Платёжеспособность и ликвидность предприятия

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ………......5
1. Понятие и сущность платёжеспособности и ликвидности …………5
2. Показатели платёжеспособности и ликвидности ……………………9
2. АНАЛИЗ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО СХПП «ТУГУТУЙСКОЕ»…………………………………………12
1. Краткая характеристика предприятия ОООСХПП «Тугутуйское»………………………………………………………...12
2. Анализ деятельности ООО СХПП «Тугутуйское»……………….13
3. ПУТИ ПРЕОДОЛЕНИЯ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ…………………………………21

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ…………………………………………..23

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………….......26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Вопрос платёжеспособности предприятия является очень актуальным в наше время. Платёжеспособность в целом характеризует финансовое состояние предприятия, позволяющее ему выполнять свои денежные обязательства. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу платёжеспособности предприятия уделяется много внимания. Всё это и обуславливает актуальность вопроса, исследуемого в данной работе на примере ООО СХПП «Тугутуйское».

Хозяйствующие субъекты включены в сложных процесс финансово-хозяйственных отношений как между собой, так и с государством. Финансы предприятий не являются самостоятельной категорией. В совокупности они образуют сложную систему перераспределения финансовых ресурсов.   

Государство при этом, являясь участником финансовых отношений, получает в свой бюджет налоговые платежи, тем самым, формируя систему государственных финансов. И от того, на сколько платёжеспособными являются хозяйствующие субъекты, в целом зависит благосостояние всей страны. Организацию финансов предприятия, в свою очередь, нельзя представить без проведения анализа его платёжеспособности. Именно анализ позволяет определить те направления развития, которые необходимо предпринять как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Всё это так же свидетельствует об актуальности темы данной курсовой работы.

Цель курсовой работы - провести анализ и дать оценку платёжеспособности коммерческого предприятия на примере ООО СХПП «Тугутуйское», а так же предложить пути преодоления неплатёжеспособности коммерческих предприятий. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

а) рассмотреть теоретические вопросы анализа платёжеспособности

коммерческого предприятия;

б) на примере конкретного предприятия ООО СХПП «Тугутуйское» дать оценку его платёжеспособности;

в) разработать и экономически обосновать пути повышения уровня

платёжеспособности предприятия.

Проблема платёжеспособности коммерческого предприятия довольно подробно рассматривается в учебной и научной литературе. Необходимо отметить, что изучение данной литературы показало существование множества методик анализа, которые направлены на экспресс оценку платёжеспособности предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений.

Среди использованных источников можно выделить труды таких авторов, как М.Ф. Тяпкина, Н.П. Иляшевич, В.И. Нечаев, И.Н Чуев и др.

Данная курсовая работа состоит из введения, трёх основных глав, выводов и предложений, списка литературы.

В первой главе рассматриваются теоретические вопросы анализа платёжеспособности коммерческого предприятия. Здесь определяются такие понятия, как «финансы», «платёжеспособность» и т.д.

Вторая глава посвящена оценке платёжеспособности ООО СХПП «Тугутуйское» за три последних года. Здесь даётся краткая экономическая характеристика предприятия и делается оценка уровню платёжеспособности ООО СХПП «Тугутуйское» и его финансового состояния в целом.

В третьей главе даются конкретные предложения, направленные на преодоление уровня не платёжеспособности исследуемого предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ
1. Понятие и сущность платёжеспособности и ликвидности.

Предприятие – это самостоятельный хозяйствующий субъект с правами юридического лица, который производит и реализует продукцию, выполняет работы, оказывает услуги. Любое предприятие, осуществляя финансово –хозяйственную деятельность на территории государства, наделяется не только правами, но и определёнными обязанностями, поэтому его самостоятельность относительна. Хозяйствующий субъект, осуществляя свою предпринимательскую деятельность невольно включается во взаимоотношения как с другими хозяйствующими субъектами, так и с государством.[1]

Финансы предприятий (организаций) – это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования. Финансы предприятий независимо от формы собственности (государственные, муниципальные, акционерные, частные, арендные и другие) составляют основу финансов государства.[1]

Платёжеспособность характеризует возможность предприятия своевременно погасить платёжные обязательства наличными денежными средствами.

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» (ФЗ РФ от 26 октября 2002 г. № 127 – ФЗ), неплатёжеспособным считается такое предприятие, которое неспособно в полном объёме удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить  обязанность по уплате обязательных платежей в течении трёх месяцев с момента наступления даты платежа.

