Рекомендации по улучшению финансового состояния в части ис­пользования собственного капитала организации

Период окупаемости собственного капитала показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию.

Глава № 2. Анализ финансового состояния предприятия в части использова­ния собственного капитала организации

2.1 краткая историческая справка.

Уральский электрохимический комбинат – крупнейшее в мире предприятие по обогащению урана, разработчик и производитель новейших приборов и систем управления технологическими процессами в атомной промышленности. Комбинат вошел в строй в 1949 году. Несмотря на все трудности послевоенного времени, его строительство, оснащение уникальным оборудованием и формирование коллектива были осуществлены в кратчайшие сроки. С тех пор на протяжении десятилетий комбинат остается ведущим предприятием атомной промышленности страны.

В 2008 году федеральное государственное унитарное  предприятие «УЭХК» было преобразовано в открытое акционерное общество ОАО «УЭХК».

В 2010 году предприятие вошло в состав Топливной  компании «ТВЭЛ».

2.2 Виды деятельности предприятия.

Основной целью деятельности предприятия является извлечение прибыли, предприятие вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом в том числе:

1.      в  области использования атомной энергии (переработка, использование производство, хранение транспортировка, ядерных материалов, радиоактивных изделий, импорт и экспорт ядерных материалов, разработка , изготовление изотопной продукции)

2.            в области использования источников ионизирующего излучения

3.            осуществление мероприятий и услуг по технической защите    конфиденциальной информации

4.      капитальное строительство, реконструкция, капитальный ремонт, техническое перевооружение, модернизация.

5.      изготовление, продажа, проверка, ремонт средств измерений.

6.      производство аппаратуры для радио, телевидения, связи.

2.3. Анализ динамики основных финансовых показателей деятельности

предприятия за 2009 - 2010 гг.

2.3.1 Экспресс- анализ предприятия.

Рассмотрим динамику основных финансовых показателей деятельности компании ОАО «УЭХК» за 2009 – 2010 гг. Показатели динамики представлены в следующей таблице.

Таблица № 1

Как видно из таблицы, за период с 2009 по 2010 гг наблюдается увеличение большинства показателей, в частности объема реализации продукции, чистой прибыли и выручки. Так, объем реализованной продукции увеличился в среднем на 60%, что говорит о повышении производительности компании, в связи с получением большего количества заказов.

Если говорить об основных средствах, то 2009 году их среднегодовая стоимость составила 36562863,5 рублей, а в 2010 году 39867077,5 рублей.То есть среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 9 %.

        Фондоотдача показывает, какова общая отдача от использования каждого рубля, вложенного в основные средства, т.е. насколько эффективно это вложение средств. В 2010 году этот показатель увеличился на 12,9%, что говорит о том, что уровень эффективности использования производственных основных фондов компании в среднем увеличился пропорционально увеличению стоимости основных средств.

Кроме того, как можно увидеть из таблицы, что коэффициент обновления основных средств в 2010 году уменьшился на 16%, коэффициент выбытия основных средств также уменьшился на 88%. Если коэффициент выбытия меньше коэффициента обновления, то имеет место расширенное воспроизводство основных фондов; если больше - суженное воспроизводство основных фондов. В Данном случае коэффициент выбытия больше. Чем больше коэффициент выбытия основных фондов, тем меньше сроки службы элементов основных фондов.

Коэффициент износа, наоборот, увеличился в среднем на 32%.Так, принято считать, что значение коэффициента износа более чем 50%  является нежелательным.[3]

          Если говорить о фонде оплаты труда, а также численности работников предприятия, то необходимо отметить, что среднесписочная численность работников в 2010 году снизилась в среднем на 17%, однако производительность труда на одного рабочего возросла на 94%, что говорит об увеличении объемов производства компании. Из годового отчета компании за 2010 год следует. Фонд оплата труда возрос в среднем на 214%, а средняя заработная плата персонала ОАО «УЭХК» в 2010 году возросла на 20% по отношению к 2009 году. Такие большие изменения связаны с реструктуризацией предприятия и вывода непрофильных активов, а так же внедрением программы под названием «ПСР» ( Производственная Система «Росатом») стимулирующая работников к повышению производительности труда.

Таким образом, несмотря на сокращение численности работников, производительность и оплата труда возросли, что говорит об увеличении эффективности производства.

Прочие доходы и расходы  в 2009 году составили -646 773 рублей а в 2010 -2 170 587 рублей. Безвозмездная передача объектов социальной сферы и инфраструктуры в муниципальную собственность сказалась на увеличении отрицательного сальдо прочих доходов и расходов.

Основным фактором, повлиявшим на рост выручки, является увеличение объема

продаж в связи:

                  с изменением цен на продукцию разделительного производства, выполнением дополнительных заказов

                  с преодолением кризисных факторов автомобильной отрасли и получением

                  дополнительных заказов от автозаводов

                  с единовременной продажей оборудования по договору возвратного лизинга

Рост по чистой прибыли составил 104% к уровню 2009 года.

