План улучшения финансового состояния ЗАО «КИМИЛЬТЕЙ» Зиминского района

Состав и  структура кредиторской задолженности, тыс.руб.

Показатель	01.01.10		01.01.11		01.01.12
	тыс.р.	%	тыс.р		тыс.р
Кредиторская  задолженность (КЗ)	37590	100	44190	100	49602	100
поставщики и подрядчики, прочие кред-ры.	34548	92	40570	92	46943	95
по оплате труда	1419	4	1252	3	1455	3
Задолженность перед государственными внебюджетными  фондами и по налогам и сборам.	1623	4	2368	5	1204	2,4

Основную долю кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами – 95% кредиторской задолженности.

Одна из основных характеристик финансового состояния  предприятия – стабильность его  деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется  соотношением собственных и заемных  средств. Анализ показал, что 

Таблица 5

Показатели  финансовой устойчивости.

Показатель	01.01.10	01.01.11	01.01.12
Коэффициент мобильных  средств	0,98	0,96	0,92
Индекс постоянного  актива	2,0	2,1	2,5
Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств	0,53	0,54	0,73

 

Чистые мобильные  средства это часть оборотных  средств, которая характеризует их постоянный минимум и покрывается постоянным капиталом предприятия. Они показывают, сколько останется активов предприятия, если погасить сразу всю его краткосрочную задолженность. Коэффициент должен быть положительным, но не превышать 0,5. Положение ЗАО «Кимильтей» с точки зрения финансовой устойчивости выглядит оптиместично. Это говорит о хорошей структуре оборотных активов и о наличии возможности восстановить платежеспособность за счет оборотного капитала.

Индекс постоянного  актива отражает долю собственных средств, отвлекаемых во внеоборотные активы. Понятно, что чем он выше, тем более необходимы привлечение займов и кредиторов, чтобы именно за счет заемного капитала (не отвлекая средства из оборота) обновлять иммобилизационные активы или хотя бы поддерживать их в состоянии, годном для производства. То, что этот коэффициент высок, говорит об изношенности основных средств предприятия и о трудностях, связанных с их обслуживанием.

Коэффициент реальной стоимости имущества определяет, какую долю в имуществе предприятия занимают средства производства, а также уровень производственного потенциала и обеспеченность производственного процесса средствами производства. Показатель финансового состояния ЗАО «Кимильтей» равен 50%, а в 2012 году он повысился и стал равен 73%.

Платежеспособность  – это наличие у предприятия  средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и реализации продукции; готовность предприятия в срок возмещать  заемные средства за счет оборотной  части активов.

Расчет показателей  платежеспособности приводится в табл.6.

Таблица 6.

Расчет показателей  платежеспособности.

Показатель	01.01.10	01.01.11	01.01.12
Общий коэффициент  покрытия	0,88	0,66	0,24
Промежуточный коэффициент покрытия	0,04	0,04	0,03
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,001	0,001
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,8	1,1	2,9

 

Основной показатель платежеспособности – общий коэффициент  покрытия. Нормальной считается ситуация, когда данный показатель превышает  значение 2-2,5, т.е. когда оборотные средства превышают краткосрочную задолженность более чем в два раза. В нашем случае показатель близок к единице, что говорит о том, что у предприятия есть возможность восстановить платежеспособность.

Промежуточный коэффициент покрытия показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть без привлечения материальных оборотных средств. На данном предприятии этот показатель составляет всего 3%.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть  кредиторской задолженности может быть, в случае необходимости, немедленно погашена. Как правило, положение можно считать опасным, если этот коэффициент меньше 0,2. Что мы и наблюдаем в нашем случае.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме. Положение  считается критическим, если коэффициент меньше 0,1.  Поскольку величина данного коэффициента больше указанного уровня, предприятие обеспечено собственными средствами, необходимыми для осуществления производственной деятельности.

Таблица 7.

Финансовый  результат деятельности предприятия.

