+640+650	29 500	32 610
Заемный  капитал  ЗК	с.590+690	6 967	7 655
Оборотные активы ОА	с.290	25 782	28 551
Внеоборотные активы ВА	с.190	9 735	10 514

 

Финансовая устойчивость характеризуется способностью организации  распоряжаться собственными и заемными финансовыми ресурсами,  позволяющей обеспечивать бесперебойный процесс деятельности и проявляющейся в стабильном наращивании капитала организации и превышении доходов над расходами.

Финансовая устойчивость предприятия высокая и в отчетном периоде повысилась – предприятие обеспечено собственным оборотным капиталом, коэффициент финансовой устойчивости более 0,6 - доля собственных средств составляет примерно 85% от всех источников.

Это говорит о финансовой стабильности предприятия в долгосрочной перспективе.

Коэффициент независимости  показывает долю собственного капитала (83%) в общей сумме источников средств, которого достаточно для хозяйственной деятельности. Предприятие независимо от внешних источников средств.

Коэффициент финансирования показывает, что предприятие финансируется преимущественно за счет собственных,  а не заемных средств.

Коэффициент постоянства активов показывает, что собственного капитала достаточно для авансирования внеоборотных активов.

Коэффициент мобильности  показывает, что оборотные активы финансируются на 67% собственным оборотным капиталом.

 

8. Анализ   платежеспособности

Таблица 8

Анализ показателей  платежеспособности

Показатели	Формула расчета показателя	На конец периода		Нормативное значение	Изменение за отчетн. период
		Базисного	Отчетного
1. Коэффициенты ликвидности
–текущей	Ктл =(ОА – с.220-с.230)/КО(с.690)	3,946	3,937	³ 2	-0,008
–срочной (критической)	Кср=(ОА –с.210-с.220-с.230)/КО	1,990	2,021	³ 1	0,031
–абсолютной	Каб= (с.250+с.260)/КО	1,201	1,100	³ 0,2	-0,101
2.Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	ДЗ/КЗ   (с.230+с.240)/с.620	1,0547	1,2599	´	0,2053
3. Коэффициент закрепления оборотных активов К3	Кз=(ОА-с.220-с.230)/ВР	1,0457	1,0398	´	-0,0059
4. Оборачиваемость КЗ	Коб=ВР/КЗ	4,8157	4,9217	´	0,1060
5. Удельный вес КЗ в КО	d=КЗ/КО	0,7835	0,7694	´	-0,0141
6. Влияние на изменение  текущей ликвидности:
– коэффициента закрепления оборотных активов		´	´	´	-0,0223
– оборачиваемости кредиторской задолженности		´	´	´	0,0864
–уд.веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах		´	´	´	-0,0723

 

Предприятие платежеспособное, но платежеспособность незначительно снизилась.

Проанализируем изменение  текущей ликвидации: К_тл =К_з*К _об * d

 

 

Общее изменение коэффициента за счет совместного влияния всех факторов составило К_тл= К_{тл 2010} - К_{тл 2009}= 3,937- 3,946= -0,008 – уменьшение.

Определим причины снижения.

Влияние факторов:

D(Кз)=ΔКз×Кооб×d0 =	-0,0059 х	4,8157  х	0,7835 =	-0,0223
D(Коб)=ΔКоб×К1з×d0 =	0,1060  х	1,0398 х	0,7835 =	0,0864
D(d)=Δd×К1з×К1об =	-0,0141 х	1,0398 х	4,9217 =	-0,0723
Контроль:				- 0,0082

 

Причинами снижение текущей  платежеспособности являются ускорение оборачиваемости оборотных активов  и уменьшение доли кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9. Анализ оборачиваемости имущества и капитала

Таблица 9

Анализ показателей  оборачиваемости имущества и  капитала

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Исходные показатели
Выручка от продаж, тыс.руб.	24 401	27 094	2 693
Среднегодовая стоимость имущества – всего, тыс.руб.	34564,5	37291	2 727
в том числе:
– оборотных активов, из них:	25062	27166,5	2 105
– запасов	12317,5	13179	862
– дебитор. задолженности	5206	6140	934
– денежных средств	7463,5	7740	277
– собственного капитала	28 050	29980	1 930
Расчетные показатели
Оборачиваемость (число оборотов):
всего имущества	0,706	0,727	0,021
в том числе:
– оборотных активов,                    из них:	0,974	0,997	0,024
– запасов	1,98	2,06	0,07
– дебитор. задолженности	4,69	4,41	-0,27
– денежных средств	3,27	3,50	0,23
– собственного капитала	0,87	0,90	0,03