Таким образом, предприятие является платёжеспособным при условии наличия свободных денежных ресурсов, достаточных для погашения имеющихся обязательств.

Предприятие может быть платёжеспособным при отсутствии необходимой суммы свободных денежных средств, если для расчётов с кредиторами оно способно реализовать свои текущие активы.

В практике финансового анализа различают текущую и долгосрочную платёжеспособность.

Долгосрочная платёжеспособность – это способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам.

Текущая платёжеспособность – это способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам.

Для оценки  платёжеспособности предприятия используется бухгалтерский баланс.

Активы баланса группируются по степени ликвидности, то есть скорости их превращения в денежную наличность. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. Платёжеспособность устанавливается на основе характеристики ликвидности баланса путём сравнения отдельных групп активов с пассивами.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность. [2, С. 83]

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платёжных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы () – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (статьи раздела 2 актива баланса).

Денежные средства готовы к платежу и расчётам в любой момент и расчётам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и подобные краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим хозяйствующим субъектам, в связи с чем также относятся к наиболее ликвидным активам.

2. Быстро реализуемые активы  () – дебиторская задолженность сроком погашения в течении 12 месяцев и прочие оборотные активы (статьи раздела 2 актива баланса).

Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платёжного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям, их платёжеспособности, форм расчётов.[2, C. 82]

3. Медленно реализуемые активы – запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты.

К данной группе активов также относятся налог на добавленную стоимость и дебиторскую задолженность сроком погашения более 12 месяцев после отчётной даты (статьи раздела 2 актива баланса).

Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, от спроса на продукцию, её конкурентоспособности и пр.

4. Труднореализуемые активы – нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы (статьи раздела 1 актива баланса).

Основные средства и другие внеоборотные активы, приобретаемые для организации производственно – коммерческого процесса, отличаются длительным периодом использования. Поэтому в большинстве случаев они не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия и подлежат реализации в случае ликвидации предприятия при конкурсном производстве.

Для определения текущей платёжеспособности труднореализуемые активы не используются.

В пассиве баланса выделяют:

• задолженность, по которой сроки оплаты уже наступили;
• платёжные обязательства, которые следует погасить в ближайшее время;
• долгосрочную задолженность;

Пассивы баланса включают следующие группы:

1. Наиболее срочные обязательства – погашение которых возможно в сроки до трёх месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы (статьи раздела 5 баланса).
2. Краткосрочные пассивы – погашение которых предполагается в сроки от трёх месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и заёмные средства (статьи раздела 5 пассива баланса).
3. Долгосрочные пассивы – погашение которых планируется на срок более одного года, – это долгосрочные кредиты и заёмные средства (итог раздела 4 пассива баланса).
4. Постоянные или устойчивые активы – уставный, добавочный, резервный капиталы, фонд социальной сферы, целевое финансирование и поступления, нераспределённая прибыль отчётного года и прошлых лет (статьи раздела 3 пассива баланса). [2, С. 84]

Ликвидность баланса устанавливается путём сопоставления приведённых групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие отношения:

 ≥ , т.е. наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

 ≥ ,  т.е. быстро реализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

 ≥  ,  т.е. медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

 ≤  , постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их; [5, С. 192]

 

2. Показатели платёжеспособности и ликвидности.

 

Анализируя текущее финансовое положение предприятия с целью вложения в него инвестиций, используют и относительные показатели платёжеспособности и ликвидности.

Относительные финансовые показатели (коэффициенты) используются для оценки перспективной платёжеспособности. [3, ст. 314]

1. Коэффициент абсолютной ликвидности () показывает, какую часть краткосрочной задолженности хозяйствующий субъект может погасить в ближайшее время. Платёжеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2 – 0,3. Он характеризует платёжеспособность на дату составления баланса и определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:

=

2. Коэффициент быстрой ликвидности ():

=

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств должника может быть немедленно погашена за счёт средств должника на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам (дебиторская задолженность);

Нормальное значение этого коэффициента 0,7 – 0,8, желательно 1 означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны показывать текущие долги.

Наиболее обобщающим показателем платёжеспособности является общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности  . Он определяется как отношение всех оборотных (текущих) активов к величине краткосрочных обязательств:

 

[3, ст. 315]

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает реальный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности, чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.