Показатель	01.01.10	01.01.11	01.01.12
Выручка от реализации продукции,товаров, работ и услуг.	15382	13315	15124
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ и услуг.	13952	12012	13488
Валовая прибыль	1430	1303	1636
Прочие внереализованные доходы	16578	12003	10590
Прочие внереализованные расходы	5844	7540	6501
Прибыль до налогообложения	6599	1436	1822
Налог на прибыль	-	-	-
Проценты к  уплате	5565	4330	3903
Чрезвычайные  расходы	-	-	-
Чистая прибыль	6446	1436	1822

 

Результативность  и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными  и относительными показателями:  прибыль, рентабельность и пр.

Уменьшение  показателей валовой прибыли свидетельствует о том, что все больший доход предприятие получает от неосновной деятельности. Если она осуществляется не в ущерб основной деятельности, то эту тенденцию следует признать положительной.

Таблица 8.

Показатели  рентабельности предприятия.

Показатель	01.01.10	01.01.11	01.01.12
Рентабельность  продукции	10,2	11	12,1
Рентабельность  основной деятельности	10,2	11	12,1
Рентабельность  совокупного капитала	5,3	1,1	1,1
Рентабельность  собственного капитала	16,1	3,1	4

 

Показатели  рентабельности продукции  характеризуют деятельность ЗАО «Кимильтей» как более эффективную.

Для улучшения  эффективности деятельности предприятия  и дальнейшего его развития целесообразно  его участие в программе реструктуризации долгов сельскохозяйственных товаропроизводителей.

Для обоснования  включения ЗАО «Кимильтей» в  состав участников Программы разработан план улучшения финансового состояния.

В соответствии с методикой расчета финансового  состояния товаропроизводителей (утверждена постановлением Правительства РФ от 30.01.2003г. №52) ЗАО «Кимильтей» относится к третьей группе финансовой устойчивости,  что подтверждается показателями таблицы 9.

Таблица 9.

Расчет коэффициентов.

Показатель.	На 01.01.12	баллы
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	4
Коэффициент критической оценки	0,01	3
Коэффициент текущей  ликвидности	0,2	1,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	2,9	15
Коэффициент финансовой независимости	0,3	1
Коэффициент финансовой независимости и отношении формирования запасов и затрат	3,5	13,5
Количество  баллов		38

 

В соответствии с ФЗ РФ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей»  ЗАО «Кимильтей» подлежит реструктуризации долгов с отсрочкой погашения  долгов на 6 лет с последующей  рассрочкой погашения долга в течение 5 лет.

Реструктуризация  долгов предусматривает полное списание пеней и штрафов.

Часть 2. План улучшения финансового состояния  ЗАО 

«Кимильтей».

Настоящий  план  разработан  и  подготовлен  для  рассмотрения межведомственной комиссией  по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных товаропроизводителей области  в целях включения ЗАО «Кимильтей»  в  Программу по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных товаропроизводителей Иркутской области в соответствии с Федеральным законом РФ от  9.07.2002г. №83-ФЗ  «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».

Указанные методические рекомендации предназначены для  реализации п.1 ст.13, гл.4 ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».

Базой проекта  является Закрытое акционерное общество «Кимильтей», Зиминского района, с. Кимильтей.

Целью проекта  является: Практическая реализация мероприятий:

Организационного  характера:

• совершенствование структуры управления производственно-хозяйственной деятельности;
• укрепление трудовой и технологической дисциплины;
• повышение квалификации работников занятых в животноводстве и полеводстве;

Технологического  характера:

• материально-техническое обеспечение;
• модернизация и расширение производственных мощностей;
• прибавка продуктивности;
• прибавка урожайности.

Экономического  характера:

• освоение внутрихозяйственного расчета и мотивация труда;
• расширение рынка сбыта продукции, стимулировании продаж;
• привлечение кредитных ресурсов (под урожай).

Срок расчета  проекта 6 лет, горизонт проекта до  2018 года.

План улучшения  финансового состояния оценивает  внутренние резервы и возможности  привлечения иных источников средств  для улучшения финансового положения  предприятия в соответствии с  установленными требованиями, предъявляемыми к участнику программы.