Разработка мероприятий, обеспечивающих снижение риска использования активов

Тип состояния ликвидности
Условия
А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П ; А4 ≤ П4	А1 < П1 А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ~ П4	А1 < П1; А2 < П2; А3 ≥ П3; А4 ~ П4	А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 > П4
Абсолютная ликвидность	Допустимая ликвидность	Нарушенная ликвидность	Кризисная ликвидность

Оценка риска ликвидности
Безрисковая зона	Зона допустимого риска	Зона критического риска	Зона катастрофического  риска

Рисунок 1 - Модель оценки риска ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей

     Оценка рисков финансовой устойчивости предприятия представлена на рис. 2.

 

Расчет величины источников средств и величины запасов и  затрат
1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств	2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
±Фс = СОС — ЗЗ или ±Фс = стр. 1300 — стр. 1100 — (стр. 1210 + стр. 1220)	±Фт = СДИ — ЗЗ или ±Фт = стр. 1300 + стр. 1400 — стр. 1100 - (стр. 1210 + стр. 1220)	±Фо = ОВИ — ЗЗ или ±Фо = стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1510 - стр. 1100 — (стр. 1210 + стр. 1220)
S (Ф) = 1, если Ф > 0; = 0, если Ф < 0.

Тип финансового состояния
±Фс ≥ 0; ±Фт ≥ 0; ±Фо ≥ 0; S = 1, 1, 1	±Фс < 0; ±Фт ≥ 0; ±Фо ≥ 0; S = 0, 1, 1	±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо ≥ 0; S = 0, 0, 1	±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо < 0; S = 0, 0, 0
Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние
Используемые источники покрытия затрат
Собственные оборотные средства	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты  и займы	—
Краткая характеристика типов финансового  состояния
Высокая платежеспособность; Предприятие не зависит от кредиторов	Нормальная платежеспособность; Эффективное использование заемных средств; Высокая доходность производственной деятельности	Нарушение платежеспособности; Необходимость привлечения дополнительных источников; Возможность улучшения ситуации	Неплатежеспособность предприятия; Грань банкротства

Оценка риска финансовой неустойчивости
Безрисковая зона	Зона допустимого риска	Зона критического риска	Зона катастрофического  риска

Рисунок 2 - Оценка риска финансовой устойчивости компании

Для предприятий, занятых  производством, обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Оценка рисков ликвидности  и финансовой устойчивости с помощью  относительных показателей осуществляется посредством анализа отклонений от рекомендуемых значений. Расчет коэффициентов представлен в  табл. 1, 2.

Сущность методики комплексной (балльной) оценки финансового состояния  организации заключается в классификации  организаций по уровню финансового  риска, то есть любая организация  может быть отнесена к определенному  классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических  значений ее финансовых коэффициентов. Интегральная балльная оценка финансового  состояния организации представлена в табл. 3.

1-й класс (100–97 баллов) — это организации с абсолютной  финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные.

2-й класс (96–67 баллов) — это организации нормального  финансового состояния.

3-й класс (66–37 баллов) — это организации, финансовое  состояние которых можно оценить  как среднее.

4-й класс (36–11 баллов) — это организации с неустойчивым  финансовым состоянием.

5-й класс (10–0 баллов) — это организации с кризисным  финансовым состоянием.

Таблица 1- Финансовые коэффициенты ликвидности
Показатель	Способ расчета	Рекомендуемые значения	Комментарий
1. Общий показатель ликвидности		L1 ≥ 1	Показывает способность компании осуществлять расчеты по всем видам  обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным
2. Коэффициент абсолютной ликвидности		L2 > 0,2–0,7	Показывает, какую часть краткосрочной  задолженности организация может  погасить в ближайшее время за счет денежных средств
3. Коэффициент «критической оценки»		Допустимое 0,7–0,8; желательно L3≥ 1,5	Показывает, какая часть краткосрочных  обязательств организации может  быть немедленно погашена за счет средств  на различных счетах, в краткосрочных  ценных бумагах, а также поступлений  по расчетам
4. Коэффициент текущей ликвидности		Оптимальное — не менее 2,0	Показывает, какую часть текущих  обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все  оборотные средства
5. Коэффициент маневренности функционирующего  капитала		Уменьшение показателя в динамике — положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами		Не менее 0,1	Характеризует наличие собственных  оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости

Таблица 2 - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости компании
Показатель	Способ расчета	Рекомендуемые значения	Комментарий
1. Коэффициент автономии		Минимальное пороговое значение —  на уровне 0,4. Превышение указывает  на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения  средств со стороны	Характеризует независимость от заемных  средств
2. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств		U2 < 1,5. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)	Показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств
3. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами		U3 > 0,1. Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия	Иллюстрирует наличие у предприятия  собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости
4. Коэффициент финансовой устойчивости		U4 > 0,6. Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Таблица 3- Интегральная балльная оценка финансового состояния организации
Показатель финансового  состояния	Рейтинг показателя	Критерий		Условия снижения критерия
		высший	низший
1. Коэффициент абсолютной ликвидности  (L2)	20	0,5 и выше — 20 баллов	Менее 0,1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению  с 0,5 снимается 4 балла
2. Коэффициент «критической оценки»  (L3)	18	1,5 и выше — 18 баллов	Менее 1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению  с 1,5 снимается по 3 балла
3. Коэффициент текущей ликвидности  (L4)	16,5	2 и выше — 16,5 балла	Менее 1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению  с 2 снимается по 1,5 балла
4. Коэффициент автономии (U1)	17	0,5 и выше — 17 баллов	Менее 0,4 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению  с 0,5 снимается по 0,8 балла
5. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами (U3)	15	0,5 и выше — 15 баллов	Менее 0,1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению  с 0,5 снимается по 3 балла
6. Коэффициент финансовой устойчивости (U4)	13,5	0,8 и выше — 13,5 балла	Менее 0,5 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению  с 0,8 снимается по 2,5 балла