          Так, в 2010 году среднегодовая величина оборотных средств снизилась в среднем на 30%, но коэффициент оборачиваемости возрос на 77% и в 2010 году составил  36 оборотов, что сократило продолжительность одного оборота более, чем на 50% к уровню 2009 года. Чем выше значение коэффициента коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждая единица (каждый рубль) актива организации.

Рентабельность продукции снизилась на 10 % по сравнению с предыдущим периодом, а рентабельность производства выросла на 20 % процентов. Данные отклонения скорей всего вызваны выводом непрофильных активов в отдельные предприятия, а рентабельность производства( ее увеличение) говорит о том что приобретенные основные средства, оптимизация производства и внедрение новых технологий и программ положительно сказываются на производительности, а также более прибыльны, то есть выгоднее для компании.

2.3.2 Горизонтальный и вертикальный анализ предприятия

Для полного представления ситуации на предприятии проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Итоговые значения приведены в таблице № 2

Рассмотрим  основные показатели  которые претерпели существенные изменения за отчетный период

А) Актив

Строка 120(основные средства) -  стоимость основных средств выросла на 2111795 рублей и темп роста составил 5,44 %.  Удельный вес ОС снизился с 74 % до 70%. .Чем меньше доля основных средств в активе, тем ликвиднее баланс предприятия.

Строка 130(незаверншенное строительство) По статье "Незавершенное строительство" показывают затраты:

- на строительно-монтажные работы (осуществляемые как хозяйственным, так и подрядным способами);

- на приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, иных материальных объектов длительного пользования;

- на прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геолого-разведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и др.).

По указанной статье отражается стоимость объектов капитального строительства, находящихся во временной эксплуатации до ввода их в постоянную эксплуатацию, а также стоимость объектов недвижимого имущества, на которые отсутствуют документы, подтверждающие государственную регистрацию объектов недвижимости в установленных законодательством случаях. Кроме того, по указанной статье отражаются затраты на формирование основного стада, стоимость оборудования, требующего монтажа и предназначенного для установки.

Показатель увеличился к уровню 2009 года на 13 процентов, то есть на предприятии  увеличиваются объемы строительства и введется программа по расширению производства, а так же капитального ремонта отдельных цехов и зданий.

Строка 190(внеоборотные активы) - собственные средства фирм, изъятые ими из хозяйственного оборота, но отражаемые в бухгалтерском балансе. К внеоборотным активам относят отвлеченные средства, текущие изъятия оборотных средств, основные средства, переданные филиалам и подразделениям фирмы.

За данный отчетный период внеоборотные активы за 2010 год увеличились на 2 122 485 рублей к уровню 2009 года, темп роста составил 4,8%. Данный прирост, в среднем произошел за счет прироста основных средств.

Строка 220(Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям). По строке 220 отражается дебетовое сальдо счета 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям». Это остаток «входного» НДС по приобретенным МПЗ, нематериальным активам, капитальным вложениям, работам и услугам, который еще не принят к вычету.

На конец отчетного периода на счете 19 могут оставаться несписанными суммы «входного» НДС, не принятые к вычету из-за отсутствия счетов-фактур, неправильного оформления документов и по иным причинам, которые в последующих периодах будут устранены. Разница между началом и концом отчетного периода составляет 279 тысяч рублей, в дальнейшем эта сумма спишется  68 счет.

Строка 240( дебиторская задолженность)- В строке 240 баланса отражается сумма краткосрочной дебиторской задолженности, срок погашения которой по условиям договора наступает менее чем через 12 месяцев. В 2010 году сумма дебиторской задолженности составила 3 994 580 рублей что на  883 928 рублей больше чем в 2009 году.

Дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, "нормальный" рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности.

С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности.[6]

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.

Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате.

Рост дебиторской задолженности нельзя во всех случаях считать отрицательным явлением в экономике предприятия. Если дебиторы надежны, аккуратны в платежах и выгодны по условиям поставок и ценам продаж, увеличение их долговых обязательств приводит к росту объемов продаж продукции, работ, услуг, к повышению доходов и прибыли предприятия в ближайшие периоды времени. К тому же нормальная дебиторская задолженность относится к наиболее ликвидным активам, ее можно оформить векселем, продать, уступить банку или другой организации.

В нашем  случае удельный вес  дебиторской задолженности увеличился, значит финансовое состояние предприятия находится в стабильном положении.

Строка 250( краткосрочные финансовые вложения)- К ним относятся ценные бумаги, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставленные займы, депозиты, дебиторская задолженность, приобретенная по договору уступки права требования, вклады по договору простого товарищества и пр.

Финансовые вложения считаются краткосрочными, если срок их погашения не превышает 12 месяцев.

По сравнению с 2009 годом этот показатель вырос на 173%,  то есть предприятие имеет возможность получить доходы и дивиденды в краткосрочном периоде.

Строка 290 (оборотные активы)- оборотные средства предприятий, фирм, отражаемые в активе их бухгалтерского баланса.