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА РИСКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ В

ООО «ПКС»

 

2.1 Краткая характеристика ООО «ПКС»

 

     Предприятие ООО «Промышленновские коммунальные системы» (руководитель Минаков Александр Сергеевич) считается основным предприятием по водоснабжению и водоотведению. Привлечение в район крупного инвестора в лице ОАО ХК «СДС-СКЭК» и проведенная в 2008 году реорганизация позволили предприятию сохранить весь трудовой коллектив, обеспечить бесперебойное функционирование своего производства и инженерных сетей.    

 Предприятие ООО «Промышленновские коммунальные системы» считается основным предприятием по водоснабжению и водоотведению. Оно обслуживает районный поселок Промышленная в котором проживает более трети населения района. Благодаря слаженной работе коллектива, ремонтно-восстановительных отрядов, грамотному руководству предприятие обеспечивает бесперебойное функционирование своего производства и инженерных сетей. Проведенная реорганизация предприятия позволила привлечь для работы на территории района крупного инвестора. Ежегодно предприятие производит замену более 3 километров водопроводных сетей. Объем предоставляемых услуг населению составляет около 30 миллионов рублей в год.

     ООО "ПКС" использует автоматизированную форму бухгалтерск0ого учета, которая обеспечивает:

- автоматизацию учетного  процесса;

- высокую точность учетных  данных;

- оперативность данных  учета;

- освобождение работников  бухгалтерии от выполнения простых  технических функций и предоставление  большей возможности заниматься  контролем и анализом хозяйственной  деятельности.

 

2.2 Анализ объема  выпуска и реализации продукции

 

Объем производства и реализации продукции – два показателя, которые  при анализе результатов производственной деятельности исследует во взаимосвязи  и сопоставлении.

Основные задачи данного  вида анализа в традиционном варианте состоят в следующем:

• оценка выполнения предприятием договорных обязательств по поставкам продукции;
• изучение динамики выпуска продукции и ее реализации в денежном выражении;
• оценка выполнения плана и изучение динамики выпуска продукции в натуральном выражении;
• выявление изменений в ассортименте продукции и определение их влияния на выпуск продукции в натуральном и денежном выражении;
• оценка ритмичности производства и реализации продукции;
• оценка качества производимой продукции;
• комплексный и системный анализ факторов, оказывающих влияние на выполнение плана по производству и реализации продукции;
• выявление резервов дальнейшего увеличения объема реализации продукции и улучшение ее качества, обеспечения ритмичности производства и реализации;
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Источником информации для  проведения анализа производства и  реализации продукции на исследуемом  предприятии служат формы статистической бухгалтерской отчетности, а также  данные бухгалтерского учета о производстве продукции  отдельными цехами (подразделениями), о поступлении на склад и реализации готовой продукции и др.

Для характеристики объема производства и реализации продукции  в стоимостном выражении используются показатели валовой и товарной продукции.

Валовая продукция - это стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство. Выражается обычно в сопоставимых ценах.

 Реализованная продукция – оплаченная, если учитывать ее «по оплате».

Допускается также учет реализованной  продукции «по отгрузке» –  учитывается продукция, отправленная в адрес покупателя, но пока еще  не оплаченная.

(«по оплате» см. в отчетности  – а) «Выручка от реализации»  (строка 110 формы №2 бухгалтерской  отчетности); или б) «Себестоимость  реализации» (строка 120 формы №2  бухгалтерской отчетности).)

Целесообразно определять следующие  показатели динамики объема производства продукции:

• абсолютный прирост объема производства за анализируемый период по сравнению с предыдущим годом, который позволяет дать оценку скорости изменения и определяется по формуле ΔQв = Qв₁ – Qв₀
• общий прирост выручки за рассматриваемые годы:

,

где n – число лет, за которые рассматривается динамика объема товарной продукции.

• среднегодовой абсолютный прирост продукции, определяемый путем деления общего прироста продукции на число лет:

• темп роста (Rq) (динамический индекс) и темп прироста (Rсq) продукции (цепной индекс), которые позволяют измерить интенсивность и направление изменения выпуска продукции за рассматриваемые годы:

; .

Темп роста продукции  в некоторых методических разработках  по АФХД называют ещё индексом объёма продукции. Данный показатель характеризует динамику развития предприятия. Однако нужно заметить, что, если исследователь будет пользоваться только данными внешней бухгалтерской отчётности, он сможет рассчитать динамику лишь реализованной продукции (по данным формы №2): два индекса – по выручке от реализации и – по себестоимости реализованной продукции;